Globalna strategia makroekonomiczna to strategia inwestycyjna i handlowa oparta na interpretacji dużych wydarzeń makroekonomicznych w skali krajowej, regionalnej i globalnej. Aby skutecznie wdrożyć globalną strategię makroekonomiczną, zarządzający funduszami analizują różne czynniki makroekonomiczne i geopolityczne. Obejmują one stopy procentowe Stopa procentowa Stopa procentowa to kwota, jaką pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zwykle wyrażana jako procent kwoty głównej. , kursy walut, poziomy handlu międzynarodowego, wydarzenia polityczne i stosunki międzynarodowe.
W przeciwieństwie do wielu innych strategii inwestycyjnych, globalna strategia rynkowa koncentruje się na ryzyku systemowym. Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe to ta część całkowitego ryzyka, która jest spowodowana czynnikami niezależnymi od konkretnej firmy lub osoby. Systematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami zewnętrznymi w stosunku do organizacji. Wszystkie inwestycje lub papiery wartościowe podlegają systematycznemu ryzyku i dlatego jest to ryzyko niezdywersyfikowalne. rynków.
Globalne strategie makro są powszechnie wdrażane przez fundusze hedgingowe i fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne to pula pieniędzy zebranych od wielu inwestorów w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze inwestycyjne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, ich działaniu oraz korzyściach i kompromisach związanych z inwestowaniem w nie. Fundusze, które wykorzystują globalną strategię makroekonomiczną, są funduszami najmniej ograniczonymi. Oznacza to, że mają możliwość inwestowania w szeroką gamę aktywów na całym świecie.
Rodzaje globalnych strategii makroekonomicznych
Globalne strategie makro można sklasyfikować w oparciu o czynnik makroekonomiczny, z którego korzystają przede wszystkim. Istnieją trzy główne kategorie:
# 1 Strategie walutowe
Są to strategie oparte na ocenie względnej siły jednej waluty w stosunku do drugiej. Strategie walutowe zwracają szczególną uwagę na politykę pieniężną i krótkoterminowe stopy procentowe w różnych krajach.
Głównymi instrumentami wykorzystywanymi w takiej strategii są waluty i walutowe instrumenty pochodne (np. Futures na waluty). Strategie walutowe mogą przynosić lukratywne zwroty, ponieważ można nimi handlować z dźwignią. Jednak wysoka dźwignia finansowa sprawia, że transakcje są niezwykle ryzykowne.
# 2 Strategie stopy procentowej
Ten rodzaj globalnej strategii makroekonomicznej koncentruje się na stopach procentowych długu państwowego. W takiej strategii duży nacisk kładzie się na politykę monetarną kraju oraz jego sytuację gospodarczą i polityczną. Najpopularniejszymi instrumentami finansowymi wykorzystywanymi w strategii są długi rządowe (np. Amerykańskie bony skarbowe Bony skarbowe (lub w skrócie bony skarbowe) to krótkoterminowy instrument finansowy emitowany przez Departament Skarbu USA z okresy zapadalności od kilku dni do 52 tygodni (jeden rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ mają pełne zaufanie i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych.) oraz instrumenty pochodne oparte na takich papierach wartościowych.
# 3 Strategie dotyczące indeksów giełdowych
Strategie te koncentrują się na wynikach indeksu akcji konkretnego kraju. Oprócz indeksów giełdowych zarządzający funduszami mogą korzystać z indeksów towarowych. Strategie dotyczące indeksów giełdowych są zwykle realizowane przy użyciu różnych instrumentów pochodnych na indeksy giełdowe.
Rodzaje globalnych funduszy makroekonomicznych
Oprócz różnic w strategiach, globalne fundusze makr są klasyfikowane według stylu realizacji strategii. Trzy główne typy globalnych funduszy makro to:
# 1 Uznanie
Konstrukcja portfela oparta jest na analizie fundamentalnej zarządzających funduszami. Jest to najbardziej elastyczny typ globalnego makrofunduszu, w którym zarządzający funduszami mogą wykorzystywać wszystkie rodzaje aktywów.
# 2 Doradca handlu towarami (CTA)
Portfel funduszu jest konstruowany przy użyciu algorytmów opartych na cenach i podążających za trendami.
# 3 Systematyczne
Aktywa są wybierane na podstawie analizy fundamentalnej, ale o alokacji portfela decydują algorytmy handlowe.
Powiązane odczyty
Dziękuję za przeczytanie wyjaśnień Finance na temat globalnej strategii makro. Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Polityka pieniężna Polityka pieniężna Polityka pieniężna to polityka gospodarcza, która zarządza wielkością i tempem wzrostu podaży pieniądza w gospodarce. Jest to potężne narzędzie do regulowania zmiennych makroekonomicznych, takich jak inflacja i bezrobocie.
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
- Krzyż walutowy USD / CAD Krzyż walutowy USD / CAD Para walutowa USD / CAD reprezentuje kwotowany kurs wymiany z US na CAD lub ile dolarów kanadyjskich otrzymuje się za dolara amerykańskiego. Na przykład kurs USD / CAD na poziomie 1,25 oznacza, że 1 dolar amerykański odpowiada 1,25 dolara kanadyjskiego. Na kurs wymiany USD / CAD wpływają siły gospodarcze i polityczne
