Co to jest zwrot z inwestycji (ROI)?

Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik finansowy Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone na podstawie wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie, na podstawie których wylicza się korzyść, jaką uzyska inwestor w stosunku do kosztu inwestycji. Najczęściej mierzy się go jako dochód netto Dochód netto Dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. podzielone przez pierwotny koszt kapitału. Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne odnoszą się do funduszy, które są wykorzystywane przez firmę na zakup, ulepszenie lub utrzymanie aktywów długoterminowych w celu poprawy wydajności lub wydajności firmy.Aktywa długoterminowe są zazwyczaj fizyczne i mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres rozliczeniowy. inwestycji. Im wyższy wskaźnik, tym większe zasiłki. W tym przewodniku omówiono formułę zwrotu z inwestycji, przedstawiono kilka przykładów jego obliczania oraz podano do pobrania kalkulator dotyczący formuły zwrotu z inwestycji.

Obraz motywu ROI (zwrot z inwestycji)

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom bezpłatne kursy finansów!

Formuła zwrotu z inwestycji

Istnieje kilka wersji formuły zwrotu z inwestycji. Poniżej przedstawiono dwa najczęściej używane:

ROI = dochód netto / koszt inwestycji

lub

ROI = zysk z inwestycji / podstawa inwestycyjna

Infografika formuły zwrotu z inwestycji

Pierwsza wersja formuły ROI (dochód netto podzielony przez koszt inwestycji) jest najczęściej stosowanym wskaźnikiem.

Najprostszym sposobem myślenia o formule zwrotu z inwestycji jest wzięcie pewnego rodzaju „korzyści” i podzielenie jej przez „koszt”. Kiedy ktoś mówi, że coś ma dobry lub zły zwrot z inwestycji, ważne jest, aby poprosić go o wyjaśnienie, w jaki sposób to mierzy.

Przykład obliczenia formuły zwrotu z inwestycji

Inwestor kupuje nieruchomość A o wartości 500 000 USD. Dwa lata później inwestor sprzedaje nieruchomość za 1 000 000 USD.

W tym przypadku stosujemy formułę zysku z inwestycji.

ROI = (1 000 000 - 500 000) / (500 000) = 1 lub 100%

Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z darmowymi kursami finansów!

Zastosowanie metody obliczania zwrotu z inwestycji

Obliczenia zwrotu z inwestycji są proste i pomagają inwestorowi zdecydować, czy skorzystać z okazji inwestycyjnej, czy ją pominąć. Obliczenie może również wskazywać, jak inwestycja radziła sobie do tej pory. Kiedy inwestycja wykazuje dodatni lub ujemny zwrot z inwestycji, może to być dla inwestora ważną wskazówką dotyczącą wartości inwestycji.

Stosując formułę zwrotu z inwestycji, inwestor może oddzielić inwestycje o niskiej rentowności od inwestycji o wysokiej wydajności. Dzięki takiemu podejściu inwestorzy i zarządzający portfelami mogą próbować optymalizować swoje inwestycje.

Korzyści z formuły zwrotu z inwestycji

Korzystanie ze wskaźnika zwrotu z inwestycji ma wiele zalet, o których powinien wiedzieć każdy analityk.

# 1 Proste i łatwe do obliczenia

Wskaźnik zwrotu z inwestycji jest często używany, ponieważ jest tak łatwy do obliczenia. Wymagane są tylko dwie liczby - korzyść i koszt. Ponieważ „zwrot” może oznaczać różne rzeczy dla różnych osób, formuła zwrotu z inwestycji jest łatwa w użyciu, ponieważ nie ma ścisłej definicji „zwrotu”.

# 2 Powszechnie zrozumiane

Zwrot z inwestycji jest pojęciem powszechnie rozumianym, więc prawie gwarantuje się, że jeśli użyjesz metryki w rozmowie, ludzie będą wiedzieć, o czym mówisz.

