Niewypłacalność oznacza sytuację, w której firma lub osoba fizyczna nie jest w stanie wywiązać się ze zobowiązań finansowych wobec wierzycieli jako długi. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. stają się wymagalne. Przed rozpoczęciem prawnego postępowania upadłościowego firma lub osoba fizyczna może zaangażować się w zawarcie nieformalnego układu. Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość zadłużenia przedsiębiorstwa w harmonogramie na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym koszty odsetkowe przepływają wraz z wierzycielami, na przykład przy tworzeniu alternatywnych opcji płatności.
Niewypłacalna firma może podjąć decyzję o ogłoszeniu upadłości. Upadłość Bankructwo to status prawny osoby lub podmiotu niebędącego człowiekiem (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów wobec wierzycieli. ochrony, czyli nakazu sądowego nadzorującego likwidację majątku spółki. Niewypłacalność to stan trudnej sytuacji finansowej, podczas gdy upadłość to postępowanie prawne.
Rodzaje niewypłacalności
1. Niewypłacalność przepływów pieniężnych
Dzieje się tak, gdy firma lub osoba fizyczna teoretycznie ma wystarczający majątek, aby spłacić wierzycieli, ale nie posiada odpowiedniej formy płatności. Krótko mówiąc, dłużnik może mieć znaczne aktywa, ale brakuje mu gotówki. Niewypłacalność przepływów pieniężnych oznacza brak płynnych aktywów Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa posiadające fizyczną postać i utrzymujące wartość. Przykłady obejmują rzeczowe aktywa trwałe. Rzeczowe aktywa są widoczne i wyczuwalne i mogą zostać zniszczone przez pożar, klęskę żywiołową lub wypadek. Z drugiej strony wartości niematerialne i prawne nie mają formy fizycznej i składają się z takich rzeczy, jak własność intelektualna służąca do wypełniania zobowiązań dłużnych.
Czasami taką sytuację można rozwiązać w drodze negocjacji. Na przykład wierzyciel może chcieć zaczekać na spłatę, dając dłużnikowi rozsądną ilość czasu na sprzedaż mniej płynnych aktywów i zamianę ich na gotówkę. W zamian za przyznanie mu więcej czasu na spłatę zadłużenia, dłużnik może zaproponować lub zgodzić się na zapłacenie pożyczkodawcy kary pieniężnej oprócz kwoty głównej i należnych odsetek.
2. Niewypłacalność bilansowa
Kiedy firma lub osoba fizyczna nie posiada wystarczających aktywów, aby wywiązać się ze zobowiązań finansowych wobec wierzycieli, nazywa się to niewypłacalnością bilansową. Firma lub osoba fizyczna ma ujemne aktywa netto. W tym przypadku istnieje znacznie większe prawdopodobieństwo, że upadłość Upadłość Bankructwo to status prawny człowieka lub podmiotu niebędącego człowiekiem (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów wobec wierzycieli. postępowanie zostanie wniesione.
Czynniki prowadzące do niewypłacalności
- Niewystarczający personel księgowy lub kadrowy: Czasami zatrudnianie personelu, który nie posiada odpowiednich umiejętności i doświadczenia, może prowadzić do niewypłacalności. Może to prowadzić do niewłaściwego tworzenia i monitorowania budżetów i wydatków, prowadząc do rozmycia zasobów firmy, czemu towarzyszyć będą nieodpowiednie przychody.
- Pozwy ze strony klientów lub partnerów biznesowych: firma, która stała się przedmiotem wielu procesów sądowych, z potencjalnie bardzo wysokimi zobowiązaniami warunkowymi, może ponieść tak duże szkody w swojej codziennej działalności, że nie może pozostać rentownym biznesem.
- Niezdolność do sprostania zmieniającym się potrzebom klientów: Czasami firmy nie rozwijają się zgodnie ze zmieniającymi się potrzebami lub pragnieniami klientów. Zwykle tracą klientów, którzy znajdują lepszą jakość lub różnorodność produktów lub usług innych firm. Firma traci udział w rynku, a co za tym idzie zyski, i rozwija niezapłacone rachunki, jeśli nie dostosowuje się do zmieniającego się rynku.
