Nazwa platformy odnosi się do pierwszego przejęcia dokonanego przez grupę Private Equity Top 10 firm private equity Kim jest 10 największych firm private equity na świecie? Nasza lista dziesięciu największych firm PE, posortowana według całkowitego zgromadzonego kapitału. Typowe strategie w ramach PE obejmują wykup lewarowany (LBO), kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał wzrostu, inwestycje w trudnej sytuacji i kapitał mezzanine. w określonej branży lub na rynku. Przejęcie jest punktem wyjścia dla innych przejęć w tej samej branży. Firmy platformowe tworzą wartość, ułatwiając wymianę między konsumentami a producentami towarów lub usług. Aby wymiany mogły nastąpić, firma platformy tworzy duże sieci użytkowników i zasobów, do których można uzyskać dostęp na żądanie.
Grupa private equity może stworzyć do sześciu platform dla każdego funduszu i są one rozwijane organicznie, zanim przejęcia typu bolt-on zostaną dodane do każdej ze spółek platformy.
Charakterystyka firmy platformowej
Ogólnie rzecz biorąc, firma platformowa ma następujące cechy:
Silne i doświadczone kierownictwo
Firma obsługująca platformę musi zatrudniać silny i doświadczony zespół zarządzający. Struktura korporacyjna Struktura korporacyjna odnosi się do organizacji różnych działów lub jednostek biznesowych w firmie. W zależności od celów firmy i branży, która może kierować firmą do przodu. Firmy private equity poszukują kadry kierowniczej z udokumentowanym doświadczeniem w danej branży i posiadającą umiejętność skutecznego kierowania działalnością firmy. Niektórzy członkowie zespołu zarządzającego mogą być emerytowanymi dyrektorami dużych firm, którzy zasiadają w zarządzie i działają jako doradcy w kwestiach takich jak regulacje, ekspansja i przejęcia.
Najlepszy gracz w swojej branży
Grupy private equity wolą inwestować w spółki platformowe, które są czołowymi graczami na swoich specyficznych rynkach niszowych. Najczęściej firmy te stosują innowacyjne systemy, które dają im przewagę nad konkurencją, co pomaga im utrzymać najwyższą wydajność w branży. Po zakupie takich spółek, grupa private equity znajduje dodatkowe przejęcia, które mogą uczynić firmę bardziej dochodową i dominującą w branży.
Dobrze zdefiniowane systemy
Kiedy firma private equity chce przejąć spółkę będącą platformą, analizuje potencjalne spółki pod kątem wcześniej określonych kryteriów inwestycyjnych. Zazwyczaj kryteria inwestycyjne mogą obejmować lokalizację geograficzną, EBITDA EBITDA EBITDA lub Zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją, to zysk przedsiębiorstwa przed jakimikolwiek odliczeniami netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Formuła, przykłady, branża, dodatnie przepływy pieniężne i potencjał wzrostu. Zidentyfikowane firmy muszą mieć dobrze zdefiniowane systemy, które odpowiadają kryteriom inwestycyjnym nabywcy.
Jak działają firmy platformowe
Firmy platformowe działają poprzez tworzenie wartości dla swoich użytkowników. Sukces procesu tworzenia wartości decyduje o tym, czy firmie uda się przekształcić potencjalne powiązania w transakcje. Po dołączeniu użytkowników do systemu platforma dopasowuje ich do siebie w sposób korzystny dla obu stron.
Platforma musi ustanowić zasady, które regulują relacje i interakcje użytkowników ze sobą. Użytkownicy potrzebują narzędzi i usług, aby ułatwić transakcję i zapewnić sprawiedliwe traktowanie obu stron. Jeśli użytkownicy są zadowoleni z procesu, będą korzystać z platformy w kółko do generowania i wymiany wartości.
Czym nie jest firma platformowa
Termin „platforma” jest powszechnie używany do opisywania technologii lub elementów oprogramowania, które są synonimami witryn internetowych i aplikacji mobilnych. Jednak technologie te nie mają cech platformy, która tworzy wartość, umożliwiając wymianę między konsumentami i producentami.
Zamiast tego firmy nie będące platformami są liniowymi modelami biznesowymi, ponieważ podążają za typowym liniowym łańcuchem dostaw. Łańcuch dostaw Łańcuch dostaw to cały system produkcji i dostarczania produktu lub usługi, od samego początku pozyskiwania surowców do finalnego etapu. Działalność tych firm wiąże się z tworzeniem wartości w postaci produktów i usług, które są następnie sprzedawane klientom z niższych klas łańcucha dostaw. Przedsiębiorstwa liniowe mają inną strukturę kosztów Struktura kosztów Struktura kosztów odnosi się do rodzajów wydatków ponoszonych przez firmę i zazwyczaj składa się z kosztów stałych i zmiennych. Koszty stałe pozostają niezmienione, a ekonomia od firm platformowych.
