Buy Side vs Sell Side w fuzjach i przejęciach (M&A)

Jeśli interesuje Cię bankowość inwestycyjna Ścieżka kariery w bankowości inwestycyjnej Przewodnik kariery w bankowości inwestycyjnej - zaplanuj swoją ścieżkę kariery w IB. Dowiedz się o wynagrodzeniach w bankowości inwestycyjnej, o tym, jak zostać zatrudnionym i co robić po karierze w IB. Dział bankowości inwestycyjnej (IBD) pomaga rządom, korporacjom i instytucjom w pozyskiwaniu kapitału oraz przeprowadzaniu fuzji i przejęć (M&A). praca, często spotykasz ludzi, którzy rozmawiają o stronie kupujących i sprzedających. Strona kupna a strona sprzedaży Strona kupna vs strona sprzedaży. Strona kupna odnosi się do firm, które kupują papiery wartościowe i obejmują menedżerów inwestycyjnych, fundusze emerytalne i fundusze hedgingowe. Strona sprzedająca Być może jeszcze nie zadałeś tego pytania, ale być może słyszałeś wymiany na temat fuzji i przejęć po stronie kupującej i sprzedającej. Czym właściwie się te dwie rzeczy różnią? Bankierzy inwestycyjni

Kiedy mówisz o stronie sprzedaży, odnosi się to do firm, które sprzedają takie produkty jak obligacje, akcje Akcje Co to jest akcja? Osoba fizyczna będąca właścicielem akcji spółki nazywana jest udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. lub sprzedaż całej firmy (jak w bankowości inwestycyjnej). Twoim zadaniem, jeśli jesteś po stronie sprzedaży, jest skłonienie inwestorów do kupowania tych produktów, stąd termin „sprzedaj”.

Z drugiej strony, jeśli jesteś po stronie kupujących Analityk od strony kupującej Analityk od strony kupującej to analityk, który współpracuje z zarządzającymi funduszami w towarzystwach funduszy inwestycyjnych, firmach doradztwa finansowego i innych firmach, takich jak fundusze hedgingowe, powiernictwa i podmioty zajmujące się handlem na własność . Firmy te kupują duże porcje papierów wartościowych w celu zarządzania funduszami. Zalecenia analityków strony kupującej są poufne, a Ty wykorzystujesz kapitał do zakupu tych papierów wartościowych lub spółek, które są na sprzedaż. Pozyskujesz ten kapitał od inwestorów i stamtąd będziesz musiał podejmować decyzje, gdzie chcesz ich zainwestować i co kupisz.

W zakresie M&A Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu M&A. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii oraz koszty transakcji, strona kupująca oznacza współpracę z kupującymi i znajdowanie okazji przejąć inne firmy.

Z drugiej strony fuzje i przejęcia po stronie sprzedaży oznaczają współpracę ze sprzedającymi, którzy próbują znaleźć kontrahenta do sprzedaży przedsiębiorstwa klienta.

M&A Buy Side vs Sell Side M&A

W jaki sposób zarabiają pieniądze doradcy boczni w zakresie fuzji i przejęć?

Ci, którzy wciąż decydują, czy powinni być po stronie kupujących, czy sprzedających, mogą chcieć wiedzieć, w jaki sposób możesz zarabiać pieniądze, jeśli zdecydujesz się być po jednej z tych stron. Zarabiasz pieniądze jako inwestor. Wpływ inwestora Poziom wpływu inwestora, jaki ma firma na transakcję inwestycyjną, determinuje sposób rozliczenia wspomnianej inwestycji prywatnej. Rozliczenie inwestycji różni się w zależności od poziomu kontroli, jaką posiada inwestor. , siebie lub jako agent inwestora / korporacji, a więc poprzez wynagrodzenie i prowizję. Na dłuższą metę masz większy potencjał zarobkowy jako inwestor niż jako agent.

Mówi się, że strona kupująca jest lepsza, jeśli chodzi o zarabianie pieniędzy, ponieważ daje możliwość zarabiania więcej, zwłaszcza gdy inwestycje generują wysokie zwroty. Wydaje się, że jest to bardziej lukratywne w porównaniu z prowizją od sprzedaży po stronie sprzedającego M&A. Ale decydując, po której stronie, pamiętaj, że istnieją również różnice. Istnieją różnice w godzinach, wynagrodzeniu i strukturze pracy.

Modelowanie transakcji fuzji i przejęć po stronie kupna i sprzedaży

Zarówno bankierzy inwestycyjni (po stronie sprzedającej), jak i specjaliści od niepublicznego rynku kapitałowego (po stronie kupującej) tworzą modele fuzji i przejęć dla transakcji. Bankowcy przygotują model, który będzie udostępniony na zewnątrz potencjalnym nabywcom firmy, co oznacza, że ​​model musi być wyjątkowo reprezentacyjny i łatwy do zrozumienia i użycia przez inne strony. Chociaż firmy po stronie kupujących otrzymają ten model od banków, zwykle budują własny model finansowy, aby zapewnić pełne zaufanie do analizy. Poniżej znajduje się przykład podręcznika IB pro forma - wpływ fuzji i przejęć pro forma Niniejszy przewodnik oceni wpływ fuzji i przejęć (M&A) na sprawozdania finansowe pro forma. Przygotowując sprawozdania finansowe pro forma w zakresie fuzji i przejęć, należy wziąć pod uwagę kilka ważnych kwestii księgowych. Sprawozdania finansowe będą się znacznie różnić po połączeniu.bilans w modelu fuzji i przejęć po stronie sprzedającej.

Sprzedaj model fuzji i przejęć w programie Excel

Powyższy zrzut ekranu pochodzi z kursu modelowania fuzji i przejęć w Finance.

Dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po rolach doradczych w transakcjach fuzji i przejęć zarówno po stronie kupującej, jak i sprzedającej. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:

  • Akrecja i rozwodnienie Accretion Dilution Accretion Dilution Analysis jest prostym testem używanym do określenia, czy planowane połączenie lub przejęcie zwiększy lub zmniejszy EPS po transakcji
  • Rodzaje synergii Rodzaje synergii Synergie w zakresie fuzji i przejęć mogą wynikać z oszczędności kosztów lub wzrostu przychodów. Istnieją różne rodzaje synergii w fuzjach i przejęciach. Ten przewodnik zawiera przykłady. Synergia to każdy efekt, który zwiększa wartość połączonej firmy powyżej łącznej wartości dwóch oddzielnych firm. W transakcjach M&A mogą wystąpić synergie
  • Proforma Proforma Zysk na akcję (EPS) Proforma zysk na akcję (EPS) jest obliczany w celu skorygowania o wpływ fuzji i przejęć. Przewodnik do obliczania zarobków proforma, przykład, formuła
  • Przewodnik po modelowaniu finansowym Bezpłatny przewodnik po modelowaniu finansowym Ten przewodnik po modelowaniu finansowym obejmuje wskazówki programu Excel i najlepsze praktyki dotyczące założeń, czynników napędzających, prognozowania, łączenia trzech stwierdzeń, analizy DCF i innych

Zalecane

Czy Crackstreams zostały zamknięte?
2022
Czy centrum dowodzenia MC jest bezpieczne?
2022
Czy Taliesin opuszcza kluczową rolę?
2022