Wartość wymuszonej sprzedaży to szacunkowa kwota, jaką firma otrzymałaby, gdyby sprzedała swoje aktywa pojedynczo w czasie nieprzewidzianego lub niekontrolowanego zdarzenia. Rzeczoznawca przyjmuje, że firma musi sprzedać swoje aktywa w krótkim czasie na natychmiastowej aukcji. Aukcja Aukcja to system kupna i sprzedaży towarów lub usług poprzez oferowanie ich do licytacji, umożliwienie licytacji i sprzedaż osobie, która zaoferuje najwyższą cenę. Oferenci konkurują ze sobą.
Czynnik pośpiechu oznacza, że firma ostatecznie zaakceptuje mniejsze wynagrodzenie za sprzedawany przedmiot niż w normalnych warunkach biznesowych. Wyprzedaż wymuszona jest prowadzona w odpowiedzi na zdarzenie gospodarcze Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe to ta część całkowitego ryzyka, która jest spowodowana czynnikami niezależnymi od konkretnej firmy lub osoby. Systematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami zewnętrznymi w stosunku do organizacji. Wszystkie inwestycje lub papiery wartościowe podlegają systematycznemu ryzyku, dlatego jest to ryzyko niezdywersyfikowalne. , porządek prawny lub zmiany w przepisach.
Przymusowa sprzedaż papierów wartościowych
Obrót papierami wartościowymi Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. na marginesie firmy maklerskie wymagają od swoich klientów przestrzegania wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego. Oznacza to, że klienci muszą utrzymywać swoje marże powyżej wymagań firmy. W przypadku, gdy wartość konta spadnie poniżej minimalnego wymaganego depozytu zabezpieczającego, broker wystosuje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego do klienta. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego informuje ich, że konto jest niedostatecznie zabezpieczone i powinni zdeponować na nim więcej środków lub sprzedać część swoich papierów wartościowych, aby podnieść marżę.
Jeśli klient nie spełni wymogu depozytu zabezpieczającego po otrzymaniu ostrzeżenia, broker ma prawo do wymuszenia likwidacji papierów wartościowych. Likwidację mogą osiągnąć zamykając i wyprzedając wszystkie otwarte pozycje. Brokerzy uciekają się do przymusowej likwidacji, aby uchronić się przed ewentualnymi stratami wynikającymi z kont objętych depozytem zabezpieczającym. Jeśli nie sprzedadzą bieżących pozycji, będą narażeni na inwestycje o malejącej wartości, a tym samym mogą ponieść straty na tych rachunkach.
Jak określić wartość sprzedaży wymuszonej
Określając kwotę, jaką firma przyniosłaby w wyniku wymuszonej sprzedaży, rzeczoznawca szacuje kwotę, jaką kosztowałby każdy składnik majątku należący do firmy, gdyby został sprzedany na aukcji. Aukcja odbywa się w krótkim okresie około 60-90 dni, co przyciąga jedynie niewielką pulę kupujących. Następnie rzeczoznawca sumuje szacunkową wartość wszystkich aktywów. Rodzaje aktywów Typowe rodzaje aktywów obejmują aktywa obrotowe, trwałe, fizyczne, wartości niematerialne, operacyjne i nieoperacyjne. Prawidłowe zidentyfikowanie i ustalenie łącznej wartości wymuszonej sprzedaży. Wartość reprezentuje minimalną wartość, jaką firma uzyskałaby, gdyby sprzedała wszystkie swoje aktywa na aukcji.
Gdy preferowana jest wartość sprzedaży wymuszonej
Istnieją pewne przypadki, w których użycie wartości wymuszonej sprzedaży jest dobrym pomysłem dla firmy. Jednym z takich przypadków jest sytuacja, w której firma ma problemy i musi pozyskać kapitał w krótkim czasie. Przedsiębiorstwo będzie sprzedawać swoje maszyny i sprzęt w stanie, w jakim jest, bez konieczności ich naprawy lub serwisowania w celu odsprzedaży. Kupujący będą nabywać aktywa po cenie niższej od godziwej wartości rynkowej, planując wykorzystanie ich we własnej działalności lub serwisowanie i odsprzedaż po wyższej cenie.