- Zwiększenie kosztów produkcji: Czasami firma może ponosić wyższe koszty produkcji lub zaopatrzenia, tak że jej marże zysku są znacznie zmniejszone. To z kolei prowadzi do utraty dochodów i niemożności wywiązania się spółki z zobowiązań wobec wierzycieli.
Przywracanie działalności
Nowoczesne prawo upadłościowe nie koncentruje się na likwidacji i eliminacji niewypłacalnych podmiotów. Jego celem jest raczej przemodelowanie struktury finansowej dłużników, aby umożliwić kontynuację działalności. Nazywa się to zwrotem działalności lub ożywieniem firmy. Jednak w niektórych jurysdykcjach kontynuowanie działalności po ogłoszeniu niewypłacalności jest przestępstwem.
Restrukturyzacja zadłużenia to proces, który umożliwia firmie lub osobie znajdującej się w trudnej sytuacji finansowej lub problemach z przepływem środków pieniężnych renegocjację zadłużenia w celu przywrócenia płynności i umożliwienia dalszej działalności. Proces ten jest zazwyczaj obsługiwany przez profesjonalistów zajmujących się niewypłacalnością i restrukturyzacją długów. Jest to zazwyczaj tańsza i lepsza alternatywa dla bankructwa.
Przepisy dotyczące upadłości / upadłości w różnych krajach
| KRAJE | PRAWA |
| Kanada | Regulowane ustawą o upadłości i niewypłacalności oraz ustawą o układach wierzycieli spółek (w przypadku długu przekraczającego 5 mln USD) |
| Indie | Regulowane przez Kodeks upadłościowy i upadłościowy |
| indyk | Regulowane przepisami prawa egzekucyjnego i upadłościowego (kod nr: 2004) |
| Afryka Południowa | Przedsiębiorstwa, które ogłosiły upadłość, stają się osobiście odpowiedzialne za długi. Handel, nawet w przypadku niewypłacalności, jest powszechną praktyką biznesową |
| Australia | Upadłości korporacyjne są regulowane przez Corporations Act 2001 |
| Szwajcaria | Upadłość poprzedza zajęcie i licytacja majątku osób fizycznych oraz postępowanie upadłościowe w przypadku zarejestrowanych spółek |
| Zjednoczone Królestwo | Regulowane przez brytyjską ustawę o niewypłacalności 1986, sekcja 123 |
| Stany Zjednoczone | Jednolity Kodeks Handlowy reguluje kwestie upadłości w Stanach Zjednoczonych. Niewypłacalność jest również zdefiniowana w Kodeksie upadłościowym |
Inne zasoby
Poniższe bezpłatne zasoby finansowe mogą być pomocne w pogłębianiu zrozumienia kwestii związanych z niewypłacalnością, upadłością i finansowaniem przedsiębiorstw.
- Rozdział 11 Rozdział 11 Upadłość Rozdział 11 to proces prawny, który obejmuje reorganizację długów i majątku dłużnika. Jest dostępny dla osób fizycznych, spółek, korporacji
- Upadłość Upadłość Upadłość to status prawny osoby lub podmiotu niebędącego człowiekiem (firmy lub agencji rządowej), która nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów wobec wierzycieli.
- Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia Harmonogram zadłużenia przedstawia całość zadłużenia przedsiębiorstwa w harmonogramie na podstawie jego terminu zapadalności i stopy procentowej. W modelowaniu finansowym przepływy kosztów odsetkowych
- Dług uprzywilejowany i podporządkowany Dług uprzywilejowany i podporządkowany Aby zrozumieć dług uprzywilejowany i podporządkowany, musimy najpierw przeanalizować stos kapitałowy. Stos kapitałowy określa priorytet różnych źródeł finansowania. Zadłużenie uprzywilejowane i podporządkowane odnosi się do ich rangi w stosie kapitałowym firmy. W przypadku likwidacji w pierwszej kolejności spłacany jest dług uprzywilejowany
