Nakłady inwestycyjne odnoszą się do funduszy, które są wykorzystywane przez firmę do zakupu, ulepszania lub konserwacji aktywów długoterminowych Aktywa długoterminowe Aktywa długoterminowe to aktywa wykorzystywane przez firmę w procesie produkcyjnym, które zwykle mają dłuższy okres użytkowania niż rok. Takie aktywa można również uznać za „środki trwałe”, ponieważ mogą stanowić znaczną część kosztów stałych przedsiębiorstwa związanych z produkcją. poprawa wydajności lub możliwości przedsiębiorstwa. Aktywa długoterminowe to zazwyczaj aktywa materialne, trwałe i niekonsumpcyjne. Aktywa rzeczowe Aktywa rzeczowe to aktywa posiadające fizyczną postać i utrzymujące wartość. Przykłady obejmują rzeczowe aktywa trwałe. Rzeczowe aktywa są widoczne i wyczuwalne i mogą zostać zniszczone przez pożar, klęskę żywiołową lub wypadek. Natomiast wartości niematerialne i prawnenie mają fizycznej postaci i składają się z rzeczy, takich jak własność intelektualna, taka jak własność, sprzęt lub infrastruktura, i które mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres rozliczeniowy.
Znany również jako CapEx. Jak obliczyć CapEx - wzór Ten przewodnik pokazuje, jak obliczyć CapEx poprzez wyprowadzenie wzoru CapEx z rachunku zysków i strat i bilansu w celu modelowania i analizy finansowej. lub wydatki kapitałowe, nakłady inwestycyjne obejmują zakup takich pozycji, jak nowy sprzęt, maszyny, grunty, zakłady, budynki lub magazyny, meble i wyposażenie, pojazdy biznesowe, oprogramowanie lub wartości niematerialne Wartości niematerialne Zgodnie z MSSF wartości niematerialne są możliwe do zidentyfikowania, aktywa niepieniężne bez postaci fizycznej. Podobnie jak wszystkie aktywa, wartości niematerialne i prawne to te, które mają przynosić firmie zwroty ekonomiczne w przyszłości. Jako aktywa długoterminowe, to oczekiwanie wykracza poza jeden rok. takie jak patent lub licencja.
Kwoty wydatków za okres obrachunkowy są zwykle podawane w rachunku przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych Rachunek przepływów pieniężnych (oficjalnie nazywany Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. . Nakłady inwestycyjne zwykle mają znaczący wpływ na krótkoterminową i długoterminową sytuację finansową organizacji. Dlatego podejmowanie mądrych decyzji dotyczących nakładów inwestycyjnych ma kluczowe znaczenie dla kondycji finansowej firmy. Wiele firm zwykle stara się utrzymać poziom swoich historycznych nakładów kapitałowych, aby pokazać inwestorom, że menedżerowie firmy skutecznie inwestują w biznes.
Rodzaje wydatków kapitałowych
Zwykle istnieją dwie formy nakładów inwestycyjnych: (1) wydatki na utrzymanie poziomów operacyjnych obecnych w firmie oraz (2) wydatki, które umożliwią zwiększenie przyszłego wzrostu. Wydatki kapitałowe mogą być materialne, takie jak maszyna, lub niematerialne, takie jak patent. Zarówno niematerialne, jak i rzeczowe nakłady inwestycyjne są zwykle uważane za aktywa, ponieważ można je sprzedać, gdy zajdzie taka potrzeba.
Należy zauważyć, że fundusze wydane na naprawę lub prowadzenie ciągłej, normalnej konserwacji aktywów nie są uważane za wydatki kapitałowe i powinny być uwzględnione w rachunku zysków i strat Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które pokazuje jej zysk i strata po pewnym czasie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. ilekroć zostanie poniesiony.
Znaczenie wydatków kapitałowych
Decyzje o tym, ile zainwestować w wydatki kapitałowe, często mogą być niezwykle ważnymi decyzjami podejmowanymi przez organizację. Są ważne z następujących powodów:
1. Efekty długoterminowe
Skutki decyzji inwestycyjnych zwykle sięgają w przyszłość. Zakres bieżącej produkcji lub działalności wytwórczej jest głównie wynikiem poniesionych w przeszłości nakładów inwestycyjnych. Podobnie dotychczasowe decyzje dotyczące nakładów inwestycyjnych będą miały istotny wpływ na przyszłą działalność spółki.
Decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych mają zwykle ogromny wpływ na podstawowy charakter organizacji. Długofalowe cele strategiczne, a także proces budżetowania przedsiębiorstwa, muszą zostać wprowadzone przed zatwierdzeniem wydatków kapitałowych.
