Wycena kapitału własnego jest terminem ogólnym i jest stosowana w odniesieniu do wszystkich narzędzi i technik stosowanych przez inwestorów w celu ustalenia prawdziwej wartości kapitału własnego przedsiębiorstwa Kapitał W finansach kapitał własny to wartość rynkowa aktywów posiadanych przez akcjonariuszy po spłaceniu wszystkich długów poza. W rachunkowości kapitał własny odnosi się do wartości księgowej kapitału własnego akcjonariusza w bilansie, która jest równa wartości aktywów minus pasywa. Termin „kapitał własny” w finansach i rachunkowości wiąże się z pojęciem sprawiedliwego i równego traktowania. Często jest postrzegany jako najważniejszy element udanej decyzji inwestycyjnej. Banki inwestycyjne Lista najlepszych banków inwestycyjnych Lista 100 najlepszych banków inwestycyjnych na świecie posortowana alfabetycznie. Najlepsze banki inwestycyjne na liście to Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo,Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch zazwyczaj posiada dział badań kapitałowych, w którym analitycy badawczy Analityk badawczy Analityk badawczy jest odpowiedzialny za badanie, analizę, interpretację i prezentację danych dotyczących rynków, operacji , finanse / księgowość, ekonomia i klienci. sporządzanie raportów z badań kapitału Raport z badania kapitału Raport z badania kapitału jest dokumentem przygotowanym przez analityka, który zawiera zalecenia dla inwestorów, aby kupowali, trzymali lub sprzedawali akcje spółki. wybranych papierów wartościowych z różnych branż.interpretowanie i prezentowanie danych związanych z rynkami, operacjami, finansami / księgowością, ekonomią i klientami. sporządzanie raportów z badań kapitału Raport z badania kapitału Raport z badania kapitału jest dokumentem przygotowanym przez analityka, który zawiera zalecenia dla inwestorów, aby kupowali, trzymali lub sprzedawali akcje spółki. wybranych papierów wartościowych z różnych branż.interpretowanie i prezentowanie danych związanych z rynkami, operacjami, finansami / księgowością, ekonomią i klientami. sporządzanie raportów z badań kapitału Raport z badania kapitału Raport z badania kapitału jest dokumentem przygotowanym przez analityka, który zawiera zalecenia dla inwestorów, aby kupowali, trzymali lub sprzedawali akcje spółki. wybranych papierów wartościowych z różnych branż.
Kto stosuje wycenę kapitału?
Każdy uczestnik giełdy pośrednio lub bezpośrednio korzysta z wyceny kapitału przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Wszyscy, od małych inwestorów indywidualnych po dużych inwestorów instytucjonalnych, wykorzystują wyceny akcji do podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynkach kapitałowych Rynki kapitałowe Rynki kapitałowe to system wymiany, który przekazuje kapitał od inwestorów, którzy obecnie nie potrzebują ich środków, do osób fizycznych i. Całkowity rozmiar globalnego rynku akcji szacuje się na około 70 bilionów dolarów, a każdy uczestnik giełdy, od profesjonalnych zarządzających funduszami po naukowców akademickich, próbuje znaleźć akcje o niewłaściwej wycenie.
Dane wejściowe w procesie wyceny kapitału własnego
Prawdziwa wartość dowolnego składnika aktywów finansowych Aktywa finansowe Aktywa finansowe to aktywa, które wynikają z umów wynikających z umów dotyczących przyszłych przepływów pieniężnych lub z posiadania instrumentów kapitałowych innej jednostki. Uważa się, że klucz jest dobrym wskaźnikiem tego, jak ten zasób poradzi sobie w dłuższej perspektywie. Na rynkach kapitałowych oczekuje się, że aktywa finansowe o stosunkowo wysokiej wartości wewnętrznej będą wymagały wysokiej ceny, a aktywa finansowe o stosunkowo niskiej wartości wewnętrznej Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna przedsiębiorstwa (lub dowolnego zabezpieczenia inwestycyjnego) to wartość bieżąca wszystkie oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne, zdyskontowane przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W przeciwieństwie do względnych form wyceny, które dotyczą porównywalnych spółek, wycena wewnętrzna dotyczy wyłącznie wewnętrznej wartości przedsiębiorstwa. oczekuje się, że osiągnie niską cenę.