Rodzaje firm platformowych
Modele firm platformy są podzielone na kategorie na podstawie wartości, która jest wymieniana w ramach podstawowej działalności firmy. Oto główne typy firm platformowych:
Platforma płatnicza
Firmy oferujące platformy płatnicze oferują usługi płatnicze typu peer-to-peer (P2P) lub biznes-konsument (B2C). Korzystają z technologii internetowych, które umożliwiają konsumentom przesyłanie środków z ich konta na konta innych osób przez Internet. Konsumenci mogą również korzystać z tych platform do otrzymywania płatności z zagranicy, a także do płacenia za towary i usługi.
Portale społecznościowe
Sieci społecznościowe umożliwiają przyjazne interakcje między przyjaciółmi, współpracownikami, współpracownikami itp. Użytkownicy mogą rejestrować się na tych platformach, aby umożliwić im interakcję z innymi użytkownikami, którzy są również zarejestrowani na platformach. Oprócz przyjaznych interakcji użytkownicy udostępniają również treści multimedialne, takie jak filmy i zdjęcia na stronie.
Rynek produktów
Platformy handlowe produktów umożliwiają sprzedawcom i kupującym wymianę fizycznych produktów za pośrednictwem platformy. Zaangażowane strony również dokonują i otrzymują płatności za pośrednictwem platformy. Umożliwia kupującym i sprzedającym z różnych lokalizacji geograficznych dokonywanie transakcji bez konieczności bezpośredniej interakcji.
Rynek usług
Platformy handlowe usług działają w taki sam sposób jak rynki produktów, z tym wyjątkiem, że obejmują wymianę usług między sprzedającymi a kupującymi. Pozwalają konsultantom oferować swoje usługi kupującym bez ograniczeń geograficznych. Niektóre z usług świadczonych na tych platformach obejmują usługi prawne, projekty architektoniczne, księgowość i podatki, projektowanie wnętrz, projektowanie graficzne, badania naukowe itp.
Platforma gier społecznościowych
Platformy gier społecznościowych umożliwiają uczestnikom uczestniczenie w interakcjach z grami online. Pozwalają dwóm lub więcej użytkownikom na jednoczesne korzystanie z typowych gier.
Elementy firmy platformowej
Oto elementy udanej platformy:
Swat
Platformy pełnią funkcję kojarzeń na rynkach, ułatwiając połączenia między konsumentami a producentami. Matchmakers zbierają odpowiednie dane o uczestnikach i wykorzystują je do wzmocnienia połączenia między stronami wchodzącymi w interakcję. Na przykład Amazon gromadzi dane o zachowaniach kupujących w celu ułatwienia relacji między sprzedającymi a kupującymi na swojej platformie.
Infrastruktura
Firma obsługująca platformę musi zapewnić infrastrukturę, która obsługuje interakcje między uczestnikami. Infrastruktura obejmuje przechowywanie produktów, hosting filmów online, biblioteki itp. Na przykład Apple Inc. pozwala swoim programistom na używanie swojego systemu operacyjnego i bibliotek kodu, aby umożliwić im tworzenie aplikacji, które konsumenci będą kochać i kupować. Infrastruktura ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia płynnych interakcji między producentami a konsumentami.
Magnes
Projektując platformę, promotorzy muszą stworzyć środowisko, które przyciągnie uczestników do platformy. Wymaga to opracowania atrakcyjnych zachęt, modeli cenowych, reputacji, rozwiązań w zakresie szybkich płatności itp. Na przykład, aby sprzedający byli zainteresowani modelem biznesowym eBay, system musi być wydajny, aby umożliwić płynne transakcje. Podobnie kupujący chcą dokonywać transakcji na platformie o dobrej reputacji, uczciwych cenach i wydajnym procesie zakupów.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby finansowe:
- Struktura kapitału Struktura kapitału Struktura kapitału odnosi się do kwoty zadłużenia i / lub kapitału zaangażowanego przez firmę do finansowania jej działalności i finansowania aktywów. Struktura kapitałowa firmy
- Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate Venturing (znany również jako corporate venture capital) to praktyka polegająca na bezpośrednim inwestowaniu funduszy korporacyjnych w zewnętrzne firmy typu start-up. Zwykle robią to duże firmy, które chcą inwestować w małe, ale innowacyjne firmy typu start-up. Robią to poprzez umowy joint venture i nabywanie udziałów.
- Fundusz mezzanine Fundusz mezzanine Fundusz mezzanine to pula kapitału, która inwestuje w finansowanie mezzanine na potrzeby przejęć, wzrostu, dokapitalizowania lub wykupów menedżerskich / lewarowanych. W strukturze kapitałowej przedsiębiorstwa finansowanie mezzanine jest hybrydą między kapitałem a długiem. Finansowanie typu mezzanine najczęściej przyjmuje formę akcji uprzywilejowanych lub długu podporządkowanego i niezabezpieczonego.
- Venture Capital, Private Equity i Angel Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Porównaj private equity vs venture capital z aniołów i inwestorów początkowych pod względem ryzyka, etapu działalności, wielkości i rodzaju inwestycji, wskaźników, zarządzania. Ten przewodnik zawiera szczegółowe porównanie private equity i venture capital oraz aniołów i inwestorów początkowych. Łatwo jest pomylić te trzy kategorie inwestorów