2. Nieodwracalność
Trudno jest cofnąć nakłady inwestycyjne bez poniesienia przez firmę strat. Ponieważ większość rodzajów wyposażenia jest dostosowywana do specyficznych wymagań i potrzeb firmy, rynek używanego wyposażenia jest ogólnie bardzo ubogi.
Po zakupie wyposażenia kapitałowego niewiele jest możliwości zmiany decyzji, ponieważ kosztów często nie można odzyskać. Z tego powodu błędne decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych są często nieodwracalne, a złe prowadzą do poniesienia znacznych strat. Po zdobyciu muszą zostać wykorzystane do użytku.
3. Wysokie koszty początkowe
Nakłady inwestycyjne są charakterystycznie bardzo kosztowne, zwłaszcza w przypadku firm z takich branż, jak produkcja, produkcja, telekomunikacja, usługi komunalne i poszukiwanie ropy naftowej. Inwestycje kapitałowe w aktywa materialne, takie jak budynki, sprzęt lub nieruchomości, mogą przynieść korzyści w dłuższej perspektywie, ale początkowo będą wymagały ogromnych nakładów pieniężnych, znacznie większych niż zwykłe nakłady operacyjne. Koszty kapitałowe często rosną wraz z zaawansowaną technologią.
4. Amortyzacja
Nakłady inwestycyjne prowadzą do wzrostu kont aktywów organizacji. Jednak gdy aktywa kapitałowe zaczną być oddawane do użytku, rozpoczyna się ich amortyzacja, a ich wartość spada przez cały okres ich użytkowania.
Wyzwania związane z wydatkami kapitałowymi
Chociaż decyzje dotyczące wydatków kapitałowych są bardzo krytyczne, mogą również być źródłem trudności:
1. Problemy pomiarowe
Proces identyfikacji, pomiaru i szacowania kosztów związanych z nakładami inwestycyjnymi może być dość skomplikowany. Ponadto niektórych efektów, takich jak poprawa morale pracowników dzięki nowej placówce, nie można w pełni ująć w arkuszu kalkulacyjnym.
2. Nieprzewidywalność
Organizacje dokonujące dużych inwestycji w aktywa kapitałowe robią to, oczekując przewidywalnych wyników. Jednak takie prognozy nie są gwarantowane i mogą nie być zgodne z oczekiwaniami. Koszty i korzyści związane z decyzjami o wydatkach kapitałowych są zwykle obarczone dużą niepewnością. Nawet najlepsi prognostycy czasami popełniają błędy. Podczas planowania finansowego organizacje muszą uwzględniać ryzyko, aby ograniczyć potencjalne straty, nawet jeśli nie jest możliwe ich wyeliminowanie.
3. Rozprzestrzenianie się w czasie
Koszty, jak również korzyści związane z nakładami inwestycyjnymi, rozkładają się zwykle w stosunkowo długim okresie zarówno w przypadku projektów przemysłowych, jak i infrastrukturalnych. Taki rozrzut w czasie prowadzi do problemów w oszacowaniu stopy dyskontowej i ustaleniu równoważności.
Efektywne praktyki budżetowania wydatków kapitałowych
Duże projekty kapitałowe wiążące się z ogromnymi kwotami pieniędzy, a także nakładami kapitałowymi, mogą dość łatwo wymknąć się spod kontroli, jeśli są niewłaściwie obsługiwane, i ostatecznie kosztują organizację dużo pieniędzy. Jednak dzięki efektywnemu planowaniu, odpowiednim narzędziom i dobremu zarządzaniu projektami nie musi tak być. Oto kilka tajemnic, które zapewnią efektywne budżetowanie wydatków kapitałowych.
1. Struktura przed rozpoczęciem
Budżety wydatków inwestycyjnych wymagają odpowiedniego przygotowania przed ich rozpoczęciem. W przeciwnym razie mogą wymknąć się spod kontroli. Przed rozpoczęciem projektu musisz znaleźć zakres projektu, opracować realistyczne terminy i upewnić się, że cały plan został zatwierdzony. Na tym etapie należy pomyśleć o tym, ile zasobów wewnętrznych będzie potrzebnych projekt, w tym siła robocza, materiały, finanse i usługi. Aby uzyskać dokładniejszy budżet, powinieneś mieć więcej szczegółów na temat projektu.
2. Myśl długoterminowo
Na początku swojego projektu inwestycyjnego musisz zdecydować, czy kupisz aktywa kapitałowe wraz z długiem, czy też przeznaczysz istniejące środki na zakup. Oszczędność pieniędzy na zakup zwykle oznacza, że będziesz musiał trochę poczekać, zanim otrzymasz potrzebny zasób. Jednak pożyczanie pieniędzy prowadzi do zwiększonego zadłużenia, a także może powodować problemy ze zdolnością do zaciągania pożyczek w przyszłości. Obie opcje mogą być dobre dla Twojej firmy, a różne mogą być potrzebne w przypadku różnych projektów.
