Co to jest prosta średnia krocząca (SMA)?

Prosta średnia krocząca (SMA) odnosi się do średniej ceny zamknięcia akcji w określonym okresie. Powodem, dla którego średnia jest nazywana „ruchomą”, jest to, że cena akcji stale się zmienia, więc średnia ruchoma odpowiednio się zmienia. SMA jest jednym z głównych wskaźników analizy technicznej. Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową. i jest zwykle najłatwiejszą do skonstruowania średnią ruchomą.

Celem wszystkich średnich kroczących jest ustalenie kierunku, w jakim zmienia się cena papieru wartościowego na podstawie poprzednich cen. Ponieważ SMA jest konstruowana na podstawie przeszłych cen zamknięcia, jest to wskaźnik opóźnienia. Oznacza to, że po prostu wyświetla poprzedni trend, ale nie przewiduje przyszłych cen.

SMA jest często porównywana do EMA, która jest wykładniczą średnią ruchomą Wykładnicza średnia krocząca (EMA) Wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest wskaźnikiem technicznym używanym w praktykach handlowych, który pokazuje, w jaki sposób cena aktywów lub papieru wartościowego zmienia się w ciągu. Różnica polega na tym, że EMA kładzie większy nacisk na ostatnie ceny, podczas gdy SMA przywiązuje taką samą wagę do wszystkich punktów danych. Zwykle powoduje to, że linia SMA jest znacznie gładsza.

Zrozumienie prostej średniej kroczącej

Powyższy wykres pokazuje, jak cena akcji Amazona (NASDAQ: AMZN) zmieniała się w okresie 1 roku przy użyciu 50-dniowej SMA. 50-dniowa SMA jest reprezentowana za pomocą fioletowej linii, która wskazuje ogólny trend zmian ceny. Jak opisano powyżej, ponieważ SMA jest średnią cen w określonym okresie, nie reaguje tak drastycznie, jak ceny rzeczywiste.

Koncepcję tę można zaobserwować podczas publikacji wyników finansowych w lutym 2020 r. Sezon zysków Sezon zysków to czas, w którym spółki notowane na giełdzie ogłaszają swoje wyniki finansowe na rynku. Czas ten przypada na koniec każdego kwartału, czyli cztery razy w roku w przypadku firm amerykańskich. Firmy w innych regionach mają różne okresy raportowania, na przykład w Europie, gdzie firmy raportują co pół roku. . Mimo że Amazon odnotował niesamowite zyski, które podniosły cenę akcji do poziomu około 2000 USD, SMA nadal pozostała stosunkowo podobna i tylko nieznacznie wzrosła.

Powyżej zastosowano 10-dniową SMA. Ponieważ linia SMA została obliczona tylko na podstawie ceny akcji z poprzednich 10 dni, linia śledzi zmiany cen o wiele bardziej niż 50-dniowa SMA pokazana na poprzednim wykresie.

Powyżej zastosowano 200-dniową SMA. Ponieważ linia przedstawia średnią cen zamknięcia z ostatnich 200 dni, jest dużo bardziej płynna i nie można na nią łatwo wpływać wahaniami cen.

Obliczanie prostej średniej kroczącej

Równanie dla SMA jest dość proste. Jest to po prostu średnia cena zamknięcia papieru wartościowego z ostatnich „n” okresów.

Podajmy szybki i łatwy przykład. Załóżmy, że firma A opublikowała następujące kursy zamknięcia akcji:

Korzystając z 5-dniowej SMA, możemy obliczyć, że w dniu 10 (n = 10) 5-dniowa SMA wynosi 18,60 USD.

SMA = (13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 5 = 18,60

Korzystając z 10-dniowej SMA, możemy obliczyć, że w dniu 10 (n = 10) 10-dniowa SMA wynosi 14,90 USD.

SMA = (10 + 12 + 9 + 10 + 15 + 13 + 18 + 18 + 20 + 24) / 10 = 14,90

W porównaniu z ceną zamknięcia dnia 10, która wyniosła 24 USD, 5-dniowa SMA wynosząca 18,60 USD była znacznie bliższa niż 10-dniowa SMA wynosząca 14,90 USD. Po raz kolejny wynika to z tego, że 5-dniowa SMA to krótszy okres, który bliżej podąża za ceną, podczas gdy 10-dniowa SMA uwzględnia więcej danych historycznych.

Strategie handlowe z wykorzystaniem prostej średniej kroczącej

1. Kupno i sprzedaż na skrzyżowaniach SMA

Handlowcy techniczni często używają SMA do ustalania czasu transakcji kupna i sprzedaży. Dokonują analizy, sprawdzając, kiedy linia ceny akcji przecina linię SMA. Aby lepiej to zrozumieć, spójrzmy ponownie na przykład Amazona z 10-dniową linią SMA.

Patrząc na powyższy wykres, widzimy, że gdy cena przekracza linię SMA, ceny często przez pewien czas wykazują tendencję wzrostową. Jest często używany jako wskaźnik kupna dla handlowców technicznych. Jednak gdy cena przecina się i spada poniżej linii SMA, widzimy również nieznaczny trend spadkowy. Czasami może to być dobry wskaźnik do sprzedaży.

Jednak inwestorzy muszą zachować ostrożność, próbując określić czas skrzyżowań, ponieważ SMA opiera się na informacjach historycznych i pozostaje w tyle za danymi w czasie rzeczywistym.

2. Strategia crossover SMA

Strategia crossover SMA to kolejna strategia techniczna stosowana do zawierania i zamykania transakcji. Strategia polega na wykreśleniu dwóch linii SMA na podstawie dwóch różnych ram czasowych. Patrząc, kiedy linie się przecinają, pomaga to niektórym traderom w ustalaniu czasu ich transakcji. Najpopularniejszymi średnimi ruchomymi dla inwestorów długoterminowych są 50-dniowe i 200-dniowe kontrakty SMA. W przypadku inwestorów krótkoterminowych często stosuje się również 10-dniowe i 20-dniowe umowy SMA.

Powyżej ponownie patrzymy na Amazon z 10-dniowymi (fioletowymi) i 20-dniowymi (zielonymi) liniami SMA. Gdy dziesięciodniowa linia po raz pierwszy przekroczyła dwudziestodniową linię, inwestor, który kupiłby akcje, najlepiej wykorzystałby dwumiesięczny trend wzrostowy. Gdyby inwestor sprzedał go dokładnie, gdy 10-dniowa linia przekroczyłaby 20-dniową linię, opuściłby swoją pozycję przed kilkoma miesiącami ogólnego trendu spadkowego.

Dodatkowe zasoby

Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową i analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

• Adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) Adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) Adaptacyjna średnia ruchoma Kaufmana (KAMA) została opracowana przez amerykańskiego teoretyka ilościowych finansów, Perry'ego J. Kaufmana, w 1998 roku. Technika rozpoczęła się w 1972 roku, ale Kaufman oficjalnie zaprezentował ją publicznie w swojej książce „Trading Systems and Methods”. W przeciwieństwie do innych średnich kroczących
• Wykres punktowo-liczbowy (P&F) Wykres punktowo-cyfrowy (P&F) Wykres punktowo-kwotowy (P&F) składa się z wielu kolumn X, które reprezentują wzrost ceny akcji oraz O, które reprezentują spadki ceny. Po kolumnie X zawsze następuje kolumna O i na odwrót. Wykres składa się z wielu pól
• Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
• Jak czytać wykresy giełdowe Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet inwestorzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcji