Co to jest formularz 8-K?

Formularz 8-K jest jednym z najczęściej składanych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Odpowiada również za utrzymanie branży papierów wartościowych oraz giełd akcji i opcji, aby szeroko informować inwestorów o ważnych wydarzeniach lub informacjach, które mogą mieć wpływ na akcjonariuszy. Zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1943 r. Wszystkie spółki publiczne (notowane na giełdzie) muszą złożyć formularz, gdy jest to stosowne.

Obraz tego formularza znajduje się poniżej.

Formularz 8-K jest zwykle używany jako forma powiadomienia o poważnych wydarzeniach, takich jak ogłoszenie upadłości przez firmę Upadłość Upadłość to status prawny osoby lub podmiotu innego niż człowiek (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić swoje niespłacone długi wierzycielom. , wprowadzanie zmian w personelu firmy - takich jak odwołanie / odwołanie dyrektora generalnego (CEO) - lub inne podobne zdarzenia. Formularz należy wypełnić i złożyć w SEC w ciągu czterech dni od wystąpienia zdarzenia powodującego konieczność złożenia przez firmę 8-K. Terminowe wypełnienie formularza 8-K ułatwia przenoszenie informacji zawartych w 8-K do raportów kwartalnych składanych na takich formularzach jak Formularz 10-K 10-K Formularz 10-K jest szczegółowym raportem rocznym, który jest wymagany do należy przesłać do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).Zgłoszenie zawiera kompleksowe podsumowanie wyników firmy za rok. Jest bardziej szczegółowy niż raport roczny wysyłany do akcjonariuszy, a formularz 10-Q Formularz 10-Q Formularz 10-Q to raport - wymagany przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) - który musi być składany kwartalnie przez wszystkie spółki publiczne . Forma jest podobna do Formularza 10-K; jednakże zazwyczaj zawiera mniej szczegółów, a zawarte w nim sprawozdania finansowe są zazwyczaj niezbadane. Każdego roku należy składać trzy kwartalne formularze 10-Q.jednakże zazwyczaj zawiera mniej szczegółów, a zawarte w nim sprawozdania finansowe są zazwyczaj niezbadane. Każdego roku należy składać trzy kwartalne formularze 10-Q.jednakże zazwyczaj zawiera mniej szczegółów, a zawarte w nim sprawozdania finansowe są zazwyczaj niezbadane. Każdego roku należy składać trzy kwartalne formularze 10-Q.

Kiedy używać formularza 8-K

Ponownie formularz 8-K musi zostać wypełniony i złożony przez spółkę publiczną za każdym razem, gdy ma miejsce „istotne” - tj. Istotne - zdarzenie. Może jednak pojawić się pytanie, co dokładnie stanowi znaczące wydarzenie? Znaczenie niektórych wydarzeń - na przykład odejście dyrektora z wysokim stanowiskiem, który w rzeczywistości nie jest aż tak krytyczny dla działalności firmy - może być dyskusyjne. Większość firm nie jest zbyt ostrożna i może czasami złożyć formularz 8-K w przypadku wydarzeń, które niekoniecznie będą tego wymagały.

W niektórych sytuacjach potrzeba złożenia zgłoszenia 8-K jest niepodważalna. Jak wspomniano wcześniej, firma zmuszona do bankructwa zdecydowanie musi złożyć 8-K, aby poinformować inwestorów o sytuacji. Inne możliwe wyzwalacze archiwizacji obejmują:

• Podpisywanie nowych umów lub wprowadzanie zmian do wcześniej ustalonych umów
• Zmiany w podstawowych zasadach lub praktykach biznesowych
• Usunięcie z giełdy papierów wartościowych (wycofanie)
• Zmiany w prawach akcjonariuszy
• Wybór, zwalnianie lub odejście kluczowego personelu, np. Kierownictwa firmy
• Zmiany w okresie określanym jako rok obrotowy firmy
• Nowe lub zmodyfikowane sprawozdania finansowe lub inna dokumentacja finansowa

Jako inwestor ważne jest, aby zapoznać się z każdym formularzem 8-K złożonym przez firmy, w które zainwestowałeś lub rozważasz dokonanie inwestycji. Informacje zawarte w formularzu mogą znacząco wpłynąć na Twoje decyzje inwestycyjne.

Czytanie formularza 8-K

Czytanie formularza 8-K w celu uzyskania informacji zależy w dużej mierze od powodu, dla którego firma składa formularz. Ponownie istnieje wiele powodów, dla których firma musi złożyć formularz. Aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób czytanie formularza 8-K może być pomocne dla inwestorów, rozważ następujące kwestie:

1. W przypadku ogłoszenia upadłości przez spółkę, formularz 8-K powinien zawierać zarys tego, w jaki sposób spółka zamierza zreorganizować się zgodnie z Rozdziałem 11 Rozdział 11 Upadłość Rozdział 11 jest procesem prawnym, który obejmuje reorganizację długów i majątku dłużnika. Jest dostępny dla osób fizycznych, spółek osobowych, korporacji lub rozdziału 7 (upadłość lub likwidacja). Jest to ważne dla inwestorów, ponieważ musi zawierać stosowne informacje o akcjach spółki oraz o tym, kiedy planuje wyjść z upadłości, jeśli w ogóle.
2. W przypadku wycofania spółki z giełdy do powiadomienia inwestorów wymagany jest formularz 8-K. W wielu przypadkach zdarzenie to ma miejsce, ponieważ akcje firmy są stale notowane poniżej minimalnej wymaganej ceny giełdy przez dłuższy okres. Formularz określa szczegółowo, dlaczego firma nie spełnia wymogów dotyczących notowań giełdowych. Większość firm ma okres karencji na powrót do stanu zgodności ze wszystkimi wymogami wymiany, zanim zostaną one całkowicie usunięte.

Podsumowanie:

• Formularz 8-K jest wymagany od wszystkich spółek notowanych na giełdzie, gdy doświadczają „istotnego” zdarzenia, które może wpłynąć na decyzje inwestorów dotyczące spółki.
• Formularz 8-K ma być systemem „natychmiastowego” powiadamiania inwestorów i analityków. Dlatego należy go wypełnić i złożyć w ciągu czterech dni roboczych od jakiegokolwiek istotnego zdarzenia.
• Zdarzenia, które kwalifikują się jako „istotne”, obejmują ogłoszenie upadłości, nieprzestrzeganie wymogów notowań giełdowych (a tym samym usunięcie z giełdy) oraz zmiany dotyczące głównych pracowników firmy (mianowicie zarządu).

Więcej zasobów

Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:

• EDGAR US - EDGAR EDGAR to baza danych, w której amerykańskie spółki publiczne składają dokumenty regulacyjne, takie jak raporty roczne, kwartalne, 10-k, 10-q, prospekty i inne. EDGAR to skrót od Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval i jest bazą danych z możliwością przeszukiwania dokumentów dla firm amerykańskich.
• Wartość likwidacyjna Wartość likwidacyjna Wartość likwidacyjna to oszacowanie ostatecznej wartości, jaką otrzyma posiadacz instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży lub likwidacji składnika aktywów
• Proces M&A Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu M&A. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
• Amerykański kodeks upadłościowy Amerykański kodeks upadłościowy Amerykański kodeks upadłościowy jest również nazywany tytułem 11 Kodeksu Stanów Zjednoczonych i reguluje procedurę, której przestrzegają firmy i osoby fizyczne