3. Używaj dobrego oprogramowania do budżetowania
Od początku projektu warto wybrać rzetelny, praktyczny program do zarządzania budżetowaniem. Rodzaj oprogramowania do budżetowania Oprogramowanie do budżetowania Oprogramowanie do budżetowania to dowolny program komputerowy, który pomaga osobie lub firmie projektować, zarządzać, monitorować i zmieniać ich budżet. Przykłady oprogramowania obejmują Microsoft Excel na jednym końcu do SAP na drugim końcu. W tym artykule zbadamy i porównamy różne typy oprogramowania do celów budżetowania. Typy, które wybierzesz, będą zależały od takich rzeczy jak skala projektu, szybkość programu i ryzyko błędu.
4. Przechwytywanie dokładnych danych
Dokładne dane są bardzo ważne, jeśli chcesz efektywnie zarządzać projektami kapitałowymi. Aby stworzyć realistyczny budżet i wygenerować wartościowe raporty, potrzebujesz wiarygodnych informacji.
5. Poziomy szczegółowości powinny być optymalne
Próba podania zbyt wielu szczegółów spowoduje, że zbyt dużo czasu zostanie poświęcone na zbieranie informacji w celu sporządzenia budżetu, który może być nieaktualny do czasu jego zakończenia. Jednak zbyt mało szczegółów spowoduje, że budżet będzie niejasny, a tym samym mniej przydatny. Należy znaleźć właściwą, optymalną równowagę.
6. Sformułuj jasne zasady
Ponieważ zarządzanie wydatkami kapitałowymi w dużej organizacji może obejmować wielu pracowników, departamenty, a nawet regiony, należy wprowadzić jasne zasady, których wszyscy powinni przestrzegać, aby budżet był odpowiedni.
Przykład wydatków kapitałowych
Poniżej znajduje się przykład księgowy wydatków kapitałowych Amazona w latach 2015, 2016 i 2017.
Co Amazon wymienia na swoim rachunku przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (oficjalnie zwane Zestawieniem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile gotówki firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: środki pieniężne z operacji, środki z inwestycji oraz środki z finansowania. „Zakupy majątku i sprzętu, w tym oprogramowania do użytku wewnętrznego i tworzenie stron internetowych” to tak naprawdę jej nakłady inwestycyjne w poszczególnych okresach. W rachunku przepływów pieniężnych inwestycje te są wymienione jako liczby ujemne (wypływy środków pieniężnych), więc w 2017 roku firma zainwestowała 11955 milionów dolarów.
Kluczowe wnioski
Wydatki inwestycyjne to pieniądze wykorzystywane do zakupu, ulepszania lub przedłużania okresu użytkowania środków trwałych w organizacji, których okres użytkowania wynosi jeden rok lub dłużej. Takie aktywa obejmują rzeczy, takie jak majątek, wyposażenie i infrastruktura. Nakłady inwestycyjne zwykle przyjmują dwie formy: wydatki na konserwację i wydatki na rozbudowę.
Ze względu na znaczne koszty początkowe, nieodwracalność i długoterminowe skutki, decyzje dotyczące wydatków kapitałowych są bardzo krytyczne dla organizacji. Dlatego budżetowanie nakładów inwestycyjnych powinno być starannie i sprawnie planowane i wykonywane.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Analiza zachowań kosztowych Analiza zachowań kosztowych Analiza zachowań kosztowych odnosi się do próby zrozumienia przez kierownictwo, jak zmieniają się koszty operacyjne w stosunku do zmiany poziomu działalności organizacji. Koszty te mogą obejmować bezpośrednie materiały, bezpośrednią robociznę i koszty ogólne, które są ponoszone podczas opracowywania produktu.
- Koszty stałe i zmienne Koszty stałe i zmienne Koszt to coś, co można sklasyfikować na kilka sposobów w zależności od jego charakteru. Jedną z najpopularniejszych metod jest klasyfikacja według kosztów stałych i kosztów zmiennych. Koszty stałe nie zmieniają się wraz ze wzrostem / spadkiem jednostek wielkości produkcji, podczas gdy koszty zmienne są wyłącznie zależne
- Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków
- Finansowanie projektów Finansowanie projektów - wprowadzenie do finansowania projektów. Finansowanie projektu to analiza finansowa pełnego cyklu życia projektu. Zazwyczaj stosuje się analizę kosztów i korzyści
