Dług venture to rodzaj finansowania dłużnego pozyskiwanego przez firmy i startupy na wczesnym etapie rozwoju Startup Valuation Metrics (dla firm internetowych) Startup Valuation Metrics dla firm internetowych. Ten przewodnik przedstawia 17 najważniejszych wskaźników wyceny e-commerce dla internetu, które zaczynają być wyceniane. Ten rodzaj finansowania dłużnego jest zwykle stosowany jako metoda uzupełniająca w stosunku do finansowania kapitału własnego. Zadłużenie typu venture może być udzielane zarówno przez banki specjalizujące się w pożyczkach typu venture, jak i przez pożyczkodawców pozabankowych.
Zadłużenie typu venture może być realną alternatywą dla finansowania kapitału typu venture. Podobnie jak w przypadku innych metod finansowania dłużnego, podstawową korzyścią jest zapobieganie dalszemu rozwodnieniu udziału kapitałowego obecnych inwestorów spółki, w tym jej pracowników.
Złamanie długu Venture
W przeciwieństwie do tradycyjnych metod finansowania dłużnego, dług typu venture nie wymaga żadnej formy zabezpieczenia. Zabezpieczenie Zabezpieczenie to składnik aktywów lub majątek, który osoba fizyczna lub podmiot oferuje pożyczkodawcy jako zabezpieczenie pożyczki. Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, stanowiąc zabezpieczenie przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie ureguluje swoich płatności. ponieważ startupy na ogół nie posiadają znacznych aktywów, które można wykorzystać jako zabezpieczenie. Zamiast zabezpieczenia, pożyczkodawcy otrzymują rekompensatę za pomocą warrantów spółki Warranty na akcje Warranty to opcje emitowane przez spółkę, która handluje na giełdzie i dają inwestorom prawo (ale nie obowiązek) zakupu akcji spółki po określonej cenie w określonym czasie . Kiedy inwestor wykonuje warrant, kupuje akcje,a dochody są źródłem kapitału dla firmy. w sprawie kapitału podstawowego ze względu na obarczony wysokim ryzykiem charakter instrumentów dłużnych.
Zadłużenie typu venture jest zwykle udzielane startupom, które z powodzeniem zakończyły już kilka rund pozyskiwania funduszy kapitału podwyższonego ryzyka. Są to firmy, które mają pewną historię działalności, ale nadal nie mają wystarczających dodatnich przepływów pieniężnych, aby kwalifikować się do uzyskania konwencjonalnych pożyczek. Finansowanie jest wykorzystywane przez te firmy przede wszystkim do osiągania przewidywanych kamieni milowych i pozyskiwania środków kapitałowych niezbędnych do ich osiągnięcia.
Jak działa finansowanie dłużne typu venture?
Zadłużenie typu venture działa inaczej niż tradycyjne pożyczki. Zadłużenie ma charakter krótko- lub średnioterminowy (do trzech lub czterech lat). Kwota główna długu jest zwykle określana na podstawie kwoty pozyskanej w ostatniej rundzie finansowania kapitałowego. Powszechnie akceptowana kwota główna to 30% całości środków zebranych w ostatniej rundzie finansowania kapitałowego.
Większość instrumentów dłużnych typu venture obejmuje płatności odsetek. Płatności są oparte na stopie podstawowej lub innym wskaźniku referencyjnym stopy procentowej, takim jak LIBOR LIBOR LIBOR, który jest akronimem London Interbank Offer Rate, odnosi się do stopy procentowej, jaką banki brytyjskie pobierają od innych instytucji finansowych za krótkoterminowe pożyczki z terminem zapadalności jeden dzień do 12 miesięcy w przyszłości. LIBOR służy jako podstawa odniesienia dla krótkoterminowych stóp procentowych. Ponadto w przypadku finansowania dłużnego typu venture pożyczkodawcy otrzymują warranty na akcje spółki w ramach rekompensaty za wysokie ryzyko niewypłacalności. Całkowita wartość rozdzielonych warrantów na ogół stanowi od 5% do 20% kwoty głównej pożyczki.
W przyszłości warranty mogą zostać zamienione na akcje zwykłe po cenie jednej akcji z ostatniej rundy finansowania kapitałowego. Warranty często zapewniają pożyczkobiorcom największe zyski w stosunku do potencjału aprecjacji akcji zwykłych spółki.
W zależności od pożyczkodawcy proces zadłużenia może obejmować zobowiązania. Podczas gdy pożyczkodawcy pozabankowi są niezwykle elastyczni w kwestii kwestii zadłużenia i zwykle zawierają tylko kilka warunków, niektóre banki mogą dodać do umowy pożyczki kilka takich warunków, aby zapewnić spłatę.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Umowa pożyczki Umowa pożyczki Umowa pożyczki to umowa określająca zasady i warunki polis pożyczki między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Umowa daje pożyczkodawcom swobodę w spłacie kredytów, jednocześnie chroniąc ich pozycję kredytową. Podobnie, dzięki przejrzystości przepisów, kredytobiorcy mają jasne oczekiwania wobec
- Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołem i inwestorami początkowymi pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów
- Finansowanie zalążkowe Finansowanie zalążkowe Finansowanie zalążkowe (znane również jako kapitał zalążkowy, kapitał zalążkowy lub finansowanie zalążkowe) to najwcześniejszy etap procesu pozyskiwania kapitału dla startupu. Finansowanie zalążkowe to rodzaj finansowania opartego na kapitale własnym. Innymi słowy, inwestorzy angażują swój kapitał w zamian za udział w kapitale spółki.
- Pożyczka krótkoterminowa Pożyczka krótkoterminowa Pożyczka krótkoterminowa to rodzaj pożyczki, którą uzyskuje się w celu pokrycia tymczasowych potrzeb kapitałowych, osobistych lub biznesowych. Ponieważ jest to rodzaj kredytu, wiąże się z kwotą pożyczonego kapitału oraz odsetkami, które należy spłacić w określonym terminie, czyli zazwyczaj w ciągu roku od otrzymania pożyczki.
