Ujemna kwota wartości firmy (NGW), znana również jako „okazyjna kwota zakupu”, to różnica między ceną zakupu zapłaconą za składnik aktywów a jego rzeczywistą godziwą wartością rynkową.
Ujemna wartość firmy to zasada rachunkowości, która pojawia się, gdy cena zapłacona za składnik aktywów jest niższa niż jego wartość rynkowa i można ją traktować jako „dyskonto” dla kupującego.
Aktywa materialne / niematerialne i ujemna wartość firmy
Ważne jest, aby rozróżnić aktywa materialne i niematerialne:
Rzeczowe aktywa trwałe mają postać fizyczną i mają wartość pieniężną. Podstawowe przykłady obejmują rzeczowe aktywa trwałe.
Wartości niematerialne i prawne nie mają postaci fizycznej, nie mają wartości pieniężnej i czasami mogą być niemożliwe do zidentyfikowania. Przykłady wartości niematerialnych obejmują własność intelektualną (patenty Patenty Patenty to dokumenty nadające własność intelektualną - pomysł lub koncepcję czegoś - osobie, grupie lub firmie. Patent, prawa autorskie), rozpoznawalność marki i użyteczne życie.
Ujemna wartość firmy odpowiada za wartość niematerialnych i prawnych - takich jak rozpoznawalność marki i własność intelektualna - które mogą być bardzo cenne dla firm o ugruntowanej pozycji i / lub innowacyjnych. Wartości niematerialne Wartości niematerialne Zgodnie z MSSF wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej. Podobnie jak wszystkie aktywa, wartości niematerialne i prawne to te, które mają przynosić firmie zwroty ekonomiczne w przyszłości. Jako aktywa długoterminowe, to oczekiwanie wykracza poza jeden rok. nie są uwzględniane przy obliczaniu wartości rynkowej, ale mogą być uwzględnione w cenie zakupu.
Jednak sama obecność ujemnej wartości firmy oznacza, że cena zakupu jest niższa od wartości rynkowej - co wskazuje, że wartość wartości niematerialnych nie wystarcza na premię lub że firma jest sprzedawana pod presją bez czerpania korzyści z jej wartości niematerialnych .
W związku z tym ujemna wartość firmy oznacza, że firma sprzedająca znajduje się w wyjątkowo niekorzystnych warunkach - może być w trudnej sytuacji finansowej, pod dużą presją sprzedaży i / lub w obliczu wysokich zobowiązań dłużnych, co prowadzi do obniżenia ceny zakupu przedsiębiorstwa.
Praktyczny przykład
Firma XYZ stanęła w obliczu rosnącej konkurencji i zaciągnęła zobowiązania, których nie była w stanie pokryć. Rada dyrektorów miała dwie możliwości - albo złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości Upadłość Bankructwo to status prawny podmiotu ludzkiego lub podmiotu niebędącego człowiekiem (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów wobec wierzycieli. lub sprzedaj firmę.
Firma została niedawno sprzedana za 288 000 USD, czyli mniej niż jej godziwa wartość rynkowa. Poniższa tabela przedstawia skonsolidowane informacje ze sprawozdań finansowych Spółki XYZ:
Tutaj:
- Wartość nabycia wierzytelności jest niższa od godziwej wartości rynkowej ze względu na pogarszające się relacje z dłużnikami oraz trudności w odzyskaniu płatności.
- Wartość zakupu rzeczowych aktywów trwałych (PP&E) jest niższa od godziwej wartości rynkowej, ponieważ spółka nie zaksięgowała prawidłowo amortyzacji.
- Wartości niematerialne spółki, w tym własność intelektualna i baza klientów, zostały obciążone ze względu na aktualną sytuację finansową - rosnącą konkurencję i wysokie zadłużenie.
Ujemna wartość firmy a wartość firmy
Ujemna wartość firmy występuje, gdy zapłacona cena zakupu składnika aktywów jest niższa niż jego wartość rynkowa. Natomiast wartość firmy występuje, gdy cena zakupu jest wyższa niż jej wartość rynkowa - tj. Kwota wartości firmy jest premią zapłaconą przez kupującego za wartość niematerialną majątku przedsiębiorstwa.
