Data room to bezpieczne miejsce, w którym przechowywane są poufne dane, zwykle na potrzeby postępowań sądowych lub fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz transakcje dotyczące kosztów transakcji. Pokoje danych służą do przechowywania dokumentów, udostępniania plików, zabezpieczania poufnych dokumentów i przeprowadzania transakcji finansowych. Istnieją dwa typy pokoi danych: fizyczne pokoje danych i wirtualne pokoje danych .
W przypadku fuzji i przejęć pokój danych jest zwykle tworzony w siedzibie lub biurze sprzedającego, gdzie kupujący, sprzedający i prawnicy obsługujący transakcje mogą spotykać się w celu uzyskania dostępu do dokumentów.
Fizyczny pokój danych
Fizyczny pokój danych jest również znany jako due diligence Due Diligence Due diligence to proces weryfikacji, dochodzenia lub audytu potencjalnej transakcji lub okazji inwestycyjnej w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych oraz zweryfikowania wszystkich innych poruszonych podczas transakcji M&A lub procesu inwestycyjnego. Badanie due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji. pokój danych. Jest to fizyczna lokalizacja ustalona przez sprzedającego w celu przechowywania niezbędnych dokumentów wymaganych podczas transakcji M&A. Data room jest częścią procesu due diligence; kupujący i pełnomocnicy reprezentujący kupującego mogą uzyskać do niego dostęp przed zamknięciem transakcji.
Kupujący często będzie musiał uzyskać jak najwięcej informacji o kupowanej firmie przed zamknięciem transakcji. Dlatego sprzedawca zwykle przechowuje wymagane dokumenty w centralnej lokalizacji, która jest stale monitorowana i zabezpieczona, aby ograniczyć dostęp tylko do upoważnionych osób. Często sprzedawca umożliwia dostęp do jednego oferenta / kupującego na raz, razem ze swoim zespołem ekspertów, w celu zachowania integralności dokumentów.
W przypadku dużych transakcji fuzji i przejęć, w których uczestniczy wielu oferentów, sprzedający będą wymagać od kupujących przelotu do danego kraju lub regionu i zapewnienia dostępności w trakcie całego procesu. Ponieważ proces obejmuje obsługę dużej liczby nabywców wysokiego szczebla i ekspertów, koszt prowadzenia fizycznego pokoju danych jest często wysoki. Aby lepiej zarządzać kosztami, większość sprzedawców przenosi się do wirtualnych pokojów danych, w których kupujący i ich eksperci mogą uzyskać zdalny dostęp do dokumentów. Wirtualny pokój danych jest znacznie tańszy pod względem czasu i kosztów niż fizyczny pokój danych.
Wirtualny pokój danych
Wirtualny pokój danych to rozwiązanie w chmurze do zabezpieczania i udostępniania poufnych informacji. Może ułatwić proces due diligence transakcji fuzji i przejęć lub venture capital. Venture capital Venture capital to forma finansowania, która zapewnia fundusze wczesnym, wschodzącym przedsiębiorstwom o wysokim potencjale wzrostu, w zamian za kapitał własny lub udział we własności. Inwestorzy wysokiego ryzyka podejmują ryzyko inwestowania w startupy z nadzieją, że przyniosą one znaczące zyski, gdy firmy osiągną sukces. transakcja poprzez umożliwienie potencjalnym kupującym dostępu do danych za pośrednictwem bezpiecznego połączenia internetowego. Wirtualne pokoje danych szybko zastępują fizyczne pokoje danych ze względu na ich opłacalność, łatwość dostępu i środki bezpieczeństwa.
Standardowe funkcje wirtualnych pokoi danych obejmują narzędzie do pytań i odpowiedzi, notatki, uwierzytelnianie wieloskładnikowe i zaawansowane uprawnienia. Wraz z rosnącymi obawami dotyczącymi bezpieczeństwa online dostawcy wirtualnych pokojów danych opracowują bardziej wyrafinowane ulepszenia zabezpieczeń, aby zapewnić integralność danych.
Jak są używane wirtualne pokoje danych
Transakcje M&A
Najpopularniejszym zastosowaniem wirtualnych pokoi danych jest fuzje i przejęcia. Kupujący często potrzebują dostępu do dużej ilości poufnych dokumentów w ramach procesu due diligence. Wiele z tych dokumentów ma charakter poufny i należy je przechowywać w bezpiecznym miejscu dostępnym dla oferentów. Wirtualne pokoje danych ułatwiają kupującym przeglądanie i wymianę dokumentów bez konieczności podróżowania do biur sprzedawcy. Dzięki temu proces przeglądu jest tańszy, ponieważ kupujący nie musi obsługiwać dużych dokumentów papierowych ani płacić za podróż wielu ekspertów w celu ich zbadania.
Postępowanie sądowe
Postępowanie sądowe często wiąże się z obsługą dużej ilości dokumentów. Niektóre z tych dokumentów są wysoce poufne i mogą łatwo zostać zgubione lub skradzione. Korzystanie z wirtualnych pokoi danych umożliwia prawnikom, organom regulacyjnym i innym zainteresowanym stronom zdalny dostęp do dokumentów bez obawy, że zostaną one skradzione.
