MSCI All Country World Index (ACWI) to globalny indeks akcji, który mierzy wyniki akcji zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących Rynki wschodzące „Rynki wschodzące” to termin odnoszący się do gospodarki, która doświadcza znacznego wzrostu gospodarczego i posiada pewne nie wszystkie, cechy a. Do końca 2019 roku obejmuje ponad 3000 akcji na całym świecie. Jest to indeks ważony kapitalizacją rynkową, opracowany przez MSCI Inc., amerykańską spółkę finansową notowaną na giełdzie.
Rys. 1: Alokacja rynku indeksu MSCI ACWI
Oprócz ACWI, MSCI publikuje również wiele innych indeksów, które obejmują różne regiony geograficzne i sektory. Indeks EAFE (Europa, Australazja i Daleki Wschód) oraz indeks krajów GCC (Rady Współpracy Zatoki Perskiej) to tylko niektóre z indeksów MSCI.
Podsumowanie
- Indeks MSCI All Country World Index (ACWI) mierzy wyniki akcji ponad 3000 akcji z rynków rozwiniętych i wschodzących.
- MSCI ACWI może służyć jako punkt odniesienia do oceny wyników globalnego portfela akcji.
- Niektóre fundusze ETF śledzą wyniki MSCI ACWI, co pozwala inwestorom inwestować na całym świecie przy niskich kosztach.
Zrozumienie wskaźnika MSCI All Country World Index (ACWI)
Indeks MSCI All Country World obejmuje akcje spółek o dużej i średniej kapitalizacji z 23 rynków rozwiniętych i 26 rynków wschodzących w 11 sektorach. Obejmuje rynki zarówno z indeksu MSCI World Index, jak i MSCI Emerging Market Index. W ten sposób MSCI zapewnia bardziej kompleksową obserwację globalnego rynku akcji jako całości, co czyni indeks jednym z najczęściej używanych światowych indeksów akcji.
MSCI ACWI składa się z około 85% kapitalizacji rynkowej w wolnym obrocie Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (Kapitalizacja rynkowa) to najnowsza wartość rynkowa akcji spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często wykorzystuje wartość kapitalizacji rynkowej do uszeregowania spółek na każdym rynku, który obejmuje. Szeroki zakres i starannie zaprojektowana metodologia wspierają indeks, aby odzwierciedlić wahania między różnymi sektorami, rozmiarami, stylami i obszarami geograficznymi.
MSCI World Index i MSCI Emerging Market Index
Podobnie jak MSCI ACWI, MSCI World Index jest również globalnym indeksem akcji obejmującym akcje z różnych krajów i sektorów. Główna różnica polega na tym, że World Index koncentruje się na rynkach rozwiniętych. Obejmuje ponad 1600 akcji z 23 krajów i regionów rozwiniętych, takich jak Australia, Kanada, Hongkong, Finlandia i Japonia.
Przy relatywnie niższej korelacji między wynikami rynku wschodzącego a rynkiem rozwiniętym, inwestowanie w akcje na rynkach wschodzących zapewnia korzyści z dywersyfikacji Dywersyfikacja Dywersyfikacja jest techniką alokacji zasobów portfelowych lub kapitału do różnych inwestycji. straty. Niektóre rynki wschodzące mają również duży potencjał wzrostu, ponieważ kraje te szybko się rozwijają.
MSCI Emerging Market Index mierzy wydajność praw własności rynków wschodzących na całym świecie. Obejmuje ponad 1100 akcji z 26 krajów, w tym Chin, Rosji, Meksyku, RPA, Indii i kilku innych krajów rozwijających się. Indeks rynków wschodzących MSCI składa się głównie z rynków Chin, Korei i Tajwanu, ważone odpowiednio przez 33%, 12% i 11%.
Stosowanie wskaźnika MSCI All Country World Index (ACWI)
Inwestowanie na całym świecie jest jedną ze skutecznych metod, z których inwestorzy mogą korzystać w celu dywersyfikacji swoich portfeli. Posiadając wiele akcji o niskiej korelacji między nimi na tym samym rynku, inwestorzy mogą obniżyć ryzyko specyficzne dla firmy (ryzyko niesystematyczne), ale ryzyko systemowe Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe to ta część całkowitego ryzyka, która jest spowodowana czynnikami będącymi poza kontrolą konkretnej firmy lub osoby. Systematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami zewnętrznymi w stosunku do organizacji. Wszystkie inwestycje lub papiery wartościowe podlegają systematycznemu ryzyku i dlatego jest to ryzyko niezdywersyfikowalne. pozostaje.
Uzyskanie ekspozycji na zagraniczne akcje może dodatkowo zdywersyfikować portfele i zmniejszyć ryzyko systematyczne. Dlatego inwestorzy i zarządzający portfelami szukają okazji inwestycyjnych w różnych krajach. Uczestnicy rynku uważają MSCI ACWI za ważne narzędzie globalnych inwestycji.
MSCI ACWI jest często używany jako punkt odniesienia do oceny wyników globalnego portfela akcji, zwłaszcza w przypadku inwestycji pasywnych. Zarządzający portfelem może porównać zwrot i zmienność portfela z indeksem. Aktywny zwrot Aktywny zwrot Aktywny zwrot odnosi się do zysków lub strat z portfela, które są bezpośrednio związane z decyzjami podjętymi przez zarządzającego portfelem. Aktywny zwrot, współczynnik informacji i błąd śledzenia to tylko niektóre z mierników, które można wykorzystać do oceny, jak portfel zachowuje się w stosunku do jego benchmarku.
Pomimo korzyści wynikających z dywersyfikacji globalnych inwestycji, zakup akcji z różnych krajów i sektorów może być kosztowny i złożony, zwłaszcza dla inwestorów indywidualnych. To sprawia, że fundusz ETF jest korzystnym wyborem.
ETF iShares MSCI ACWI (ACWI) śledzi wydajność MSCI ACWI. Posiada około 2200 akcji z ponad 3000 akcji z indeksu. Inwestorzy mogą otrzymać wynik inwestycyjny MSCI ACWI przy niewielkiej ilości kapitału i niskich kosztach, trzymając ETF iShares.
Więcej zasobów
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Indeks ważony kapitalizacją Indeks ważony kapitalizacją Indeks ważony kapitalizacją (indeks ważony kapitalizacją, CWI) jest rodzajem indeksu giełdowego, w którym każdy składnik indeksu jest ważony względem jego całkowitej kapitalizacji rynkowej. W indeksie ważonym kapitalizacją spółki o większej kapitalizacji rynkowej wywierają większy wpływ na wartość indeksu.
- Information Ratio Information Ratio Wskaźnik informacyjny mierzy zwroty z aktywów finansowych lub portfela skorygowane o ryzyko w stosunku do określonego wzorca. Wskaźnik ten ma na celu pokazanie nadwyżki zwrotów w stosunku do punktu odniesienia, a także konsekwentność generowania nadwyżkowych zwrotów.
- Błąd śledzenia Błąd śledzenia Błąd śledzenia jest miarą wyników finansowych, która określa różnicę między wahaniami stopy zwrotu z portfela inwestycyjnego a wahaniami stopy zwrotu wybranego wskaźnika. Wahania zwrotu są mierzone przede wszystkim za pomocą odchyleń standardowych.
- Indeks zmienności (VIX) VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) stworzyła VIX (CBOE Volatility Index) w celu pomiaru 30-dniowej oczekiwanej zmienności na amerykańskim rynku akcji, czasami nazywanej „indeksem strachu”. VIX opiera się na cenach opcji z indeksu S&P 500
