Ochrona kapitału to strategia inwestycyjna, która promuje oszczędzanie, tj. Zachowanie kapitału i unikanie utraty wartości. Strategia przyjmuje konserwatywne podejście do inwestowania w szczególności w „bezpieczne” instrumenty krótkoterminowe, takie jak rachunki oszczędnościowe. pojawia się potrzeba. Rachunek oszczędnościowy zwykle opłaca odsetki od depozytów, chociaż oprocentowanie jest dość niskie. , Rachunki czekowe ubezpieczone przez FDIC i bony skarbowe oraz certyfikaty depozytowe (CD).
Kluczowe czynniki zachowania kapitału
1. Poziomy ryzyka i zmienności
Inwestorzy, którzy chcą przyjąć strategię inwestycyjną z zachowaniem kapitału, są generalnie niechętni ryzyku w tym sensie, że chcieliby zainwestować w najmniej ryzykowną opcję. Dzieje się tak, ponieważ tacy inwestorzy chcą inwestować wyłącznie w celu zachowania swojego kapitału. Nie widzą potencjału wzrostu swojego kapitału w najbliższej przyszłości i po prostu chcą zatrzymać lub zachować jak najwięcej z niego, unikając możliwej utraty wartości.
2. Bezpieczeństwo i stabilność inwestycji
Ponieważ inwestorzy szukają jedynie inwestycji o minimalnym ryzyku i najmniejszej zmienności, zmienność zmienność jest miarą wahań ceny papieru wartościowego w czasie. Wskazuje poziom ryzyka związanego ze zmianami ceny papieru wartościowego. Inwestorzy i handlowcy obliczają zmienność papieru wartościowego, aby ocenić przeszłe wahania cen, bezpieczeństwo inwestycji i ich długoterminowa stabilność stają się głównymi determinantami ich decyzji inwestycyjnych. Dlatego często decydują się na najbezpieczniejsze opcje inwestycyjne, takie jak ubezpieczone rachunki czekowe i / lub rachunki oszczędnościowe, obligacje rządowe 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe 10-letnie amerykańskie obligacje skarbowe są zobowiązaniem dłużnym, które jest emitowane przez Departament Skarbu rządu Stanów Zjednoczonych. i ma termin zapadalności 10 lat.Co sześć miesięcy płaci posiadaczowi odsetki według stałej stopy procentowej, która jest ustalana przy pierwszej emisji. , rachunki rynku pieniężnego, bony skarbowe, certyfikaty depozytowe i rachunki skorygowane o inflację. Dzieje się tak, ponieważ są to jedne z najbezpieczniejszych inwestycji o największej stabilności.
Generowanie zwrotów
Ochrona kapitału ma na celu ochronę tego, co inwestor już posiada, tj. Zachowanie wartości nominalnej istniejącego kapitału. Jest to strategia bezpieczeństwa, dlatego nie wszyscy są zmotywowani do generowania obfitych zysków w zamian za ponoszenie ryzyka. Poziom zwrotów, które generuje inwestycja, nie ma tak dużego znaczenia, o ile pozwala zachować kapitał i minimalizuje utratę wartości.
Ochrona kapitału, jako strategia inwestycyjna, generuje bardzo minimalne zwroty. Jego celem jest raczej ochrona inwestora przed zmiennością na rynku niż generowanie dla niego znaczących zysków. Stąd jest zwykle przyjmowany przez inwestorów o stałym dochodzie. Jest to również powszechne wśród emerytów, którzy chcą zachować to, co obecnie posiadają, aby pokryć swoje wydatki na życie w przyszłości.
Ograniczenia zachowania kapitału
1. Utrata dostępności
W dzisiejszych zmiennych warunkach rynkowych i stale zmieniających się warunkach ekonomicznych „bezpieczeństwo” wszelkiego rodzaju strategii inwestycyjnych jest stale kwestionowane, a każda strategia wiąże się z pewnym ryzykiem. Stąd w obecnym dynamicznym świecie gospodarczym oferowanie inwestycji oszczędzających kapitał jest coraz mniej możliwe. W związku z tym następuje ogólna utrata dostępności bezpiecznych, stabilnych i unikających ryzyka opcji inwestycyjnych chroniących kapitał.
2. Bardzo niewiele zwrotów do prawie zera
Opcje inwestycyjne zapewniające ochronę kapitału stają się coraz trudniejsze do zaoferowania dobrego zwrotu ze względu na ciągłą niepewność i stale zmieniające się warunki rynkowe. W rezultacie większość opcji inwestycyjnych ledwo jest w stanie wygenerować zwroty. Takie inwestycje na dzisiejszym rynku oferują bardzo małe lub bliskie zeru zwroty.
3. Inflacja
Ponieważ niektóre inwestycje potencjalnie oferują bardzo niskie, bliskie zeru zwroty, inwestorzy ledwo są w stanie poradzić sobie z rosnącą stopą inflacji Inflacja Inflacja to koncepcja ekonomiczna, która odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym czasie. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za tę samą kwotę). wynikające z dzisiejszych dynamicznych warunków gospodarczych. Ponieważ ochrona kapitału nie może utrzymać ostatnich poziomów inflacji, nie jest w stanie spełnić swojego celu i nie zachowuje siły nabywczej kapitału.
Dzieje się tak zazwyczaj dlatego, że inwestycja kończy się generowaniem ujemnych realnych zwrotów po dostosowaniu stóp inflacji. Stąd ich brak dostępności zwiększa się i jeszcze bardziej zniechęca inwestorów.
Przykład z życia wzięty: opcje inwestycyjne ubezpieczone przez rząd
W obecnych burzliwych czasach rynkowych, w których inwestorom coraz trudniej jest zachować kapitał, rząd USA oferuje ubezpieczone opcje inwestycyjne. Takie opcje są skorygowane o inflację, aby uniknąć istniejących obecnie ograniczeń w zakresie ochrony kapitału.
W Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) inwestorzy niechętni do ryzyka mogą skorzystać z certyfikatów depozytowych ubezpieczonych przez FDIC, rachunków czekowych i oszczędnościowych ubezpieczonych przez FDIC, a nawet bonów skarbowych USA ubezpieczonych przez FDIC. Opcje służą do ograniczenia nadużywania inflacji w określonych instrumentach inwestycyjnych.
Powiązane odczyty
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) Federalna Korporacja Ubezpieczenia Depozytów (FDIC) jest instytucją rządową, która zapewnia ubezpieczenie depozytów na wypadek upadłości banku. Ciało zostało stworzone
- Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych Kluczowi gracze na rynkach kapitałowych W tym artykule przedstawiamy ogólny przegląd kluczowych graczy i ich odpowiednich ról na rynkach kapitałowych. Rynki kapitałowe obejmują dwa rodzaje rynków: pierwotny i wtórny. Ten przewodnik zawiera przegląd wszystkich głównych firm i karier na rynkach kapitałowych.
- Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) Zwrot z inwestycji (ROI) to miara wydajności używana do oceny zwrotów z inwestycji lub porównania efektywności różnych inwestycji.