Metoda wyceny wymuszonej sprzedaży nie byłaby jednak idealna dla zdrowej firmy, która pozbywa się swoich aktywów. Firma może przedłużyć okres aukcji, aby przyciągnąć większą grupę nabywców, którzy byliby skłonni zapłacić więcej za aktywa, które były serwisowane i są w idealnym stanie. Ponadto wydłużenie okresu aukcji daje firmie więcej czasu na naprawę i serwis aktywów w celu podwyższenia ich wyceny.
Wartość uporządkowanej likwidacji a wartość wymuszonej sprzedaży a godziwa wartość rynkowa
Oprócz stosowania wyceny wymuszonej sprzedaży, rzeczoznawcy mogą również stosować alternatywne metody wyceny, takie jak godziwa wartość rynkowa i normalna wartość likwidacyjna.
Wartość uporządkowanej likwidacji
Wartość uporządkowanej likwidacji opiera się na założeniu, że sprzedający ma rozsądną ilość czasu na sprzedaż składnika aktywów oferentowi, który zaoferował najwyższą cenę. Sprzedający korzysta z kanału sprzedaży z największą pulą kupujących z możliwością zakupu aktywa po relatywnie wyższym tempie.
Wartość sprzedaży wymuszonej
Przy wartości sprzedaży wymuszonej sprzedawca jest zmuszony do sprzedaży sprzętu, budynków i innych aktywów. Kupujący wykorzystuje zdarzenie gospodarcze sprzedającego, aby wymusić sprzedaż aktywów w krótkim czasie, a praktyka ta przyciąga mniejszą wartość sprzedaży w porównaniu z innymi metodami. Ze względu na pilność związaną z metodą przymusowej sprzedaży wartość aktywów jest zwykle niższa od godziwej wartości rynkowej i wartości uporządkowanej likwidacji.
Uczciwa wartość rynkowa
Z drugiej strony, godziwa wartość rynkowa odnosi się do wartości, którą firma uzyskałaby, gdyby sprzedała swoje aktywa po godziwej cenie rynkowej. Opiera się na założeniu, że aktywa są sprzedawane na wolnym rynku i ani sprzedający, ani kupujący nie są zmuszani do transakcji.
Porównując trzy metody wyceny, metoda wymuszonej sprzedaży osiąga najniższą wartość, a następnie metoda uporządkowanej likwidacji, podczas gdy metoda wartości godziwej oferuje najwyższą wartość, ponieważ aktywa są sprzedawane na otwartym rynku i są dostępne dla dużej liczby kupujących.
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnień firmy Finance dotyczących wartości wymuszonej sprzedaży. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Metody amortyzacji Metody amortyzacji Najpopularniejsze rodzaje metod amortyzacji to: liniowa, podwójnie malejące saldo, jednostki produkcji i suma cyfr lat. Istnieją różne formuły obliczania amortyzacji środka trwałego. Odpis amortyzacyjny jest stosowany w rachunkowości w celu rozłożenia kosztu składnika aktywów na okres jego użytkowania.
- Sprzedaż negocjowana Sprzedaż negocjowana Sprzedaż negocjowana to technika oferowania obligacji, w ramach której emitent i zainteresowany subemitent negocjują warunki sprzedaży z kupującym. Czasami jest preferowany w stosunku do przetargu konkurencyjnego ze względu na jego szybkość, elastyczność, skuteczność i poziom poufności między emitentem a gwarantem.
- Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) Rzeczowe aktywa trwałe (Rzeczowe aktywa trwałe) są jednym z podstawowych aktywów trwałych wykazanych w bilansie. Na rzeczowe aktywa trwałe mają wpływ nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków
- Umowa kupna-sprzedaży Umowa kupna-sprzedaży Umowa kupna-sprzedaży (SPA) stanowi wynik kluczowych negocjacji handlowych i cenowych. Zasadniczo określa uzgodnione elementy umowy, obejmuje szereg ważnych zabezpieczeń dla wszystkich zaangażowanych stron i zapewnia ramy prawne do zakończenia sprzedaży nieruchomości.
