W przypadku nabycia akcji kupujący nabywa akcje firmy docelowej. Akcje Co to są akcje? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. bezpośrednio od udziałowców sprzedających. W przypadku sprzedaży akcji kupujący przejmuje na własność zarówno aktywa, jak i zobowiązania - w tym potencjalne zobowiązania wynikające z przeszłych działań biznesowych. Kupujący po prostu wkracza w buty poprzedniego właściciela, a firma kontynuuje działalność. Porównaj to z inną metodą nabycia, transakcją na aktywa. Nabycie aktywów Nabycie aktywów to zakup firmy poprzez zakup jej aktywów zamiast akcji. W większości jurysdykcjinabycie aktywów zwykle wiąże się również z przyjęciem pewnych zobowiązań. Ponieważ jednak strony mogą negocjować, które aktywa zostaną nabyte i jakie zobowiązania zostaną przejęte, transakcja może być znacznie bardziej elastyczna.
Po sfinalizowaniu nabycia akcji cel pozostanie taki, jaki istniał przed przejęciem w zakresie własności aktywów i pasywów.
Jakie czynniki są brane pod uwagę?
Nabycie akcji obejmuje wszystko w bilansie, zarówno aktywa, jak i pasywa. Jeśli kupujący potrzebuje umorzenia podatku, może to być opłacalna opcja. Sprzedaż akcji wiąże się z zakupem całej jednostki, więc uwzględniane są przeszłe zobowiązania finansowe i prawne, co tworzy znaczną ekspozycję dla kupującego. Zatem wskaźniki dźwigni zadłużenia finansowego Wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy w odniesieniu do kilku innych rachunków w bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych. Szablon programu Excel i ryzyko prawne mogą odgrywać rolę w obniżaniu ceny zakupu przy sprzedaży.
Konsekwencje podatkowe
Zakup akcji nie podlega ustawie o sprzedaży hurtowej. W przypadku sprzedaży akcji kupujący zakłada aktualny harmonogram amortyzacji majątku oraz istniejący status podatkowy korporacji. Pożyczki dla właściciela i zobowiązania osobiste są zwykle usuwane. Jednym z powodów sprzedaży akcji jest posiadanie prawa, licencji lub wyłącznej dystrybucji, których nie można w inny sposób przenieść.
Ponadto nie ma kwestii alokacji ceny zakupu, którą można by rozwiązać z perspektywy podatkowej. Atrybuty podatkowe aktywów i pasywów w ramach nabycia akcji podlegają przeniesieniu do celów podatkowych. Podstawa przeniesienia oznacza, że kupujący wkracza w rolę nabywcy i nadal rozlicza aktywa i pasywa, tak jakby nabywca nie zmienił właściciela. W związku z tym, jeżeli wartość firmy Księgowanie utraty wartości Wartość firmy Utrata wartości ma miejsce, gdy wartość firmy w bilansie przedsiębiorstwa przekracza wartość księgową sprawdzoną przez biegłych rewidentów, co powoduje odpis lub odpis z tytułu utraty wartości. Zgodnie ze standardami rachunkowości wartość firmy powinna być wykazywana jako składnik aktywów i oceniana corocznie.Spółki powinny ocenić, czy utrata wartości jest lub jakikolwiek inny składnik wartości niematerialnych został zarejestrowany zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) w transakcji na akcje, wówczas składnik wartości niematerialnych nie ma podstawy do celów podatkowych. Cel może mieć inne atrybuty podatkowe, takie jak straty operacyjne netto lub przeniesienia kredytów, które mogą być ograniczone w rękach jednostki przejmującej.
W przypadku nabycia akcji właściciel jest traktowany jako dokonujący zbycia składnika aktywów, a wszelkie wpływy będą traktowane jako zysk kapitałowy, na ogół opodatkowany w wysokości 0–23,8%, ale uzależniony od dochodu właściciela.
Jak wykorzystywane są strategie nabywania akcji?
Rozważając nabycie akcji, kupujący może dostrzec potencjał wzrostu wartości akcji spółki w jej obecnym stanie i / lub może uznać, że bieżące i przyszłe zobowiązania przedsiębiorstwa są minimalne lub można je odpowiednio zarządzać. Ponieważ kupujący w ramach sprzedaży akcji przejmuje całość aktywów przedsiębiorstwa bez konieczności przenoszenia prawa własności każdego z nich, kupujący może preferować sprzedaż akcji, jeżeli przeniesienie poszczególnych aktywów może okazać się niepraktyczne lub kosztowne. Te strategiczne decyzje są częścią obowiązków związanych z finansami korporacyjnymi. Informacje korporacyjne Informacje prawne dotyczące korporacji Corporate Finance Institute (finanse). Ta strona zawiera ważne informacje prawne dotyczące finansów, w tym adres siedziby, numer podatkowy, numer firmy, zaświadczenie o założeniu, nazwę firmy, znaki towarowe, radcę prawnego i księgowego.
Na przykład, jeśli działalność jest w dużym stopniu uzależniona od pewnych licencji lub od kluczowych klientów lub umów dystrybucyjnych, kupujący może preferować zakup akcji, aby zapewnić, że wszystkie licencje i umowy zostaną przeniesione wraz ze sprzedażą. Ponadto w przypadkach związanych z wysokimi opłatami za przeniesienie aktywów, takich jak sprzedaż, która wiąże się z przeniesieniem tytułu własności do floty pojazdów, kupujący zasadniczo unika tych kosztów, realizując sprzedaż akcji. Wreszcie, w niektórych przypadkach, jeśli zarówno kupujący, jak i sprzedający są korporacjami C, transakcja może kwalifikować się do traktowania podatkowego jako wolnej od podatku reorganizacji.
Ucz się więcej
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego dotyczącego nabycia akcji. Aby dowiedzieć się więcej o fuzjach i przejęciach, zobacz następujące zasoby finansowe:
- Nabycie aktywów Nabycie aktywów Nabycie aktywów to zakup firmy poprzez zakup jej aktywów zamiast jej akcji. W większości jurysdykcji nabycie aktywów zazwyczaj wiąże się również z przyjęciem pewnych zobowiązań. Ponieważ jednak strony mogą negocjować, które aktywa zostaną nabyte i jakie zobowiązania zostaną przejęte, transakcja może być znacznie bardziej elastyczna
- Jednostka zależna Jednostka zależna Jednostka zależna (podrzędna) to podmiot gospodarczy lub korporacja, która jest w pełni własnością lub częściowo kontrolowana przez inną firmę, określaną jako spółka dominująca lub holding. Własność jest określana przez procent udziałów posiadanych przez spółkę dominującą, przy czym ten udział musi wynosić co najmniej 51%.
- Spin-off i Split-off Spin-off Korporacyjny spin-off to strategia operacyjna wykorzystywana przez spółkę do tworzenia nowej spółki zależnej od jej spółki matki. Wydzielenie ma miejsce, gdy spółka dominująca wydziela część swojej działalności na drugą jednostkę notowaną na giełdzie i rozdziela udziały nowej jednostki między jej obecnych akcjonariuszy.
- Reverse Morris Trust Reverse Morris Trust Umowa Reverse Morris Trust łączy wolny od podatku spin-off z wcześniej ustaloną fuzją. Transakcja Reverse Morris Trust umożliwia spółce publicznej sprzedaż niechcianych aktywów bez zaciągania zobowiązań podatkowych z tytułu zysków wynikających ze sprzedaży tych aktywów.
