Obrót depozytem zabezpieczającym to czynność polegająca na pożyczaniu środków od brokera w celu inwestowania w finansowe papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. . Zakupione akcje stanowią zabezpieczenie kredytu. Głównym powodem pożyczania pieniędzy jest pozyskanie większej ilości kapitału do inwestowania, a co za tym idzie, potencjału większych zysków.
Koszt pożyczki różni się w zależności od brokera. Podobnie, stawki pożyczek marży są różne. Mogą spaść nawet do 1,6% lub nawet do 8%. W Stanach Zjednoczonych stopa pożyczki z marżą jest ustalana zgodnie ze stopą funduszy federalnych, więc zmienia się w czasie.
Ryzyko związane z handlem na marginesie
Pozornie praktyka brzmi dość prosto. Jednak w rzeczywistości handel na podstawie depozytu zabezpieczającego jest złożonym procesem, który wiąże się ze znacznym ryzykiem. Ze względu na podwyższone ryzyko wymaga posiadania specjalnego konta zwanego rachunkiem zabezpieczającym. Różni się to od zwykłego konta gotówkowego, do którego przywykła większość ludzi.
Kupując akcje, można skorzystać z depozytu zabezpieczającego lub konta gotówkowego. Jednak krótką sprzedaż można realizować tylko przy użyciu kont depozytu zabezpieczającego. W ten sam sposób pewne finansowe papiery wartościowe, takie jak towary i kontrakty futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie. są również opłacane za pomocą kont depozytowych.
Niektóre z ryzyk związanych z handlem depozytem zabezpieczającym to:
1. Zwiększone straty
Nie wymaga wyjaśnienia, że handel na podstawie depozytu zabezpieczającego może znacznie zwiększyć zyski inwestora. Jednak może również zwiększyć jego straty. W rzeczywistości inwestorzy mogą stracić więcej niż początkowo zainwestowali.
Niektórzy handlowcy uważają, że zadłużenie się u brokerów jest łatwiejsze niż kontakt z bankami lub instytucjami finansowymi. Ale w rzeczywistości ten rodzaj długu jest tak samo wiążący, jak ten z bankami.
2. Wezwanie do uzupełnienia depozytu
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy broker prosi przedsiębiorcę o dodanie większej ilości pieniędzy na rachunek depozytu zabezpieczającego, aż osiągnie wymagany poziom utrzymania depozytu zabezpieczającego. Jeśli pożyczkobiorca poniósł zbyt dużą stratę z powodu nierentownych papierów wartościowych, rachunek depozytu zabezpieczającego może spaść poniżej pewnego punktu. Kiedy tak się stanie, inwestor będzie musiał sprzedać część lub wszystkie aktywa na rachunku lub dodać fundusze, aby spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
3. Likwidacja
W zależności od warunków określonych w umowie pożyczki zabezpieczającej, broker ma prawo podjąć działania, jeśli inwestor nie dotrzyma obietnicy. Na przykład, jeśli inwestor nie jest w stanie zrealizować wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, dom maklerski może zlikwidować wszelkie pozostałe aktywa na rachunku zabezpieczającym.
Praktyki udanego handlu marżą
Aby zminimalizować ryzyko i zwiększyć możliwość realizacji zysków z handlu z depozytem zabezpieczającym, rozważ następujące kwestie:
1. Mądrze inwestuj
Praktyczna zasada jest taka, że nigdy nie należy inwestować kwoty, na utratę której nie może sobie pozwolić. Handel na marży stwarza ryzyko zwiększonych strat. Aby to zilustrować, rozważmy inwestora, który pożyczył 1000 USD na zakup akcji o wartości 2000 USD. Inwestor musi zrozumieć, że wszelkie straty wzrosną dwukrotnie. Powinni inwestować tylko wtedy, gdy mają wystarczające fundusze, aby przetrwać tymczasowy ruch przeciwko swojej pozycji i spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli to konieczne.
2. Pożycz mniej niż dozwolony limit
To, że inwestor ma dostęp do większego kapitału, nie oznacza, że powinien go roztrwonić, inwestując w każdą akcję na rynku. Najlepszą rzeczą, jaką jednostka może zrobić, jest zainwestowanie najpierw niewielkich kwot. Z czasem może nabrać pewności siebie i zdobyć wystarczające umiejętności, aby inwestować w bardziej ryzykowne, ale bardziej opłacalne akcje.
3. Pożyczaj tylko na krótki okres
Pożyczka marża jest jak każda inna pożyczka. Tak jak w przypadku kredytu hipotecznego Kredyt hipoteczny Kredyt hipoteczny to kredyt - udzielony przez kredytodawcę hipotecznego lub bank - który umożliwia osobie fizycznej zakup domu. Chociaż możliwe jest zaciągnięcie pożyczki na pokrycie całego kosztu domu, częściej jest to zabezpieczenie pożyczki na około 80% wartości domu. lub kredytu samochodowego, posiadacz rachunku zabezpieczającego jest zobowiązany do płacenia miesięcznych odsetek. Im dłużej będzie musiał spłacać pożyczkę i im większa suma pożyczonych pieniędzy, tym wyższe będą odsetki.
Podsumowanie
Handel marżami umożliwia inwestorom zwiększenie ich siły nabywczej poprzez zapewnienie większego kapitału na inwestycje w akcje. Jest to jednak bardziej ryzykowne niż inne formy handlu. W związku z tym inwestor powinien postępować ostrożnie, kupując z marżą. Po pierwsze, taki trader nie powinien inwestować pieniędzy, których nie stać na spłatę, gdyby coś poszło nie tak.
Podobnie inwestor powinien planować z wyprzedzeniem na ewentualności, takie jak wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Ale jeśli odbywa się to efektywnie, handel z depozytem zabezpieczającym oferuje kilka korzyści, takich jak możliwość dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Opcje: Puts and Call Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (wykonanie Cena £). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Opcje amerykańskie można wykonać w dowolnym momencie
- Cena Spot Cena Spot Cena spot to aktualna cena rynkowa papieru wartościowego, waluty lub towaru, które można kupić / sprzedać do natychmiastowego rozliczenia. Innymi słowy, jest to cena, po której sprzedający i kupujący wyceniają teraz aktywa.
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