O ile ujemna wartość firmy jest wskaźnikiem niekorzystnych okoliczności, o tyle obecność wartości firmy (tj. „Dodatnia” wartość firmy) oznacza, że wartość niematerialna aktywów jest wysoka, a firma znajduje się pod stosunkowo niewielką presją sprzedaży - sytuacja ta sprzyja sprzedającemu.
Dlaczego powstaje negatywna wartość firmy?
Ujemna wartość firmy zwykle wynika z jednej z następujących przyczyn:
Sprzedaż firmy pod przymusem lub w trudnej sytuacji finansowej
Firmy, które znajdują się w trudnej sytuacji finansowej i są pod presją sprzedaży, mogą chcieć sprzedać firmę z dyskontem w postaci ujemnej wartości firmy, ponieważ wartość wartości niematerialnych i prawnych dla przedsiębiorstwa znajdującego się w trudnej sytuacji może być niższa.
Nieprawidłowa wycena aktywów
Wycena aktywów, zwłaszcza długoterminowych aktywów trwałych, może być nieprawidłowa - biorąc pod uwagę, że czynniki makroekonomiczne Czynnik makroekonomiczny Czynnik makroekonomiczny to wzorzec, cecha lub stan, który emanuje z szerszego aspektu gospodarki lub ma do niego związek. stale się zmieniają - i skutkują niedokładnymi wartościami rynkowymi. Podobnie niedokładna wycena wartości niematerialnych może również skutkować niższymi wartościami rynkowymi i ujemną wartością firmy.
Uwzględnianie ujemnej wartości firmy
Zgodnie z US GAAP i MSSF zarówno wartość firmy, jak i ujemna wartość firmy muszą zostać rozpoznane i uwzględnione w sprawozdaniu finansowym spółki przejmującej.
NGW w rachunku zysków i strat
Ujemną wartość firmy należy ująć jako „zysk z przejęcia” w rachunku zysków i strat jednostki przejmującej jako niepieniężne źródła przychodów.
NGW w bilansie
W bilansie spółki sprzedającej wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów, natomiast ujemna wartość firmy jest częścią pasywów, ponieważ pomniejsza wycenę. Alternatywnie, wartość firmy może zostać zarejestrowana jako ujemna (pod aktywami), aby wskazać kwotę NGW.
NGW w zestawieniu przepływów pieniężnych
W rachunku przepływów pieniężnych ujemna wartość firmy jest zwykle rejestrowana jako „zysk z nabycia” lub „zysk z okazyjnego zakupu”, aby wskazać dodatkową wartość nabytą w postaci NGW.
Powiązane odczyty
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Wartość aktywów netto Wartość aktywów netto Wartość aktywów netto (NAV) definiuje się jako wartość aktywów funduszu pomniejszoną o wartość jego zobowiązań. Termin „wartość aktywów netto” jest powszechnie stosowany w odniesieniu do funduszy wspólnego inwestowania i służy do określenia wartości posiadanych aktywów. Według SEC fundusze wspólnego inwestowania i fundusze inwestycyjne (UIT) są zobowiązane do obliczenia swojej NAV
- Godziwa wartość rynkowa godziwa wartość rynkowa Wartość godziwa (wymienianego towaru lub usługi) odnosi się do ceny, po której obie strony transakcji (kupujący i sprzedawca tego dobra lub
- MSSF a US GAAP MSSF vs US GAAP MSSF a US GAAP odnoszą się do dwóch standardów rachunkowości i zasad stosowanych przez kraje na świecie w odniesieniu do sprawozdawczości finansowej. Ponad 110 krajów przestrzega Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zachęcają do jednolitości w sporządzaniu sprawozdań finansowych.
- Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych Zestawienie przepływów pieniężnych (nazywane również rachunkiem przepływów pieniężnych) jest jednym z trzech kluczowych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wygenerowane i wydane środki pieniężne w określonym okresie (np. kwartał lub rok). Rachunek przepływów pieniężnych jest pomostem między rachunkiem zysków i strat a bilansem