Ograniczenia formuły zwrotu z inwestycji

Chociaż stosunek ten jest często bardzo przydatny, istnieją również pewne ograniczenia dotyczące wzoru zwrotu z inwestycji, o których należy wiedzieć. Poniżej znajdują się dwa kluczowe punkty, na które warto zwrócić uwagę.

# 1 Formuła zwrotu z inwestycji nie uwzględnia czynnika czasu

Wyższy wskaźnik ROI nie zawsze oznacza lepszą opcję inwestycyjną. Na przykład dwie inwestycje mają ten sam zwrot z inwestycji w wysokości 50%. Jednak pierwsza inwestycja zostanie ukończona za trzy lata, podczas gdy druga inwestycja potrzebuje pięciu lat, aby uzyskać taki sam zysk. Ten sam zwrot z inwestycji dla obu inwestycji zacierał szerszy obraz, ale po dodaniu czynnika czasu inwestor z łatwością dostrzega lepszą opcję.

Inwestor musi porównać dwa instrumenty w tym samym okresie i w tych samych okolicznościach.

# 2 Formuła zwrotu z inwestycji jest podatna na manipulacje

Obliczenie zwrotu z inwestycji będzie się różnić dla dwóch osób w zależności od tego, jaka formuła zwrotu z inwestycji zostanie użyta w obliczeniach. Menedżer ds. Marketingu może skorzystać z obliczeń właściwości wyjaśnionych w przykładowej sekcji bez uwzględniania dodatkowych kosztów, takich jak koszty utrzymania, podatki od nieruchomości, opłaty od sprzedaży, opłaty skarbowe i koszty prawne.

Inwestor musi spojrzeć na rzeczywisty zwrot z inwestycji, który obejmuje wszystkie możliwe koszty poniesione w przypadku wzrostu wartości każdej inwestycji.

Aby dowiedzieć się więcej, uruchom nasze bezpłatne kursy finansowe!

Roczny wzór zwrotu z inwestycji

Jak wspomniano powyżej, jedną z wad tradycyjnego miernika zwrotu z inwestycji jest to, że nie uwzględnia on okresów czasu. Na przykład zwrot w wysokości 25% w ciągu 5 lat jest wyrażony tak samo, jak zwrot w wysokości 25% w ciągu 5 dni. Ale oczywiście zwrot w wysokości 25% w 5 dni to znacznie lepszy wynik niż 5 lat!

Aby rozwiązać ten problem, możemy obliczyć roczną formułę zwrotu z inwestycji.

Formuła zwrotu z inwestycji:

= [(Wartość końcowa / wartość początkowa) ^ (1 / liczba lat)] - 1

Gdzie:

# lat = (Data zakończenia - Data rozpoczęcia) / 365

Na przykład inwestor kupuje akcje 1 stycznia 2017 r. Za 12,50 USD i sprzedaje je 24 sierpnia 2017 r. Za 15,20 USD. Jaki jest regularny i roczny zwrot z inwestycji?

Regular = (15,20 USD - 12,50 USD) / 12,50 USD = 21,6%

Rocznie = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / ((24 sierpnia - 1 stycznia) / 365))] -1 = 35,5%

Kalkulator formuły zwrotu z inwestycji w programie Excel

Pobierz darmowy kalkulator zwrotu z inwestycji w programie Finance Kalkulator zwrotu z inwestycji w programie Excel Ten kalkulator zwrotu z inwestycji w programie Excel pomoże Ci obliczyć zwrot z inwestycji w różnych scenariuszach. Zwrot z inwestycji jest jednym z najważniejszych wskaźników rentowności służących do oceny wyników firmy. Oto fragment szablonu. Użyj tego kalkulatora, aby łatwo obliczyć zwrot z inwestycji, gdy korzystasz z programu Excel, aby przeprowadzić własną analizę. Kalkulator korzysta z przykładów wyjaśnionych powyżej i został zaprojektowany tak, aby można było łatwo wprowadzić własne liczby i zobaczyć, jakie są wyniki w różnych scenariuszach.

