Obrót typu „wash” - określany również jako obrót w obie strony - jest nielegalną praktyką, w ramach której inwestorzy kupują i sprzedają te same instrumenty finansowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe notowane na giełdzie. firma. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. jednocześnie w celu manipulowania rynkiem. Taka praktyka może w nienaturalny sposób zwiększyć wolumen obrotu, tak aby zabezpieczenie wyglądało tak, jakby było bardziej pożądane niż jest w rzeczywistości. Można to również zrobić, aby zapewnić brokerom prowizje w celu zrekompensowania papierów wartościowych, których nie mogą rozliczyć od razu.
Jak działa handel praniem
Aby wykonać transakcję prania, inwestor składa zarówno zlecenie sprzedaży, jak i zlecenie kupna papieru wartościowego. Inwestor zasadniczo sprzedaje papiery wartościowe samemu sobie, co jest zasadniczo formą wykorzystywania informacji poufnych. Wykorzystywanie informacji poufnych. Wykorzystywanie informacji poufnych odnosi się do praktyki kupowania lub sprzedaży papierów wartościowych spółki notowanej na giełdzie w posiadaniu istotnych informacji.
W najszerszym ujęciu handel na podstawie informacji poufnych to kupno i sprzedaż papierów wartościowych, o których dana osoba fizyczna ma większą wiedzę niż ogół społeczeństwa. Ponieważ inwestor kupuje od siebie i sprzedaje, ma największą wiedzę na temat handlu.
Przykład transakcji Wash
Załóżmy na przykład, że inwestor posiada 50 udziałów Spółki ABC i sprzedaje je 1 stycznia ze stratą 2000 USD. Następnie 22 stycznia inwestor kupuje 50 udziałów w tej samej firmie, a następnie uzyskuje zysk w wysokości 4000 USD. Technicznie rzecz biorąc, handel praniem jeszcze się nie pojawił. Prawdziwy obrót praniem jest uruchamiany, gdy inwestor stara się ubiegać o odliczenie od podatku za swoją pierwotną stratę 2000 USD.
Jeśli otrzyma odliczenie, inwestor potrąca należne podatki od zysku w wysokości 4000 USD. Oznacza to, że płaci mniej podatków od swoich zarobków, mimo że ostatecznie nadal posiada taką samą ilość akcji jak poprzednio. US Internal Revenue Service (IRS) opodatkowuje jednak inwestora od pełnego zysku w wysokości 4000 USD z późniejszej transakcji, ponieważ zakup został dokonany w ciągu 30 dni. Prawdziwy okres sprzedaży prania to 61 dni - 30 dni przed sprzedażą, 30 dni po sprzedaży i sam dzień sprzedaży.
Prawny aspekt handlu praniem
Kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych między kilkoma brokerami nadal budzi kontrowersje. Na przykład, czy jest to legalne, jeśli jeden broker sprzedaje papier wartościowy innemu brokerowi? Większość artykułów poświęconych finansom Finanse Artykuły finansowe są zaprojektowane jako podręczniki do samodzielnej nauki, dzięki którym można nauczyć się ważnych koncepcji finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów! branża handlowa i podatkowa radzą, aby unikać tej praktyki, ponieważ może ona należeć do kategorii wykorzystywania informacji poufnych.
Kupowanie i sprzedawanie nie musi odbywać się od razu. To tutaj wielu inwestorów i brokerów wpada w kłopoty. Jeśli kupowanie i sprzedawanie odbywa się w ciągu 30 dni, może się to liczyć jako handel praniem.
Jak uniknąć handlu na pranie
Inwestorzy i brokerzy mogą nieumyślnie dokonywać transakcji typu wash. Ważne jest, aby takie osoby złapały się, zanim wywołają transakcję mycia. Występuje w momencie rozpoznania strat podatkowych. Dzieje się tak, gdy inwestor zbywa inwestycję ze stratą, a następnie kupuje tę samą lub prawie identyczną inwestycję w ciągu 30 dni od sprzedaży, przed lub po sprzedaży.
Handel praniem jest wysoce nielegalny; jednak inwestorowi dość łatwo jest nieumyślnie wpaść w pułapkę sprzedaży prania, gdy przychodzi czas na rozpoznanie strat. Z tego powodu inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na to, kiedy kupują i sprzedają papiery wartościowe, aby uniknąć nielegalnego obrotu.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Długie i krótkie pozycje Długie i krótkie pozycje W inwestycjach długie i krótkie pozycje oznaczają kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką).
- Inwestor pozycyjny Inwestor pozycyjny to typ tradera, który utrzymuje pozycję w aktywach przez długi okres czasu. Okres utrzymywania może wynosić od kilku tygodni do lat. Inwestor pozycyjny generalnie jest mniej zaniepokojony krótkoterminowymi czynnikami wpływającymi na ceny aktywów i korektami rynku
- Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Była pierwszą ważną federalną ustawą o papierach wartościowych uchwaloną po krachu na giełdzie w 1929 r. Prawo to jest również określane jako ustawa o prawach papierów wartościowych, federalna ustawa o papierach wartościowych lub ustawa z 1933 r. . Został uchwalony 27 maja 1933 roku podczas Wielkiego Kryzysu. ... prawo miało na celu naprawienie niektórych wykroczeń
- Czas zlecenia handlowego Czas zlecenia handlowego - Handel Czas zlecenia handlowego odnosi się do okresu przydatności do spożycia określonego zlecenia handlowego. Najpopularniejszymi rodzajami terminów zleceń handlowych są zlecenia rynkowe, zlecenia GTC oraz zlecenia typu „fill or kill”.
