Termin zmienny depozyt zabezpieczający odnosi się do depozytu zabezpieczającego wniesionego przez uczestnika rozliczającego do izby rozliczeniowej na podstawie zmian cen kontraktów futures. Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży aktywów bazowych w późniejszym terminie po z góry ustalonej cenie. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie. w posiadaniu członków izby rozliczeniowej.
Członkowie rozliczający są zobowiązani do wnoszenia zmiennych depozytów zabezpieczających codziennie lub w ciągu dnia w celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko pozycji wysokiego ryzyka prowadzonych przez izby rozliczeniowe. W ten sposób pobieranie zmiennego depozytu zabezpieczającego od swoich członków umożliwia izbie rozliczeniowej utrzymanie ogólnej ekspozycji na ryzyko na odpowiednim poziomie, tak aby ułatwić uporządkowane płatności dla wszystkich handlowców.
Zmienny depozyt zabezpieczający służy do podwyższenia napływu kapitału z rachunku zabezpieczającego do wcześniej określonego poziomu depozytu zabezpieczającego. Jest to tzw. Depozyt zabezpieczający. Margines konserwacyjny. Marża konserwacyjna to całkowita kwota kapitału, który musi pozostać na rachunku inwestycyjnym, aby utrzymać pozycję inwestycyjną lub handlową i uniknąć. Jest to ważny czynnik, który należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu zmiennego depozytu zabezpieczającego. Kwota jest zwykle niższa niż początkowy depozyt zabezpieczający potrzebny do zawierania transakcji. Musi być utrzymywany przez płynne fundusze, aby można go było wykorzystać jako zabezpieczenie na wypadek przyszłych strat. Zapewnia sprawne funkcjonowanie tej izby.
Zmienna marża zależy od wielu czynników, takich jak rodzaj aktywów, panujące warunki rynkowe i oczekiwane zmiany cen. Wypłata depozytu zabezpieczającego z tytułu zmiany depozytu jest uważana za konieczną, gdy środki na rachunku handlowym spadną poniżej poziomu depozytu zabezpieczającego. Wezwanie do uzupełnienia środków jest znane jako wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy wartość rachunku zabezpieczającego spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest żądaniem biura maklerskiego.
Podsumowanie
- Wariant depozytu zabezpieczającego dotyczy wpłaty depozytu zabezpieczającego wniesionego przez uczestnika rozliczającego do izby rozliczeniowej na podstawie zmian cen kontraktów terminowych będących w posiadaniu członków rozliczających.
- Zmienna marża zależy od wielu czynników, takich jak rodzaj aktywów, panujące warunki rynkowe i oczekiwane zmiany cen.
- Kiedy broker wymaga, aby inwestor wpłacił dodatkowe środki na jego rachunek handlowy, aby spełnić minimalne kryteria kwoty depozytu zabezpieczającego, wysyłane jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Kim są Członkowie Rozliczający i Izby Rozliczeniowe?
Członek rozliczający to firma brokerska, która spełnia następujące kryteria: musi być członkiem dowolnej organizacji samoregulacyjnej Organizacja samoregulacyjna (SRO) Organizacja samoregulacyjna lub SRO to organizacja utworzona w celu regulowania niektórych zawodów lub branż . Zwykle są one organizacjami pozarządowymi i muszą posiadać jedno lub więcej członków na dowolnej głównej giełdzie w USA. Przykładem członka rozliczającego byłby broker kontraktów terminowych.
Izba rozliczeniowa to organizacja pośrednicząca, która zapewnia, że obie strony transakcji, tj. Kupujący i sprzedający, przestrzegają zobowiązań wynikających z umowy. Izba rozliczeniowa może działać jako strona trzecia w odniesieniu do kontraktów futures i kontraktów opcyjnych i pełnić kilka funkcji, takich jak rozliczanie transakcji, rozliczanie rachunków handlowych, raportowanie danych handlowych, zbieranie depozytów zabezpieczających i regulowanie dostaw świeżo zakupionych instrumentów.
