Kupiec strategiczny to kupiec, który już działa w tej samej branży, co firma, którą próbuje przejąć. Często nabywcami strategicznymi są konkurenci, dostawcy lub klienci celu przejęcia. Głównym celem strategicznego nabywcy jest znalezienie firmy, której produkty i usługi są zgodne z działalnością jego własnej firmy.
Gdy strategiczny nabywca znajdzie taką organizację. Rodzaje organizacji W tym artykule na temat różnych typów organizacji omówiono różne kategorie, do których mogą należeć struktury organizacyjne. Struktury organizacyjne, kupuje je z zamiarem długoterminowej integracji kupowanego podmiotu. A ponieważ nabywcy strategiczni przewidują, że takie przejęcia przyniosą im duże korzyści, zazwyczaj są gotowi zapłacić najwyższe kwoty, aby sfinalizować transakcję.
Opis strategicznego nabywcy
Strategiczny nabywca jest często konkurentem w tej samej branży, co firma docelowa. „Strategia” kupującego polega na znalezieniu firmy z potencjałem ekspansji. W związku z tym strategiczni nabywcy zawsze szukają okazji do wejścia w nowe linie produktów. Mix produktów. Zestaw produktów, zwany również asortymentem lub portfolio produktów, odnosi się do pełnego zestawu produktów i / lub usług oferowanych przez firmę. Mieszaj w ramach tej samej branży, znajdź nowe rynki geograficzne i zabezpiecz więcej kanałów dystrybucji.
Aby zilustrować tę koncepcję, rozważmy producenta żywności, który specjalizuje się w żywności przetworzonej. Producent identyfikuje okazję do eksploracji branży żywności ekologicznej. W rezultacie przejmuje firmę zajmującą się żywnością ekologiczną, która ma służyć konsumentom. Ten producent jest przykładem strategicznego nabywcy, ponieważ przejmuje firmę z tej samej branży, co jego.
Dzięki przejęciu branży żywności ekologicznej połączona organizacja odniesie korzyści z najwyższej synergii Synergy Synergy to koncepcja, zgodnie z którą całość jednostki jest warta więcej niż suma części. Ta logika jest zwykle siłą napędową fuzji i przejęć (M&A), w przypadku których bankierzy inwestycyjni i kadra zarządzająca często wykorzystują synergię jako uzasadnienie transakcji. . W rzeczywistości przejęcie generuje synergie produkcyjne i dystrybucyjne, jednocześnie zwiększając wykorzystanie fabryki.
Wykorzystując te same zasoby i materiały do produkcji żywności ekologicznej, połączona firma czerpie korzyści z redukcji kosztów, zwłaszcza zbędnych kosztów fabryk i powierzchni biurowej. Z drugiej strony synergie kosztowe mają negatywny wpływ na pracowników, ponieważ można wyeliminować zbędne stanowiska. Znaczna część oszczędności kosztów często wynika z redukcji personelu. Nie ma sensu zatrudnianie dwóch dyrektorów finansowych. Pięć najlepiej płatnych stanowisk w branży finansowej. Mamy nadzieję, że spodoba Ci się ten przewodnik po pięciu najlepiej płatnych stanowiskach w branży finansowej. Branża finansowa jest jedną z najbardziej konkurencyjnych, jeśli chodzi o znalezienie pracy. Odnosi się to nawet do stanowisk na poziomie podstawowym, ponieważ budowanie udanej kariery jest prawie zupełnie niespotykane, ponieważ pełnią one identyczne funkcje. Podobnie,liczba pracowników sprzedaży i marketingu może zostać zmniejszona, a niektórych menedżerów średniego szczebla można wyeliminować.
