W tym artykule omówimy kluczowe cechy i różnice między akcjami wzrostowymi a akcjami wartościowymi.
Definicja
Akcje wzrostowe to akcje, które charakteryzują się znacznie wyższą stopą wzrostu w porównaniu ze średnią stopą wzrostu dominującą na rynku. Oznacza to, że akcje rosną szybciej niż przeciętne akcje na rynku, w konsekwencji generując zyski w szybszym tempie.
Akcje wartościowe to akcje, które są przedmiotem obrotu po wartości niższej niż ich wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna przedsiębiorstwa (lub dowolnego zabezpieczenia inwestycyjnego) to wartość bieżąca wszystkich oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowana przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W przeciwieństwie do względnych form wyceny, które dotyczą porównywalnych spółek, wycena wewnętrzna dotyczy wyłącznie wewnętrznej wartości przedsiębiorstwa. . Zasadniczo oznacza to, że takie akcje są niedowartościowane. Niedowartościowane akcje są sprzedawane po cenie niższej niż ich rzeczywista wartość.
cennik
Akcje wzrostu są często względnie prawidłowo wyceniane, a czasem nawet przeszacowane, ze względu na ich znacząco wysoką stopę wzrostu. W związku z tym są droższe na rynku. Inwestowanie w akcje wzrostowe jest znane jako inwestowanie we wzrost Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu we wzrost Inwestorzy mogą skorzystać z nowych strategii inwestowania we wzrost, aby bardziej precyzyjnie skupić się na akcjach lub innych inwestycjach oferujących ponadprzeciętny potencjał wzrostu. tj. inwestowanie w akcje, które odnotowują stały wzrost.
Akcje wartościowe to akcje niedowartościowane, które mają potencjał do wzrostu i generowania znacznych zwrotów w przyszłości. W związku z tym ich cena jest znacznie niższa niż podobne akcje na rynku. Czynność inwestowania w wartościowe akcje jest znana jako inwestowanie wartościowe Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu w wartość Od czasu publikacji „Inteligentnego inwestora” Bena Grahama, to, co jest powszechnie znane jako „inwestowanie wartości”, stało się jednym z najbardziej szanowanych oraz powszechnie stosowane metody kompletacji. tj. inwestowanie w akcje, które są niedowartościowane, ale mogą generować przychody, gdy rynek koryguje ich cenę.
Wskaźniki inwestycyjne i ryzyko
Zapasy wzrostumają wyższe wskaźniki metryczne, takie jak wskaźnik C / Z Wskaźnik ceny do zysku Wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P / E) to stosunek ceny akcji spółki do zysku na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości przedsiębiorstwa. Wskaźnik P / E przedstawia oczekiwania rynku i jest ceną, jaką musisz zapłacić za jednostkę bieżących (lub przyszłych) zysków, wskaźnik P / B i zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) Zysk na akcję (EPS) ) jest kluczowym miernikiem używanym do określenia części zysku spółki dla akcjonariusza wspólnego. EPS mierzy zysk każdej akcji zwykłej. Akcje wzrostowe niosą ze sobą stosunkowo mniejsze ryzyko, ponieważ ich tempo wzrostu jest wysokie i rośnie. Są stosunkowo mniej wrażliwi na niekorzystne warunki gospodarcze niż cały rynek. W związku z tym akcje wzrostowe są stosunkowo mniej ryzykownymi inwestycjami.
Akcje wartościowe mają niższe wskaźniki metryczne, ponieważ są niedowartościowane. Oczekuje się, że wartościowe akcje ostatecznie zyskają na wartości, gdy rynek skoryguje ich ceny. W mało prawdopodobnym przypadku, gdy wartość akcji nie wzrośnie tak, jak oczekiwano, inwestorzy mogą stracić swoje pieniądze. W związku z tym wartościowe akcje są stosunkowo bardziej ryzykownymi inwestycjami.
Profil działalności i dywidendy
Akcje wzrostowe to zazwyczaj firmy wschodzące. Takie firmy zazwyczaj wprowadzają na rynek coś nowego i innowacyjnego i rozwijają się coraz bardziej dzięki swojej unikalnej propozycji sprzedaży (USP) i przewadze konkurencyjnej.
Akcje wzrostowe zwykle wypłacają bardzo mało lub wcale dywidendy. Dzieje się tak, ponieważ takie firmy zwykle przestrzegają protokołu reinwestycji, w ramach którego reinwestują wszystkie swoje zyski zatrzymane z powrotem w firmę.
Akcje wartościowe to zwykle duże, dobrze ugruntowane firmy, które są niedowartościowane z różnych powodów, takich jak negatywny PR, sezon złych zysków itp., Ale ostatecznie zyskują na wartości w dłuższej perspektywie. Akcje wyceniane zwykle dobrze przynoszą dywidendy i nie inwestują ponownie całości swoich zysków zatrzymanych z powrotem w spółkę.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Dzięki kursom, szkoleniom i ćwiczeniom z zakresu modelowania finansowego każdy na świecie może zostać świetnym analitykiem.
Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Wartość rynkowa a wartość inwestycji Wartość rynkowa a wartość inwestycji W finansach często spotyka się pojęcia wartości rynkowej i wartości inwestycji. Te dwa terminy mogą wydawać się synonimami, jednak istnieją między nimi istotne różnice. W tym artykule przyjrzymy się każdej koncepcji i omówimy kluczowe różnice między nimi.
- Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) to miara wydajności używana do oceny zwrotów z inwestycji lub porównania efektywności różnych inwestycji.
- Inwestorzy krótkoterminowi a inwestorzy długoterminowi Inwestorzy krótkoterminowi a długoterminowi W tym artykule dowiesz się więcej o inwestorach krótkoterminowych i długoterminowych. Inwestorzy krótkoterminowi to inwestorzy inwestujący w instrumenty finansowe