Wirtualne pokoje danych również wchodzą w grę, gdy sprawa dotyczy międzynarodowych zespołów pracujących nad tą samą sprawą. Zespoły mogą uzyskać dostęp do wszystkich wymaganych dokumentów z centralnego miejsca, bez konieczności wylatowania, aby uzyskać dostęp do niektórych dokumentów. Jeżeli integralność tych dokumentów jest zagrożona, strona wystawiająca może ustawić dokumenty jako „tylko do przeglądania”, aby ograniczyć dostęp.
Pierwsza oferta publiczna (IPO)
Gdy firma przeprowadza pierwszą ofertę publiczną (IPO), pierwsza oferta publiczna (IPO) to pierwsza sprzedaż akcji wyemitowanych przez spółkę publicznie. Przed debiutem giełdowym firma jest uważana za firmę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka lub aniołowie). Dowiedz się, czym jest oferta publiczna, znaczna ilość dokumentów jest wymagana, ponieważ prawnicy, bankierzy inwestycyjni i inne strony są zobowiązani do podpisywania i weryfikacji dokumentów. Przechowywanie tych dokumentów w wirtualnym pokoju danych zapewnia bezpieczeństwo i integralność dokumentów oraz uniemożliwia dostęp osobom trzecim, które nie są częścią transakcji. Firma może również zapewnić, że konkurenci nie uzyskają dostępu do tych dokumentów, zapobiegając kopiowaniu, drukowaniu i edytowaniu dokumentów.
Fizyczne pokoje danych a wirtualne pokoje danych
Wiele firm przechodzi z fizycznych pokoi danych do wirtualnych pokoi danych z następujących powodów:
Niższe koszty konfiguracji i eksploatacji
Prowadzenie wirtualnego pokoju danych jest często tańsze, ponieważ jedyne, czego potrzebuje firma, to bezpieczny system komputerowy i dostęp do dokumentów online. Mając fizyczny pokój danych, firma będzie musiała wynająć fizyczną przestrzeń i zatrudnić firmę ochroniarską, aby utrzymywać pokój pod całodobowym nadzorem.
Ponadto, gdy potencjalni nabywcy przyjdą, aby przejrzeć dokumenty, firma poniesie dodatkowe koszty związane z opłaceniem podróży, zakwaterowania i posiłków. Wdrożenie wirtualnego pokoju danych eliminuje wszystkie powyższe wydatki, dzięki czemu koszty operacyjne są niższe.
Globalna dostępność
Wirtualny pokój danych jest hostowany w Internecie; każdy na świecie może uzyskać dostęp do dokumentów. Daje inwestorom z całego świata dostęp do ważnych dokumentów, które pomogą im podjąć świadomą decyzję. Globalna dostępność zwiększa również konkurencję między nabywcami, ponieważ przejmowana firma może skorzystać na uzyskaniu wyższej ceny, niż byłoby to możliwe, gdy konkurencja jest ograniczona do określonego położenia geograficznego.
Zachowaj dokumenty
Przechowywanie dokumentów w wirtualnym pokoju danych zapewnia bezpieczne przechowywanie informacji tak długo, jak chce tego firma. Na dokumenty nie mają wpływu przyczyny naturalne, takie jak pożary i burze, jak ma to miejsce w przypadku fizycznych pomieszczeń danych. Utrzymywanie dokumentów w tradycyjnych pokojach danych naraża je na zużycie, a dokumenty będą się piętrzyć do momentu, w którym trudno będzie uzyskać dostęp do dokumentów z poprzednich lat.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby dalej rozwijać swoją karierę, zapoznaj się z dodatkowymi zasobami finansowymi poniżej:
- Analiza zewnętrzna Analiza zewnętrzna Analiza zewnętrzna oznacza zbadanie otoczenia branżowego firmy, w tym czynników takich jak struktura konkurencyjna, pozycja konkurencyjna, dynamika
- Rozważania i implikacje w zakresie fuzji i przejęć Rozważania i implikacje w zakresie fuzji i przejęć Podczas przeprowadzania fuzji i przejęć firma musi wziąć pod uwagę i przeanalizować wszystkie czynniki i zawiłości związane z fuzjami i przejęciami. W tym przewodniku opisano ważne
- Rodzaje Due Diligence Rodzaje Due Diligence Jednym z najważniejszych i najdłuższych procesów w transakcji M&A jest Due Diligence. Proces due diligence to coś, co kupujący przeprowadza, aby potwierdzić prawdziwość roszczeń sprzedawcy. Potencjalna transakcja M&A obejmuje kilka rodzajów due diligence.
- Glosariusz fuzji i przejęć Glosariusz fuzji i przejęć Finance Glosariusz terminów i definicji dotyczących transakcji fuzji i przejęć. Warunki pochodzą z zaawansowanego kursu modelowania finansowego, modelowania fuzji i przejęć
