Teaser inwestycyjny to jedno lub dwa slajdowe podsumowanie potencjalnego procesu sprzedaży Zakup aktywów vs zakup akcji Zakup aktywów vs zakup akcji - dwa sposoby wykupienia firmy, a każda metoda przynosi korzyści kupującemu i sprzedającemu na różne sposoby. Ten szczegółowy przewodnik bada i wymienia zalety, wady, a także powody, dla których warto skonstruować transakcję aktywów lub transakcję na akcje w ramach transakcji fuzji i przejęć. bez wymieniania nazwy potencjalnej firmy docelowej, aby zachować tożsamość firmy jako poufną. Teaser powinien zawierać unikalne punkty sprzedaży firmy, zapewniając jednocześnie, że wartość firmy jest zrozumiała dla szerokiego grona odbiorców. Szersze wyszukiwanie kupujących pomaga docelowej firmie uzyskać najlepszą możliwą ofertę.
Kiedy firma decyduje się na sprzedaż, pierwszym i najważniejszym celem firmy jest uzyskanie maksymalnej ceny sprzedaży. Aby to osiągnąć, firma zatrudnia bankierów inwestycyjnych. Co robią bankierzy inwestycyjni? Co robią bankierzy inwestycyjni? Bankierzy inwestycyjni mogą pracować 100 godzin tygodniowo, wykonując badania, modelowanie finansowe i prezentacje dotyczące budowania. Chociaż obejmuje jedne z najbardziej pożądanych i opłacalnych finansowo stanowisk w branży bankowej, bankowość inwestycyjna jest również jedną z najtrudniejszych i najtrudniejszych ścieżek kariery, Przewodnik po doradcach IB lub M&A. Celem bankierów jest również uzyskanie maksymalnej wartości, ponieważ ich prowizja jest uzależniona od wyceny przedsiębiorstwa.
Aby uzyskać maksymalną wycenę, bankierzy muszą dobrze promować firmę wśród potencjalnych nabywców. Dlatego bankierzy przygotowują profesjonalny dokument zwany „teaserem”, w którym przedstawiają biznes firmy, finanse, przewidywany wzrost, klientów itp., Aby przyciągnąć potencjalnych nabywców. W tej chwili firma nie chce ujawniać swojej tożsamości i woli zachować poufność. Stąd „teaser” jest przygotowywany bez ujawniania nazwy firmy.
Zawartość zwiastuna
Poniżej znajdują się ważne sekcje, które powinny znaleźć się w każdym teaserze:
- Przegląd branży - krótki opis branży i otoczenia konkurencyjnego, w którym działa firma
- Opis działalności - możliwości firmy wraz z charakterem i rodzajem produktów lub usług, które oferuje klientom. Należy upewnić się, że informacje te nie są kopiowane bezpośrednio ze strony internetowej firmy, ponieważ wtedy czytelnik mógłby wtedy zidentyfikować firmę po przeczytaniu teasera.
- Lokalizacja - ważne jest, aby teaser wspomniał o lokalizacji siedziby firmy. Umożliwia to potencjalnym nabywcom myślenie z perspektywy synergii lub postrzeganie transakcji jako sposobu na wejście na nowy rynek.
- Podsumowanie finansowe - ta sekcja zwiastuna jest bardzo ważna, ponieważ wielu inwestorów jest zainteresowanych inwestowaniem tylko w spółki o określonym profilu finansowym, takie jak małe firmy o przychodach od 5 do 50 mln USD lub duże firmy o zakres od 100 mln USD do 500 mln USD. Podsumowanie finansowe zawiera również prognozy marż EBITDA spółki docelowej oraz inne wskaźniki finansowe.
- Uzasadnienie inwestycji - w tej sekcji opisano cechy szczególne firmy oraz powód (powody), dla których inwestorzy powinni rozważyć zakup firmy. Przykłady uzasadnienia inwestycji obejmują powtarzalne przychody, klientów korporacyjnych, skoncentrowaną bazę klientów, najnowsze technologie, platformy własnościowe, patenty itp.
- Przegląd klientów - niektóre zwiastuny zwracają również uwagę na kilku klientów firmy, zwłaszcza jeśli są to główne marki w branży, w celu zbudowania wiarygodności firmy.
- Struktura transakcji - ta sekcja dotyczy charakteru transakcji zgodnie z oczekiwaniami sprzedającego. Może to być całkowita sprzedaż firmy, wydzielenie, finansowanie venture itp.
- Informacje o bankierach - teaser wspomina również, czy proces sprzedaży jest podejmowany przez wyłącznego bankiera, czy jest to wspólne przedsięwzięcie dwóch lub więcej banków. Podane są również dane kontaktowe bankierów, dzięki czemu potencjalny nabywca może z łatwością skontaktować się z nimi w celu uzyskania wszelkich informacji lub wyjaśnień, których mogą zażądać.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Kolejne kroki w procesie
Teasery są wysyłane do potencjalnych nabywców, takich jak inwestorzy strategiczni - tj. Firmy działające w tej samej branży oraz inwestorzy finansowi, jak firmy Private Equity (PE). Celem wysłania zwiastuna jest zidentyfikowanie jego zainteresowania potencjalną transakcją.
W kolejnym kroku, jeśli potencjalni nabywcy wykażą zainteresowanie biznesem, podpisują umowę o zachowaniu poufności (NDA) z firmą docelową. Umowa o zachowaniu poufności jest podpisywana w celu zachowania poufności tożsamości firmy i zapewnienia, że informacje udostępnione przez sprzedawcę nie są wykorzystywane przez potencjalnego nabywcę do jego osobistych lub konkurencyjnych korzyści. Po podpisaniu umowy NDA sprzedawca ujawnia swoją tożsamość wraz z dodatkowymi informacjami zawartymi w Memorandum z informacjami poufnymi (CIM).
Powiązane czytanie
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po teasery inwestycyjne. Finance jest oficjalnym, globalnym dostawcą certyfikatów Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, uzyskując certyfikaty mające na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Jeśli jesteś zainteresowany rozwojem swojej kariery w finansach przedsiębiorstw, te artykuły finansowe pomogą Ci w tym:
- Pitchbook Investment Banking Pitch Book Investment Banking Pitch Book Jak przygotować książkę przetargową dotyczącą bankowości inwestycyjnej. W tym przewodniku dowiesz się, co jest zawarte, jak stworzyć podręcznik do prezentacji IB i zawiera przykłady slajdów
- Proces M&A Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu M&A. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
- Metody wyceny Metody wyceny Przy wycenie spółki kontynuującej działalność stosuje się trzy główne metody wyceny: analiza DCF, spółki porównywalne oraz transakcje precedensowe. Te metody wyceny są wykorzystywane w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału, private equity, rozwoju przedsiębiorstw, fuzjach i przejęciach, wykupach lewarowanych i finansach
- Umowa o zachowaniu poufności Umowa o zachowaniu poufności (NDA) Umowa o zachowaniu poufności (NDA) to dokument wymieniany między potencjalnym kupującym a sprzedającym na początkowych etapach transakcji fuzji i przejęć.
