Analiza wskaźnikowa odnosi się do analizy różnych informacji finansowych w sprawozdaniach finansowych. Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia odnoszą się do biznesu. Są używane głównie przez analityków zewnętrznych do określania różnych aspektów działalności, takich jak rentowność, płynność i wypłacalność.
Analitycy opierają się na bieżących i przeszłych sprawozdaniach finansowych, aby uzyskać dane do oceny wyników finansowych firmy. Korzystają z danych, aby określić, czy kondycja finansowa firmy wykazuje tendencję wzrostową, czy spadkową, oraz do porównań z innymi konkurencyjnymi firmami.
Zastosowania analizy wskaźnikowej
1. Porównania
Jednym z zastosowań analizy wskaźnikowej jest porównanie wyników finansowych firmy z podobnymi firmami w branży w celu zrozumienia pozycji firmy na rynku. Uzyskanie wskaźników finansowych, takich jak cena / dochody, od znanych konkurentów i porównanie ich ze wskaźnikami firmy może pomóc kierownictwu zidentyfikować luki rynkowe i zbadać jego przewagi konkurencyjne Przewaga konkurencyjna Przewaga konkurencyjna jest atrybutem, który pozwala firmie prześcignąć konkurencję. Przewagi konkurencyjne pozwalają firmie osiągnąć, mocne i słabe strony. Kierownictwo może następnie wykorzystać te informacje do formułowania decyzji, które mają na celu poprawę pozycji firmy na rynku.
2. Linia trendu
Firmy mogą również używać wskaźników, aby sprawdzić, czy istnieje trend w wynikach finansowych. Firmy o ugruntowanej pozycji zbierają dane ze sprawozdań finansowych w wielu okresach sprawozdawczych. Uzyskany trend można wykorzystać do przewidywania kierunku przyszłych wyników finansowych, a także do zidentyfikowania wszelkich spodziewanych zawirowań finansowych, których nie można byłoby przewidzieć przy użyciu wskaźników dla pojedynczego okresu sprawozdawczego.
3. Efektywność operacyjna
Kierownictwo firmy może również wykorzystać analizę wskaźników finansowych do określenia stopnia efektywności zarządzania aktywami i pasywami. Nieefektywne wykorzystanie aktywów, takich jak pojazdy silnikowe, grunty i budynki, powoduje zbędne wydatki, które należy wyeliminować. Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe Wskaźniki finansowe są tworzone przy użyciu wartości liczbowych zaczerpniętych ze sprawozdań finansowych w celu uzyskania znaczących informacji o firmie, które mogą również pomóc w ustaleniu, czy zasoby finansowe są nadmiernie lub niedostatecznie wykorzystywane.
Analiza wskaźnikowa - kategorie wskaźników finansowych
Istnieje wiele wskaźników finansowych, które są używane do analizy wskaźnikowej i są one pogrupowane w następujące kategorie:
1. Wskaźniki płynności
Wskaźniki płynności mierzą zdolność firmy do wywiązywania się z zadłużenia przy użyciu aktywów obrotowych. Kiedy firma ma problemy finansowe i nie jest w stanie spłacić swoich długów, może zamienić swoje aktywa na gotówkę i wykorzystać pieniądze do łatwiejszej spłaty wszelkich zaległych długów.
Niektóre typowe wskaźniki płynności obejmują szybki wskaźnik Quick Ratio Quick Ratio, znany również jako test Acid, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłacania krótkoterminowych zobowiązań aktywami łatwo wymienialnymi na gotówkę, wskaźnik gotówkowy i wskaźnik bieżącej płynności . Banki, wierzyciele i dostawcy stosują wskaźniki płynności w celu określenia, czy klient ma zdolność wywiązywania się ze swoich zobowiązań finansowych w terminie ich wymagalności.
2. Wskaźniki wypłacalności
Wskaźniki wypłacalności mierzą długoterminową rentowność finansową przedsiębiorstwa. Wskaźniki te porównują poziom zadłużenia firmy z jej aktywami, kapitałem własnym lub rocznymi dochodami.
Do ważnych wskaźników wypłacalności należą: wskaźnik zadłużenia do kapitału, wskaźnik zadłużenia, wskaźnik pokrycia odsetek oraz mnożnik kapitału własnego. Wskaźniki wypłacalności są używane głównie przez rządy, banki, pracowników i inwestorów instytucjonalnych.
3. Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności mierzą zdolność firmy do generowania zysków w stosunku do związanych z nią kosztów. Odnotowanie wyższego wskaźnika rentowności niż w poprzednim okresie sprawozdawczym wskazuje, że biznes poprawia się finansowo. Wskaźnik rentowności można również porównać ze wskaźnikiem podobnej firmy, aby określić, jak zyskowna jest firma w stosunku do jej konkurentów.