Kalkulator obejmuje cztery różne metody formuły zwrotu z inwestycji: dochód netto, zysk kapitałowy, całkowity zwrot i roczny zwrot.

Kalkulator zwrotu z inwestycji - bezpłatne pobieranie pliku Excel

Najlepszym sposobem na poznanie różnicy między każdym z czterech podejść jest wprowadzenie różnych liczb i scenariuszy oraz sprawdzenie, co się stanie z wynikami.

Pobierz bezpłatny szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!

Wyjaśnienie wideo dotyczące zwrotu z inwestycji / wzoru ROI

Poniżej znajduje się wideo wyjaśniające, czym jest zwrot z inwestycji, jak go obliczyć i dlaczego ma to znaczenie. Wiele się nauczysz w ciągu zaledwie kilku minut!

Alternatywy dla formuły zwrotu z inwestycji

Istnieje wiele alternatyw dla bardzo ogólnego wskaźnika zwrotu z inwestycji.

Najbardziej szczegółową miarą zwrotu jest wewnętrzna stopa zwrotu (IRR). Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która powoduje, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji. Jest to miara wszystkich przepływów pieniężnych otrzymanych w czasie trwania inwestycji, wyrażona jako roczna stopa wzrostu w procentach (%). Wskaźnik ten bierze pod uwagę czas przepływów pieniężnych, który jest preferowaną miarą zwrotu w wyrafinowanych branżach, takich jak private equity i venture capital. Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównanie private equity vs venture capital vs an angel and seed Investors pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, mierników, zarządzania.Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów.

Inne alternatywy dla zwrotu z inwestycji obejmują zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności firmy, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%). ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że dochód lub zysk netto jest porównywany z kapitałem własnym. i Zwrot z aktywów (ROA) Zwrot z aktywów i formuła ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj miernika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa. .Te dwa wskaźniki nie uwzględniają czasu przepływów pieniężnych i przedstawiają tylko roczną stopę zwrotu (w przeciwieństwie do stopy zwrotu w całym okresie życia, takiej jak IRR). Są one jednak bardziej szczegółowe niż ogólny zwrot z inwestycji, ponieważ mianownik jest wyraźniej określony. Kapitał i aktywa mają określone znaczenie, podczas gdy „inwestycja” może oznaczać różne rzeczy.

Przeczytaj więcej o stawkach zwrotu

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika finansowego dotyczącego obliczania zwrotu z inwestycji. Finance jest oficjalnym globalnym dostawcą certyfikatu analityka modelowania finansowego FMVA® Certification Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą te dodatkowe zasoby finansowe dotyczące stóp zwrotu:

  • Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału (ROE) Zwrot z kapitału własnego (ROE) to miara rentowności firmy, która polega na podzieleniu rocznego zwrotu (dochodu netto) firmy przez wartość całkowitego kapitału własnego (tj. 12%) . ROE łączy rachunek zysków i strat i bilans, jako że wynik finansowy netto jest porównywany z kapitałem własnym.
  • Zwrot z aktywów (ROA) Zwrot z aktywów i formuła ROA Formuła ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj miernika zwrotu z inwestycji (ROI), który mierzy rentowność firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma radzi sobie, porównując zysk (dochód netto), który generuje, z kapitałem zainwestowanym w aktywa.
  • Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która sprawia, że ​​wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji.
  • Modelowanie DCF Szkolenie w zakresie modelu DCF Bezpłatny przewodnik Model DCF to szczególny typ modelu finansowego używanego do wyceny firmy. Model jest po prostu prognozą niezlewarowanych wolnych przepływów pieniężnych firmy

Zalecane

Co to jest opcja na akcje?
Co to jest jednostka?
Co to jest korekta wyceny kredytowej (CVA)?