Zalety sprzedaży nabywcy strategicznemu
Kupcy strategiczni są preferowani w stosunku do nabywców finansowych i nie bez powodu. Dotyczy to zwłaszcza właścicieli małych i średnich firm. Oto kilka powodów, które uzasadniają sprzedaż firmy strategicznemu nabywcy:
1. Wyższa wartość
Jak wspomniano wcześniej, strategiczny nabywca kupuje firmę z tej samej branży, w której prowadzi działalność. W ten sposób nabywca ten uzyskuje więcej synergii wynikających z obu firm. To z kolei prowadzi do wyższego zwrotu z inwestycji. Zwrot z inwestycji (ROI). Zwrot z inwestycji (ROI) jest miarą wyników używaną do oceny zwrotów z inwestycji lub porównywania efektywności różnych inwestycji. i wzrost wartości pierwotnej działalności. Dlatego nabywcy strategiczni są skłonni zapłacić więcej za firmę, ponieważ nie będą wymagać od początkowych właścicieli pomocy przy większości operacji.
2. Szybsze zamykanie transakcji
Ponieważ strategiczny kupiec działa w tej samej przestrzeni, ma solidną wiedzę na temat firmy, którą chce przejąć. Oznacza to, że proces akwizycji przebiega szybciej i wydajniej, zwykle z bardzo małą liczbą problemów. Nie oznacza to, że nabywca nie będzie zawracał sobie głowy analizowaniem ksiąg spółki przejmowanej. Oznacza to, że będą w stanie zrobić to znacznie szybciej niż kupujący niezaznajomiony z branżą.
3. Większa pewność zamknięcia
Ponieważ strategiczny nabywca rozumie strukturę firmy docelowej, niespodzianek będzie niewiele, jeśli w ogóle. Oznacza to, że istnieje bardzo duże prawdopodobieństwo zawarcia transakcji.
4. Lepsze możliwości dla klientów
Dzięki strategicznemu nabywcy nowi właściciele firmy będą mogli zaoferować szerszą gamę produktów i usług. W rzeczywistości mogą nawet oferować Twoim klientom produkty o wyższej jakości. Pomaga to przejętemu biznesowi pogłębić relacje z klientami.
5. Umowa długoterminowa
Sprzedając firmę strategicznemu nabywcy, pierwotny właściciel ma większą pewność, że jego firma będzie w dobrych rękach w przyszłości. Jest to sprzeczne z kupcami finansowymi, którzy zazwyczaj sprzedają firmę zaledwie kilka lat później.
6. Poprawa podejmowania decyzji
Nabywca finansowy podejmuje decyzje, traktując priorytetowo interesy inwestorów biznesowych. Natomiast strategiczny nabywca podejmuje decyzje w oparciu o interesy wszystkich kluczowych graczy - akcjonariuszy, klientów i pracowników.
Podsumowanie
Właściciele firm przejmują inne firmy z różnych powodów, takich jak rozwój, odkrywanie nowych rynków, wytwarzanie nowych produktów lub wykupywanie konkurentów. Nabywca strategiczny nabywa określoną firmę na podstawie tego, jak dobrze pasuje ona do jego obecnych lub przyszłych planów strategicznych.
Nabywcy strategiczni często są skłonni zapłacić wyższą cenę za firmy, które chcą nabyć. Jednym z powodów jest to, że postrzegają swoje inwestycje jako mające solidną, długoterminową wartość dla ich całych przedsięwzięć biznesowych. W przeciwieństwie do nabywcy finansowego, nabywca strategiczny jest bardziej zainteresowany tym, aby jego przejęcie było ciągłym, odnoszącym sukcesy biznesem, a nie tylko poszukiwaniem szybkiego zwrotu z zainwestowanego kapitału.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Strona kupna a strona sprzedająca Fuzje i przejęcia Kup strona a strona sprzedająca Doradcy w zakresie transakcji fuzji i przejęć po stronie kupującej i sprzedającej różnią się pod względem pełnionych przez nich ról oraz sposobu wynagradzania. Strona kupna oznacza współpracę z kupującymi w celu umożliwienia im przejęcia innych biznesów, natomiast fuzje i przejęcia ze sprzedawcą oznacza współpracę ze sprzedającymi
- Dywersyfikacja Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat
- Proces fuzji i przejęć Fuzje przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
- Strategia zbiorcza Strategia zbiorcza Strategia zbiorcza to proces nabywania i łączenia wielu mniejszych firm z tej samej branży oraz konsolidacji ich w dużą firmę. Łączenie małych firm w większe firmy pozwala tym ostatnim na łączenie zasobów, redukcję kosztów operacyjnych i zwiększenie przychodów.