Przykład zmiennego marginesu
Rozważmy sytuację, w której przedsiębiorca kupuje kontrakt futures. Na kontrakcie początkowy depozyt zabezpieczający, czyli minimalny kapitał wymagany do wykonania transakcji, wynosi 5000 USD. Marża na utrzymanie może wynosić 4000 USD. Oznacza to, że jeśli całkowite saldo konta spadnie do 4000 USD, przedsiębiorca jest zobowiązany do uzupełnienia konta z powrotem do 5000 USD. Dzieje się tak, ponieważ kwota bufora na koncie tradera została zmniejszona do poziomu, który jest nie do przyjęcia.
Różnica między depozytem początkowym a depozytem zabezpieczającym, tj. 1000 USD, jest depozytem zmiennym. Tak więc zmienny depozyt zabezpieczający to kwota środków potrzebnych do zapewnienia, że rachunek osiągnie minimalny poziom, aby zapewnić przyszłe transakcje.
Co to jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?
Kiedy broker wymaga, aby inwestor wpłacił dodatkowe środki na jego rachunek handlowy, aby spełnić minimalne kryteria kwoty depozytu zabezpieczającego, wysyłane jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Zwykle potrzeba wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego pojawia się, gdy saldo kapitału na rachunku spada poniżej wymaganej minimalnej kwoty, na przykład gdy konto traci pieniądze lub zajmuje dodatkowe pozycje.
W przypadku, gdy inwestorzy nie są w stanie spełnić wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, broker musi albo zmniejszyć ryzyko do akceptowalnego poziomu, albo sprzedać część papierów wartościowych na rachunku.
Zasady dotyczące odchylenia marginesu
Według Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) działa jako organizacja samoregulacyjna dla firm papierów wartościowych działających w Stanach Zjednoczonych. w przypadku zapasów margines na utrzymanie musi wynosić 25% lub więcej. Inne domy maklerskie mogą utrzymywać wyższe wartości minimalne po rozważeniu stopnia ryzyka i zaangażowanego inwestora.
Przeniesienie depozytu zabezpieczającego poniżej określonej kwoty nie jest potrzebne. Kwota ta nazywana jest minimalną kwotą przelewu (MTA). Zgodnie z przepisami Unii Europejskiej (UE) kwota ta wynosi 500 000 euro.
Na przykład rozważmy sytuację, w której trader kupuje 100 udziałów po 50 USD każda. Broker ustala początkowy depozyt zabezpieczający na zakup na 50%. Oznacza to, że broker musi przez cały czas utrzymywać fundusz w wysokości 2500 USD (50% ze 100 * 50).
Załóżmy, że marża na utrzymanie wynosi 2000 USD. Jeśli cena akcji spadnie do 30 USD za sztukę, wówczas 2000 USD obniży saldo do 500 USD, czyli o 1500 USD mniej niż marża na utrzymanie. Nowa kwota początkowego depozytu zabezpieczającego wynosi 1500 USD (50% ze 100 * 30). Oznacza to, że do zasilenia konta do nowego poziomu depozytu wymagane będzie wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w wysokości 1000 USD.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Komitet Bankowości i Przemysłu Papierów Wartościowych (BASIC) Komitet Bankowości i Przemysłu Papierów Wartościowych (BASIC) Komitet Bankowości i Przemysłu Papierów Wartościowych (BASIC) powstał w 1970 roku w celu standaryzacji, automatyzacji i usprawnienia przetwarzania
- Strefa euro Strefa euro Wszystkie kraje Unii Europejskiej, które przyjęły euro jako swoją walutę krajową, tworzą geograficzny i gospodarczy region znany jako strefa euro. Strefa euro to jeden z największych regionów gospodarczych na świecie. Dziewiętnaście z 28 krajów w Europie używa euro
- Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy Pośrednik finansowy oznacza instytucję, która działa jako pośrednik między dwiema stronami w celu ułatwienia transakcji finansowej. Do instytucji, które są powszechnie określane jako pośrednicy finansowi, należą banki komercyjne, banki inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne.
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