W krótkim okresie mogą wystąpić zniekształcenia, tj. Aktywa finansowe o stosunkowo niskiej wartości wewnętrznej mogą wymagać wysokiej ceny i vice versa, ale oczekuje się, że takie zniekształcenia znikną z czasem. W dłuższej perspektywie prawdziwa wartość akcji (a tym samym cena rynkowa akcji) zależy tylko od fundamentalnych czynników wpływających na akcje. Czynniki można ogólnie podzielić na cztery kategorie.
- Zmienne makroekonomiczne
- Zarządzanie firmą
- Kondycja finansowa firmy
- Zyski biznesu
Inwestorzy indywidualni
Inwestorzy indywidualni stanowią zdecydowaną większość inwestorów giełdowych, czemu sprzyjał wzrost zamożności gospodarstw domowych w XX wieku oraz wzrost średniego poziomu wykształcenia gospodarstw domowych Gospodarstwo domowe Gospodarstwo domowe to społeczna jednostka ludzi mieszkających pod jednym dachem i udostępniać zasoby, nawet jeśli nie są ze sobą powiązane. W Stanach Zjednoczonych, .
W ostatnim czasie wiele krajów rozwiniętych na świecie odeszło od podejścia opartego na określonych świadczeniach do funduszy emerytalnych na rzecz podejścia opartego na zdefiniowanej składce w funduszach emerytalnych. Posunięcie to jeszcze bardziej zwiększyło liczbę indywidualnych inwestorów giełdowych.
Zgodnie z podejściem do zarządzania emeryturami w oparciu o zdefiniowane świadczenia pracodawcy zobowiązują się do wypłaty swoim pracownikom określonej kwoty świadczeń emerytalnych. Aby sprostać tym potrzebom, pracodawcy będą lokować swoje pracowników w depozytach funduszy emerytalnych.
W podejściu o zdefiniowanej składce pracodawcy wpłacają określoną kwotę w każdym okresie na konto emerytalne każdego pracownika. Pracownicy są następnie zachęcani do inwestowania pieniędzy na różnych rynkach finansowych (najczęściej rządowych instrumentów o stałym dochodzie i indeksów giełdowych).
Inwestorzy instytucjonalni
Inwestorzy instytucjonalni to podmioty gospodarcze, które agregują kapitał i inwestują na rynkach finansowych w imieniu grupy mniejszych podmiotów gospodarczych. Na przykład prywatne fundusze emerytalne gromadzą kapitał milionów osób, a następnie inwestują zagregowany kapitał na rynkach finansowych.
Inwestorzy instytucjonalni mogą skorzystać z ekonomii skali i niższych opłat administracyjnych w porównaniu z inwestorami indywidualnymi. Do takich inwestorów należą fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne, banki i rządy.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to sekcja rachunku przepływów pieniężnych firmy, która pokazuje, ile pieniędzy zostało wykorzystanych (lub wygenerowanych z) na dokonywanie inwestycji w określonym przedziale czasu. Działalność inwestycyjna obejmuje zakupy aktywów długoterminowych, przejęcia przedsiębiorstw i inwestycje w zbywalne papiery wartościowe
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), powszechnie określany również jako „Dow Jones” lub po prostu „Dow”, jest jednym z najpopularniejszych i powszechnie uznanych indeksy giełdowe
- Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych W tym artykule przedstawiamy ogólny przegląd kluczowych graczy i ich odpowiednich ról na rynkach kapitałowych. Rynki kapitałowe obejmują dwa rodzaje rynków: pierwotny i wtórny. Ten przewodnik zawiera przegląd wszystkich głównych firm i karier na rynkach kapitałowych.
- Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu w wartość Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu w wartość Od czasu opublikowania przez Bena Grahama „Inteligentnego inwestora” to, co jest powszechnie znane jako „inwestowanie w wartość”, stało się jedną z najbardziej szanowanych i powszechnie stosowanych metod kompletacji zapasów.
