Inwestycja alternatywna to inwestycja w aktywa inne niż gotówka, akcje i obligacje. Inwestycjami alternatywnymi mogą być inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa posiadające fizyczną postać i utrzymujące wartość. Przykłady obejmują rzeczowe aktywa trwałe. Rzeczowe aktywa są widoczne i wyczuwalne i mogą zostać zniszczone przez pożar, klęskę żywiołową lub wypadek. Z drugiej strony wartości niematerialne i prawne nie mają formy fizycznej i składają się z takich rzeczy, jak własność intelektualna, taka jak metale szlachetne lub wino. Ponadto mogą to być inwestycje w aktywa finansowe, takie jak private equity, zagrożone papiery wartościowe i fundusze hedgingowe. Strategie funduszu hedgingowego.niezależnie od wzrostu lub spadku rynku. Strategie funduszy hedgingowych są wykorzystywane poprzez prywatne partnerstwa inwestycyjne między zarządzającym funduszem a inwestorami.
Generalnie inwestycje alternatywne wykazują niską korelację z inwestycjami tradycyjnymi (akcje, obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez przedsiębiorstwa i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na ich rzecz stałych płatności stałą (lub zmienną) stopę procentową na określony czas). Ponadto niektóre inwestycje alternatywne mają niezwykle skomplikowaną wycenę i są wysoce niepłynne. Z tego powodu niektóre rodzaje inwestycji alternatywnych są dość popularne wśród instytucji finansowych i osób zamożnych.
Inwestycje alternatywne mogą być świetnym dodatkiem do portfela inwestora. Wiele alternatywnych inwestycji zapewnia znacznie większe zyski w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami. Ponadto dostępność szerokiej gamy alternatywnych inwestycji sprawia, że są one realną opcją pomimo tolerancji inwestora na ryzyko lub postrzegania rynku.
Cechy inwestycji alternatywnych
Prawie wszystkie inwestycje alternatywne mają następujące cechy, które odróżniają je od tradycyjnych form inwestowania:
1. Niska korelacja z tradycyjnymi inwestycjami
Może to być niezwykle korzystne dla potencjalnych inwestorów, ponieważ niska korelacja stwarza możliwości dywersyfikacji portfela.
2. Trudno określić wartość bazową
Inwestycje alternatywne są często z natury skomplikowane, jeśli chodzi o wycenę. Wycena inwestycji alternatywnej może wymagać określonej wiedzy, a niektóre egzotyczne inwestycje, takie jak dzieła sztuki, mogą wykazywać nieprzewidywalne wzorce popytu. Dodatkowo mogą mieć unikalny charakter, co dodatkowo komplikuje wycenę.
3. Relatywnie niska płynność
Generalnie inwestycje alternatywne charakteryzują się stosunkowo niską płynnością, zwłaszcza w porównaniu z inwestycjami tradycyjnymi. Niską płynność można wyjaśnić brakiem scentralizowanych rynków i niskim popytem na niektóre aktywa w stosunku do tradycyjnych inwestycji (pomyśl o dziełach sztuki współczesnej). Ponadto niektóre inwestycje są objęte ograniczeniami dotyczącymi wyjścia z inwestycji.
4. Wysokie koszty zakupu
Inwestycje alternatywne często wiążą się z wysokimi kosztami zakupu. Niektóre inwestycje alternatywne, takie jak fundusze hedgingowe, wymagają minimalnej kwoty inwestycji, a także opłaty.
Klasyfikacja inwestycji alternatywnych
Inwestycje alternatywne można zaklasyfikować jako inwestycje materialne lub niematerialne.
Wymierne inwestycje alternatywne obejmują:
- Metale szlachetne
- Sztuki piękne
- Wino
- Znaczki pocztowe
- Antyki
Przykłady niematerialnych inwestycji alternatywnych obejmują:
- Fundusze hedgingowe
- Private equity
- Kapitał wysokiego ryzyka
- Pochodne
- Kryptowaluta Kryptowaluta Kryptowaluta jest formą waluty cyfrowej opartej na sieciach blockchain. Kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, stają się powszechnie akceptowane.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji.
- Opłata za usługę Opłata za usługę Opłata za usługę, zwana również opłatą za usługę, odnosi się do opłaty pobieranej za usługi związane z kupowanym produktem lub usługą.
- Rodzaje aktywów Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe identyfikowanie i
