Odchylenie wyprzedzające to rodzaj błędu, który pojawia się, gdy badanie lub symulacja opiera się na danych lub informacjach, które nie były jeszcze dostępne lub znane w badanym okresie. Zwykle prowadzi to do niedokładnych wyników badania lub symulacji. Włączenie podstawowych danych, które nie były dostępne w czasie badania, daje błędne wyniki, które często są zbliżone do pożądanego wyniku, ale nie do rzeczywistego wyniku.
W finansach odchylenie antycypacyjne jest powszechnie spotykane w strategiach handlowych i różnych modelach finansowych. Typy modeli finansowych Do najpowszechniejszych typów modeli finansowych należą: model 3 zestawienia, model DCF, model fuzji i przejęć, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów. Jeśli analityk zastosuje nastawienie antycypacyjne w strategii handlowej, testowanie strategii prawdopodobnie przyniesie nieracjonalnie pozytywne wyniki. Jednak rzeczywiste zastosowanie strategii prawdopodobnie przyniesie radykalnie odmienne wyniki od tych uzyskanych podczas procesu testowania.
Jednym z problemów związanych z odchyleniem wyprzedzającym jest to, że jest on dość trudny do wykrycia podczas testowania historycznego. Analiza historyczna to proces stosowania modelu lub symulacji do danych historycznych w celu oceny dokładności modelu lub symulacji.
W niektórych przypadkach weryfikacja historyczna nie może sygnalizować, że model jest stronniczy. Jeśli jednak podczas testowania wstecznego model zwraca wyjątkowy wynik, może to oznaczać czerwoną flagę, że coś jest nie tak z modelem. Wielu specjalistów ds. Finansów Przewodnik po wynagrodzeniach w finansach W tym przewodniku po wynagrodzeniach w finansach omawiamy kilka stanowisk finansowych i odpowiadające im wynagrodzenia w połowie 2018 r. Niezależnie od branży, trudno jest znaleźć dobrego specjalistę ds. Finansów. Konkurencja w zakresie zatrudniania i zatrzymywania najlepszych talentów w dziedzinie finansów i księgowości jest nadal trudna. zaangażowani w opracowywanie strategii handlowych uważnie przejrzyj strategie, które wskazują zwroty powyżej określonego poziomu - na przykład 20%.
Najlepszym rozwiązaniem pozwalającym uniknąć uprzedzeń wyprzedzających jest dokładna ocena ważności opracowanych modeli i strategii.
Przykład odchylenia wyprzedzającego
Weźmy pod uwagę, że pracujesz jako analityk ilościowy. Kwanty Analitycy ilościowi (zwani również „kwantami”) to profesjonaliści specjalizujący się w projektowaniu, opracowywaniu i wdrażaniu algorytmów oraz modeli matematycznych lub statystycznych przeznaczonych do rozwiązywania złożonych problemów finansowych. W swojej pracy analitycy ilościowi stosują połączenie technik i wiedzy w funduszu hedgingowym. Pracujesz nad opracowaniem nowej strategii handlowej dla akcji. Twój model ocenia związek między publikacją kwartalnych raportów o zyskach a ceną akcji.
Głównym założeniem modelu jest to, że kurs akcji reaguje na raporty o zyskach Trzy sprawozdania finansowe Trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans i zestawienie przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia są zawiłe. Jednak podczas testowania historycznego modelu zakładasz, że raporty o zyskach firmy są publikowane tego samego dnia, w którym kończy się kwartał fiskalny.
Sytuacja ta jest klasycznym przykładem uprzedzenia z wyprzedzeniem, biorąc pod uwagę, że kwartalne raporty o zyskach są dostępne dopiero miesiąc po zakończeniu kwartału. Dlatego weryfikacja historyczna obejmuje informacje, które nie były dostępne w czasie testowania. W związku z tym wyniki weryfikacji historycznej mogą być niedokładne.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnienia finansowego dotyczącego uprzedzeń antycypacyjnych. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Odchylenie kotwiczące Odchylenie kotwiczące Odchylenie kotwiczące występuje wtedy, gdy ludzie zbytnio polegają na istniejących wcześniej informacjach lub pierwszych informacjach, które znajdą podczas podejmowania decyzji. Kotwice to ważna koncepcja w finansach behawioralnych.
- Wytrwałość przekonań Wytrwałość przekonań Wytrwałość przekonań, znana również jako wytrwałość przekonań, to niezdolność ludzi do zmiany własnych przekonań, nawet po otrzymaniu nowych informacji lub faktów
- Stronniczość potwierdzająca Stronniczość potwierdzająca Stronniczość potwierdzająca to tendencja ludzi do zwracania bacznej uwagi na informacje, które potwierdzają ich przekonanie, i ignorowania informacji, które im zaprzeczają. Jest to rodzaj uprzedzenia w finansach behawioralnych, które ogranicza naszą zdolność do podejmowania obiektywnych decyzji.
- Testowanie hipotez Testowanie hipotez Testowanie hipotez Testowanie hipotez jest metodą wnioskowania statystycznego. Służy do sprawdzenia, czy stwierdzenie dotyczące parametru populacji jest poprawne. Testowanie hipotez