Niektóre przykłady ważnych wskaźników rentowności obejmują wskaźnik zwrotu z kapitału własnego, zwrot z aktywów, marżę zysku, marżę brutto i zwrot z zaangażowanego kapitału Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE), wskaźnik rentowności, który mierzy efektywność firma wykorzystuje swój kapitał do generowania zysków. Zwrot z kapitału.
4. Wskaźniki sprawności
Wskaźniki efektywności mierzą, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa i pasywa do generowania sprzedaży i osiągania zysków. Obliczają wykorzystanie zapasów, wykorzystanie maszyn, rotację zobowiązań, a także wykorzystanie kapitału własnego. Wskaźniki te są ważne, ponieważ wraz z poprawą wskaźników efektywności firma może generować większe przychody i zyski.
Niektóre z ważnych wskaźników wydajności obejmują wskaźnik rotacji aktywów Wskaźnik rotacji aktywów Wskaźnik rotacji aktywów, znany również jako wskaźnik całkowitej rotacji aktywów, mierzy efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa do produkcji sprzedaży. Firma o wysokim wskaźniku rotacji aktywów działa wydajniej niż konkurenci o niższym wskaźniku. rotacja zapasów, rotacja zobowiązań, rotacja kapitału obrotowego, rotacja majątku trwałego oraz wskaźnik rotacji należności.
5. Wskaźniki pokrycia
Wskaźniki pokrycia mierzą zdolność firmy do obsługi swoich długów i innych zobowiązań. Analitycy mogą wykorzystać wskaźniki pokrycia z kilku okresów sprawozdawczych, aby narysować trend przewidujący sytuację finansową firmy w przyszłości. Wyższy wskaźnik pokrycia oznacza, że firma może z większą łatwością obsługiwać swoje długi i związane z nimi zobowiązania.
Kluczowe wskaźniki pokrycia obejmują pokrycie długu Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wykorzystania dochodu operacyjnego do spłaty wszystkich zobowiązań, w tym spłaty kapitału i odsetek zarówno krótkoterminowych, jak i długoterminowych. -terminowy dług. wskaźnik, pokrycie odsetek, pokrycie stałej opłaty i pokrycie EBIDTA.
6. Wskaźniki perspektyw rynkowych
Wskaźniki perspektyw rynkowych pomagają inwestorom przewidzieć, ile zarobią na konkretnych inwestycjach. Zyski mogą mieć postać wyższej wartości akcji lub przyszłych dywidend. Inwestorzy mogą wykorzystać bieżące zyski i dywidendy, aby określić prawdopodobną przyszłą cenę akcji i dywidendy, których mogą oczekiwać.
Kluczowe wskaźniki perspektyw rynkowych obejmują rentowność dywidend, zysk na akcję, stosunek ceny do zysku Wskaźnik ceny do zysku Wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P / E) to stosunek ceny akcji spółki do zysku na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości przedsiębiorstwa. Wskaźnik P / E pokazuje oczekiwania rynku i jest ceną, jaką musisz zapłacić za jednostkę bieżących (lub przyszłych) zarobków, oraz wskaźnik wypłaty dywidendy.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Analiza sprawozdań finansowych Analiza sprawozdań finansowych Jak przeprowadzić analizę sprawozdań finansowych. Ten przewodnik nauczy Cię przeprowadzać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych, w tym marż, wskaźników, wzrostu, płynności, dźwigni finansowej, stóp zwrotu i rentowności.
- Wzór na wskaźnik bieżący Wzór na wskaźnik bieżący Wzór na wskaźnik bieżący wygląda następująco: aktywa bieżące / pasywa bieżące. Współczynnik płynności bieżącej, zwany również współczynnikiem kapitału obrotowego, mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań wymagalnych w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę aktywów obrotowych ogółem w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych ogółem. Wskazuje kondycję finansową firmy
- Słownik wskaźników analizy finansowej Glosariusz Wskaźniki analizy finansowej Glosariusz Glosariusz terminów i definicji popularnych terminów dotyczących wskaźników analizy finansowej. Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
- Ograniczenia analizy wskaźnikowej Ograniczenia analizy wskaźnikowej Analiza wskaźnikowa to technika analizy finansowej służąca do porównywania danych ze sprawozdań finansowych z historią lub konkurentami. Koncentruje się na wskaźnikach, które odzwierciedlają rentowność, efektywność, dźwignię finansową i inne ważne informacje o firmie. Ograniczenia analizy wskaźnikowej są
