Manipulacja rynkowa odnosi się do sztucznej inflacji lub deflacji ceny papieru wartościowego. Znany również jako manipulacja ceną lub manipulacją zapasami, polega na dosłownej manipulacji rynkiem finansowym w celu osiągnięcia osobistych korzyści. Oznacza to wpływanie na zachowanie papierów wartościowych z takim zamiarem.
Manipulacje na rynku mogą być trudne dla władz i regulatorów rynku. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Odpowiada również za utrzymywanie branży papierów wartościowych oraz giełd akcji i opcji w celu wykrycia, biorąc pod uwagę, że wiele zmiennych wpływa na ruch cen papieru wartościowego. Niektóre z tych zmiennych mogą nawet nie być w pełni wymierne. Jednak w przypadku wykrycia manipulacji na rynku grozi poważna odpowiedzialność cywilna.
Podsumowanie
- Manipulacja rynkowa odnosi się do sztucznej inflacji lub deflacji ceny papieru wartościowego.
- Manipulacja na rynku może być trudna nie tylko dla władz, ale także dla manipulatora.
- Istnieją dwie główne techniki manipulacji rynkiem: pompowanie i zrzucanie oraz kupowanie i czerpanie.
Dlaczego manipulowanie rynkiem jest trudne?
Manipulacja na rynku może być trudna nie tylko dla władz, ale także dla manipulatora. Trudności te potęguje wzrost wielkości rynku i liczba jego uczestników.
Dlatego łatwiej jest manipulować cenami akcji małej firmy, jak akcje groszowe. Dzieje się tak, ponieważ inni uczestnicy rynku i organy regulacyjne mają tendencję do zwracania większej uwagi na spółki o średniej lub dużej kapitalizacji rynkowej. Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to ostatnia wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania firm.
Jak działa manipulacja rynkiem?
Istnieje kilka sposobów manipulowania zapasami. Co to są akcje? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. ceny na rynku. Deflację ceny papieru wartościowego można osiągnąć poprzez złożenie znacznie dużej ilości niewielkiego zlecenia po cenie niższej niż aktualna cena rynkowa tego papieru wartościowego.
Inwestorzy odbierają to jako sygnał, że coś jest nie tak z firmą. Negatywna percepcja skłania inwestorów do sprzedaży papierów wartościowych, przez co cena akcji jest jeszcze niższa.
Jednym ze sposobów zawyżenia ceny papieru wartościowego jest złożenie równej liczby zleceń kupna i sprzedaży dla tego samego papieru wartościowego jednocześnie, ale przy użyciu różnych brokerów. W ten sposób zamówienia znoszą się wzajemnie.
Duży wolumen wykonywanych zleceń sprawia, że inwestor ma wrażenie, że rośnie zainteresowanie papierem wartościowym. To przekonuje ich o możliwości przyszłej aprecjacji cen, a następnie kupują ten papier wartościowy, co ostatecznie prowadzi do podwyższenia faktycznej ceny akcji.
Techniki manipulacji rynkiem
Techniki manipulacji na rynku obejmują rozpowszechnianie fałszywych informacji za pośrednictwem często odwiedzanych przez inwestorów kanałów internetowych. Ogrom złych informacji na forach dyskusyjnych w połączeniu z sygnałami rynkowymi, które na powierzchni wydają się uzasadnione, może zachęcić traderów do wykonania danej transakcji.
Dwie główne techniki manipulacji na rynku to:
1. Pump and Dump
Pump and dump to technika manipulacji, która jest często stosowana w celu sztucznego zawyżenia ceny bezpieczeństwa. Manipulator wyprzedaje się, a obserwujący pozostają z zawyżonym zabezpieczeniem. Działa to w przypadku akcji o kapitalizacji rynkowej.
2. Kupa i Szufelka
Technika kupy i czerpania nie jest tak często stosowana jak pompowanie i wysypywanie. Tutaj cena akcji spółki średniej lub dużej kapitalizacji jest sztucznie obniżana. Kiedy to nastąpi, manipulator kupuje niedowartościowane akcje, osiągając w ten sposób zysk.
Kupa i miarka są rzadsze, ponieważ znacznie trudniej jest sztucznie wpłynąć na ceny dobrej firmy.
Manipulacja walutami
Jest to również rodzaj manipulacji na rynku, ale jest uważany za inną klasę, biorąc pod uwagę, że jest wykonywany przez organy prawne, takie jak banki centralne i niezależne rządy. Manipulacja walutą nie jest faktycznie nielegalna, ale Światowa Organizacja Handlu (WTO) potępia ją i uważa za nadużycie.
Partnerzy handlowi mogą również zdecydować się na nałożenie sankcji na manipulatorów walutowych. W systemie płynnego kursu walutowego kraje mogą deflować lub zawyżać wartość własnej waluty w przeciwieństwie do innych krajów. Mogą one dewaluować poprzez sprzedaż obligacji rządowych. Obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. lub drukowanie waluty, aby eksport był tańszy, a import droższy, rozwiązując w ten sposób nierównowagę handlową.
Ucz się więcej
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Wolumen obrotu Wolumen obrotu, zwany również wolumenem obrotu, odnosi się do ilości akcji lub kontraktów należących do danego papieru wartościowego będącego przedmiotem codziennego obrotu
- Wykorzystywanie informacji poufnych Wykorzystywanie informacji poufnych Wykorzystywanie informacji poufnych odnosi się do praktyki kupowania lub sprzedaży papierów wartościowych spółki notowanej na giełdzie, gdy są one w posiadaniu istotnych informacji.
- Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji.
- Dynamika rynku Dynamika rynku Dynamika rynku odnosi się do sił, które wpływają na ceny i zachowania producentów i konsumentów. Siły te powodują powstawanie sygnałów cenowych
