Obligacja podlegająca amortyzacji to obligacja, której kwota główna - inaczej nazywana wartością nominalną - jest regularnie spłacana w okresie jej obowiązywania. Kapitał obligacji jest dzielony zgodnie z harmonogramem spłat tego papieru. Harmonogram spłat. Harmonogram spłat jest tabelą, która zawiera szczegółowe informacje na temat okresowych spłat kredytu amortyzowanego. Kapitał amortyzowany pożyczki jest spłacany i spłacany stopniowo (często w odstępach jednomiesięcznych).
Podsumowanie
- Obligacja podlegająca amortyzacji to obligacja o wartości nominalnej (lub nominalnej) i odsetkach, które są spłacane stopniowo, aż do osiągnięcia terminu wykupu; termin zapadalności obligacji może wynosić do 30 lat.
- Amortyzacja to pomocna taktyka księgowa, która jest bardzo korzystna dla firmy emitującej obligację.
- Istnieją dwie powszechnie stosowane metody obliczania amortyzacji - liniowa i efektywna stopa procentowa.
Jak działa amortyzowana obligacja
Na przykład, jeżeli termin zapadalności obligacji upływa po 30 latach, wówczas wartość nominalna obligacji wraz z należnymi odsetkami spłacana jest w miesięcznych ratach. Posiadacz obligacji zajmuje zasadniczo taką samą pozycję, jak bank lub inny pożyczkodawca, który przedłużył 30-letnią hipotekę nabywcy domu - to znaczy będzie otrzymywać regularne spłaty zarówno kwoty głównej, jak i odsetek przez cały okres obowiązywania obligacji, podobnie jak kredyt hipoteczny Pożyczkodawca Pożyczkodawca Pożyczkodawca to firma lub instytucja finansowa, która udziela kredytów firmom i osobom fizycznym, oczekując, że pełna kwota będzie regularnie spłacana w okresie spłaty kredytu hipotecznego.
W większości przypadków obliczenie płatności z tytułu umorzonych obligacji kończy się w taki sposób, że każda płatność ma taką samą kwotę. Jedyną różnicą jest struktura płatności - procent płatności przeznaczanej na odsetki i procent płatności przeznaczonej na kapitał jest różny, przy czym większa część płatności idzie na odsetki na początku, a większa na kapitał w miarę jak obligacja dostaje bliżej daty dojrzewania.
Korzyści z umorzonych obligacji
Obligacja jest składnikiem wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania. Wartości niematerialne Zgodnie z MSSF wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania, niepieniężne aktywa nieposiadające postaci fizycznej. Podobnie jak wszystkie aktywa, wartości niematerialne i prawne to te, które mają przynosić firmie zwroty ekonomiczne w przyszłości. Jako aktywa długoterminowe, to oczekiwanie wykracza poza jeden rok. . Amortyzacja obligacji może być znacząco korzystna dla firmy, ponieważ biznes może stopniowo obniżać wartość kosztu obligacji.
Księgowi są w stanie zareagować na obligację tak, jakby była to amortyzowany składnik aktywów. Zasadniczo oznacza to, że podmiot emitujący obligację dokumentuje dyskonto obligacji jak składnik aktywów przez cały okres obowiązywania obligacji. Może się to zdarzyć tylko wtedy, gdy emitent obligacji sprzedaje obligację z dyskontem, co oznacza, że emitent zezwala kupującemu na zakup obligacji za kwotę niższą od wartości nominalnej lub nominalnej.
Amortyzacja jest ostatecznie taktyką księgową, która przynosi korzyści emitentowi, gdy przychodzi do rozliczenia podatków. Dyskonto amortyzowanej obligacji jest wykazywane jako część kosztów odsetkowych emitenta w jego rachunku zysków i strat. Koszty odsetkowe są kosztami nieoperacyjnymi i mają kluczowe znaczenie dla pomocy przedsiębiorstwu w zmniejszeniu zysków przed opodatkowaniem (EBT) Zysk przed opodatkowaniem (EBT) Zysk przed opodatkowaniem (EBT), oblicza się poprzez odjęcie wszystkich odpowiednich kosztów operacyjnych i kosztów odsetek od przychody ze sprzedaży. Zysk przed opodatkowaniem służy do analizy rentowności firmy bez wpływu jej systemu podatkowego. Dzięki temu firmy w różnych stanach lub krajach łatwiej porównują wydatki.
Metody amortyzacji: liniowe a efektywne odsetki
Dwie najczęściej stosowane metody amortyzacji to:
1. Metoda liniowa : Najprostsza z dwóch metod amortyzacji, opcja liniowa, skutkuje równymi wartościami amortyzacji zdyskontowanych obligacji przez cały okres ich obowiązywania.
2. Efektywne odsetki : Metoda efektywnej stopy procentowej oblicza różne kwoty amortyzacji, które muszą być zastosowane do każdego wydatku na odsetki w okresie obliczeniowym.
Przykład amortyzacji obligacji
W naszym przykładzie wykorzystajmy hipotekę 30-letnią o stałym oprocentowaniu, ponieważ jest to jeden z najczęstszych przykładów amortyzacji w akcji.
Zakładać, że:
- Wartość kredytu hipotecznego wynosi 200 000 USD.
- Oprocentowanie kredytu hipotecznego jest stałe w wysokości 5%.
Biorąc pod uwagę powyższe liczby, miesięczne płatności wynoszą 1073,64 USD, co daje 12 883,68 USD rocznie. Większość wcześniejszych płatności to odsetki. Po pierwszym roku, mimo że łączna kwota płatności przekracza 12 000 USD, spłacono około 3 000 USD kapitału. Do końca pierwszego roku spłaty pozostaje ponad 197 000 USD z kwoty głównej pożyczki.
Przejdź do przodu o kilka lat. Pod koniec piątego roku płatności miesięczna kwota płatności pozostaje taka sama. Jednak pożyczkobiorca spłacił 16 342,54 USD z salda kapitału. Wciąż niewiele w stosunku do całkowitego salda pożyczki głównej w wysokości 200 000 USD, ale dokonano pewnych postępów w spłacie długu.
Do czasu, gdy pożyczka przygotowuje się do osiągnięcia terminu zapadalności (około 28 lub 29 roku), większość rocznych płatności zostanie przeznaczona na zmniejszenie pozostałej kwoty głównej. Do 29 roku około 11 000 dolarów z rocznych spłat 12 883 dolarów przeznacza się na kapitał, a nie tylko na spłatę odsetek od pożyczki.
Najlepszym sposobem obliczenia harmonogramu i kwot amortyzacji jest skorzystanie z kalkulatora amortyzacji. Są one szeroko dostępne w Internecie i bezpłatne na stronach internetowych, takich jak Bankrate.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Wycena obligacji korporacyjnych Wycena obligacji korporacyjnych Wycena obligacji korporacyjnych to proces ustalania wartości godziwej obligacji korporacyjnych na podstawie wartości bieżącej płatności kuponowych obligacji oraz
- Koszty z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek powstają w przypadku firmy finansującej się długiem lub leasingiem kapitałowym. Odsetki można znaleźć w rachunku zysków i strat, ale można je również obliczyć na podstawie harmonogramu zadłużenia. Harmonogram powinien przedstawiać wszystkie główne kwoty zadłużenia firmy w swoim bilansie i obliczać odsetki, mnożąc wartość
- Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia Koszt zadłużenia to zwrot, jaki firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt długu jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny.
- Termin do wykupu Termin do wykupu Termin do wykupu to pozostały okres ważności obligacji lub innego rodzaju instrumentu dłużnego. Okres obowiązywania waha się od czasu emisji obligacji do jej daty
