Operacyjny wskaźnik gotówki do zadłużenia mierzy procent całkowitego zadłużenia firmy, który jest pokryty przez jej operacyjne przepływy pieniężne w danym okresie rozliczeniowym. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej to środki pieniężne, które firma generuje w ramach swojej podstawowej działalności operacyjnej. Zwykle stanowi to największy strumień gotówki, jaki firma generuje.
Wskaźnik operacyjnej gotówki do zadłużenia można wykorzystać do oceny prawdopodobieństwa niewywiązania się przez firmę z płatności odsetek. Generowanie dużej ilości gotówki w stosunku do wielkości zadłużenia firmy wskazuje, że jest ona dobrze przygotowana do spłaty swoich długów. Jest zatem uważana za bezpieczniejszą inwestycję dłużną wierzycieli.
Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma prawdopodobnie ma mniejsze prawdopodobieństwo nie spłacania pożyczek, co czyni ją bezpieczniejszą okazją do inwestycji dla kredytodawców. I odwrotnie, niski wskaźnik wskazuje, że firma ma większe szanse na spłacenie długu, ponieważ ma mniej gotówki do przeznaczenia na spłatę zadłużenia.
Jak możemy obliczyć stosunek gotówki operacyjnej do zadłużenia?
Wskaźnik gotówki operacyjnej do zadłużenia oblicza się jako iloraz przepływów pieniężnych spółki z działalności operacyjnej przez jej całkowite zadłużenie. Wzór na obliczenie stosunku jest następujący:
Gdzie:
Przepływy pieniężne z operacji - odnosi się do przepływów pieniężnych, które firma generuje w ramach swojej działalności operacyjnej. Numer ten można znaleźć na rachunku przepływów pieniężnych firmy
Całkowity dług - odnosi się do całkowitego zadłużenia firmy. Można to sprawdzić, sumując krótkoterminowe i długoterminowe zadłużenie firmy. Obie te liczby można znaleźć w bilansie firmy.
Generalnie wysoki wskaźnik OC do zadłużenia świadczy o tym, że firma jest dość dojrzała, gdyż generuje dużo gotówki z działalności operacyjnej. Kontrastuje to ze startupami, które często polegają na finansowaniu, aby generować przepływy pieniężne (tj. Nie są jeszcze samowystarczalne). Dostawcy długów zazwyczaj wolą pożyczać pieniądze firmom o wysokim współczynniku OC do zadłużenia. Jak zauważono, takie spółki generują stałe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i prawdopodobnie nie są nadmiernie lewarowane.
Przykładowy stosunek gotówki do zadłużenia operacyjnego
Bill's Baguette's chce obliczyć swój stosunek gotówki operacyjnej do zadłużenia, aby lepiej zrozumieć, jak wygląda sytuacja w branży pod względem generowania przepływów pieniężnych. Poniżej znajdują się fragmenty sprawozdań finansowych firmy:
Z szablonu bilansu firmy Finance Szablon bilansu Ten szablon bilansu stanowi podstawę do zbudowania sprawozdania finansowego własnej firmy, przedstawiającego sumę aktywów, pasywów i kapitał własny. Bilans opiera się na podstawowym równaniu: Aktywa = Pasywa + Kapitał Korzystając z tego szablonu, możesz dodawać i usuwać pozycje w ea
Z szablonu rachunku przepływów pieniężnych w firmie Finance Szablon rachunku przepływów pieniężnych Ten szablon rachunku przepływów pieniężnych stanowi podstawę do corocznego rejestrowania przepływów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych. Zestawienie przepływów pieniężnych (zwane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają środki pieniężne wygenerowane i wydane w określonym okresie
Czerwone pola podkreślają ważne informacje, których potrzebujemy do obliczenia zadłużenia operacyjnego. Wymagane liczby to zadłużenie krótkoterminowe, zadłużenie długoterminowe i przepływy pieniężne z operacji. Korzystając z powyższego wzoru, dochodzimy do następujących liczb:
Tutaj widzimy, że wskaźnik OC Billa do zadłużenia oscyluje wokół poziomu 10%. Oznacza to, że gdyby Bill zdecydował się przeznaczyć całą gotówkę zarobioną na działalności operacyjnej na spłatę zadłużenia, byłby w stanie spłacić 10% całości. Chociaż wykorzystanie gotówki w taki sposób prawdopodobnie nie jest rozsądne, środek zapewnia pewien kontekst, jeśli chodzi o sytuację przedsiębiorstwa w kontekście jego zadłużenia i sytuacji gotówkowej.
Aby lepiej zrozumieć kondycję finansową firmy, stosunek gotówki operacyjnej do zadłużenia należy porównać z danymi dla wielu firm działających w tej samej branży. Jeśli inne firmy działające w branży zauważą, że odsetek zadłużenia OC jest średnio niższy niż Billa, możemy wywnioskować, że Bill radzi sobie stosunkowo dobrze, zarządzając swoją dźwignią finansową. Z kolei wierzyciele mogą z większym prawdopodobieństwem pożyczyć więcej pieniędzy Billowi, ponieważ firma ta stanowi stosunkowo bezpieczną inwestycję w branży bagietek.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie tego artykułu finansowego na temat wskaźnika operacyjnego gotówki do zadłużenia! Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dowiedzieć się więcej na temat pokrewnych tematów, zapoznaj się z następującymi zasobami finansowymi:
- Jak obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia Jak obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia W tym przewodniku opisano, jak obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia. Najpierw omówimy krótki opis Wskaźnika Spłaty Spłaty Zadłużenia, dlaczego jest to ważne, a następnie omówimy krok po kroku kilka przykładów obliczeń Wskaźnika Spłaty Spłaty Zadłużenia.
- Bieżąca część zadłużenia długoterminowego Bieżąca część zadłużenia długoterminowego Bieżąca część zadłużenia długoterminowego to część zadłużenia długoterminowego wymagalna w ciągu jednego roku. Dług długoterminowy ma termin zapadalności powyżej jednego roku. Obecna część zadłużenia długoterminowego różni się od zadłużenia bieżącego, czyli zadłużenia, które ma zostać całkowicie spłacone w ciągu jednego roku.
- Kurs Podstawy rachunkowości - finanse
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio (DIR) to wskaźnik płynności finansowej, który wskazuje, przez ile dni firma może działać bez konieczności sięgania po inne źródła kapitału niż aktywa obrotowe. Znany jest również jako podstawowy współczynnik interwału obrony (BDIR) lub współczynnik okresu obronnego (DIPR).
