Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, zwane również kontraktami futures na indeksy akcyjne lub po prostu na indeksy, są kontraktami futures. Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. na podstawie indeksu giełdowego. Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży wartości aktywów bazowych. Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej.Są one zazwyczaj przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. po określonej cenie w określonym terminie. W tym przypadku aktywa bazowe są powiązane z indeksem giełdowym.
Kontrakty futures na indeksy nie są jednak dostarczane z datą wygaśnięcia. Są rozliczane codziennie w gotówce, co oznacza, że inwestorzy i handlowcy codziennie płacą lub zbierają różnicę w wartości. Indeksowe kontrakty terminowe mogą być wykorzystywane z kilku powodów, często przez traderów spekulujących na temat tego, jak indeks lub rynek będzie się poruszać, lub przez inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć swoją pozycję przed potencjalnymi przyszłymi stratami.
Szybkie podsumowanie punktów
- Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe to wyłącznie rozliczane gotówkowo kontrakty terminowe oparte na indeksie giełdowym
- Kontrakty terminowe na indeksy są rozliczane codziennie i sprzedawane przez brokerów kontraktów terminowych na giełdach
- Indeksowe kontrakty terminowe są używane z wielu powodów, takich jak spekulacje, zabezpieczenia i transakcje typu spread
- Kontrakty terminowe na indeksy mogą służyć jako silne wskaźniki wyprzedzające nastrojów rynkowych
W jaki sposób są przedmiotem obrotu i rozliczenia kontraktów terminowych na indeksy giełdowe?
Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe są podobne do innych kontraktów futures; jednak aktywem bazowym jest indeks giełdowy. W przypadku każdego kontraktu futures istnieje umowa na zapłacenie określonej ceny w określonym terminie (data wygaśnięcia). Kontrakty terminowe na indeksy są rozliczane wyłącznie gotówkowo, ponieważ nie jest możliwe fizyczne dostarczenie indeksu, a rozliczenia odbywają się codziennie, na podstawie wartości rynkowej.
Kontrakty terminowe na indeksy są przedmiotem obrotu za pośrednictwem brokerów kontraktów futures na giełdach. Giełda papierów wartościowych to rynek, na którym kupowane i sprzedawane są papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Giełdy pozwalają firmom pozyskiwać kapitał, a inwestorom podejmować świadome decyzje na podstawie informacji o cenach w czasie rzeczywistym. Giełdy mogą być lokalizacją fizyczną lub elektroniczną platformą handlową. , a kontrakt futures można zawrzeć poprzez zlecenie kupna lub sprzedaży Zlecenie handlowe Złożenie zlecenia handlowego wydaje się intuicyjne - przycisk „kup”, aby zainicjować transakcję i przycisk „sprzedaj”, aby zamknąć transakcję. Chociaż realizacja transakcji jest możliwa w ten sposób, jest to bardzo nieefektywne, ponieważ wymaga ciągłego monitorowania stanów magazynowych. . Długa pozycja Długie i krótkie pozycje w inwestowaniu,pozycje długie i krótkie reprezentują zakłady kierunkowe inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli jest długi) lub spadnie (jeśli jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). jest przyjmowana, gdy inicjowane jest zlecenie kupna, a krótka pozycja jest inicjowana poprzez zlecenie sprzedaży. Podobnie jak w przypadku innych kontraktów futures, do zajęcia pozycji wymagana jest minimalna kwota, zwana początkowym depozytem zabezpieczającym. Depozyt konserwacyjny Depozyt zabezpieczający Depozyt zabezpieczający to całkowita kwota kapitału, który musi pozostać na rachunku inwestycyjnym, aby utrzymać pozycję inwestycyjną lub handlową i uniknąć a, co oznacza, że wartość nie może spaść poza określony punkt lub w innym przypadku połączenie zostanie zainicjowane.Przedsiębiorca będzie wtedy musiał zdeponować środki, aby osiągnąć ten margines.
Do czego służą kontrakty terminowe na indeksy giełdowe?
Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe są wykorzystywane z wielu powodów. Najczęstszym powodem są traderzy, którzy spekulują na temat kierunku, w jakim rynek będzie się zmieniał w przyszłości. Podobnie jak w przypadku spekulacji na innych aktywach, jeśli trader przyjmie bycze stanowisko na rynku i uważa, że indeks wzrośnie na wartości, może kupić kontrakty terminowe na indeksy giełdowe. Alternatywnie, jeśli mają niedźwiedzi nastawienie na rynku, na którym koncentruje się indeks, mogą zajmować krótkie pozycje długie i krótkie. W inwestowaniu długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy wzrośnie (jeśli będzie długi) lub spadnie ( kiedy jest krótki). W obrocie aktywami inwestor może zajmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może kupić aktywa (zajmując pozycję długą) lub je sprzedać (zajmując pozycję krótką). kontrakt futures na indeks.
Ocena kontraktów terminowych na indeksy może być ważnym wiodącym wskaźnikiem nastrojów rynkowych. Wysoki wolumen pozycji długich zajmowanych w indeksie może oznaczać, że wielu traderów jest zwyżkowych na rynku i wierzy, że rynek, na którym opiera się indeks, wzrośnie.
Indeksowe kontrakty terminowe mogą być również wykorzystywane do celów zabezpieczenia. Jeśli inwestor posiada portfel podobny do indeksu lub odzwierciedlający go, kupno lub sprzedaż kontraktów terminowych na indeksy może posłużyć do zrównoważenia potencjalnych strat, jakie może ponieść jego portfel. W większości przypadków portfel nie będzie w pełni pozytywnie lub negatywnie skorelowany z indeksem, więc korzystanie z kontraktów terminowych na indeksy nie doprowadzi do w pełni zabezpieczonej pozycji.
Innym sposobem wykorzystania kontraktów terminowych na indeksy jest wykorzystanie spreadu lub narzędzia handlu wartościami względnymi. Jest to pozycja, która obejmuje zajęcie długiej i krótkiej pozycji na indeksowych kontraktach terminowych. Transakcja ta odbywa się z naciskiem na spread lub różnicę w cenach powiązanych papierów wartościowych. Handel będzie próbował wyliczyć zysk z poszerzenia lub zawężenia tych cen, a nie ze zmiany całego indeksu.
Jakie są kontrakty futures na indeksy giełdowe w powszechnym obrocie?
Kontrakty terminowe na indeksy są przedmiotem obrotu dla wszystkich głównych indeksów giełdowych. Obejmują one Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX i wiele innych istniejących indeksów giełdowych. Istnieją również kontrakty terminowe na indeksy, które zwiększają dostępność, wymagając mniejszego kapitału.
Na przykład E-Mini S&P to indeksowy kontrakt futures będący przedmiotem obrotu na platformie Globex Chicago Mercantile Exchange i wykorzystuje indeks S&P 500 jako aktywo bazowe. Został wprowadzony w 1997 r., Kiedy ówczesny kontrakt S&P był 500 razy wyższy niż indeks. Kwota była zbyt duża dla wielu traderów, więc wprowadzono E-Mini S&P. Kontrakt terminowy na indeks jest tylko 50 razy większy niż indeks S&P 500.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie artykułu Finance na temat kontraktów terminowych na indeksy giełdowe. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o powiązanych koncepcjach, zapoznaj się z innymi zasobami finansowymi:
- Kontrakty futures Kontrakty futures Kontrakty futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie.
- Hedging Hedging Hedging to strategia finansowa, którą inwestorzy powinni zrozumieć i stosować ze względu na oferowane przez nią korzyści. Jako inwestycja chroni finanse jednostki przed narażeniem na ryzykowną sytuację, która może prowadzić do utraty wartości.
- Spekulacja Spekulacja Spekulacja to zakup aktywów lub instrumentu finansowego z nadzieją, że cena tego składnika aktywów lub instrumentu finansowego wzrośnie w przyszłości.
- Bycze i niedźwiedzie Bycze i niedźwiedzie specjaliści z sektora finansów przedsiębiorstw regularnie określają rynki jako bycze i niedźwiedzie na podstawie dodatnich lub ujemnych ruchów cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego.
