Chaikin Money Flow (CMF) jest wskaźnikiem stworzonym przez Marca Chaikina w latach 80. XX wieku w celu monitorowania akumulacji i dystrybucji zapasów. Co to są akcje? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Terminy „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. przez określony czas. Domyślny okres CMF to 21 dni. Odczyty wskaźnika mieszczą się w zakresie od +1 do -1. Dowolne krzyże powyżej lub poniżej 0 mogą być użyte do zidentyfikowania zmian w przepływie pieniędzy, a także dynamiki kupna lub sprzedaży.
Kupowanie presji prowadzi do dodatnich odczytów, powyżej zera. Ciągła sprzedaż akcji powoduje spadek wskaźnika poniżej zera. Kiedy CMF oscyluje dokładnie wokół linii zerowej, oznacza to stosunkowo równą presję kupna i sprzedaży oraz brak wyraźnego trendu. Handlowcy używają systemu CMF jako narzędzia do identyfikowania i oceny trendów na akcjach będących w obrocie.
Obliczanie przepływu pieniędzy Chaikin
Wartość Chaikin Money Flow obliczana jest w trzech następujących krokach:
1. Mnożnik przepływu pieniędzy
Pierwszym krokiem jest określenie mnożnika przepływu pieniędzy w każdym okresie w następujący sposób:
Mnożnik przepływu pieniędzy = ((wartość zamknięcia - niska wartość) - (wysoka wartość - wartość zamknięcia)) / (wysoka wartość - niska wartość)
2. Wielkość przepływu pieniędzy
Następnym krokiem jest obliczenie wielkości przepływu pieniędzy poprzez pomnożenie wolumenu w danym okresie przez mnożnik przepływu pieniędzy uzyskany w kroku pierwszym. Zwykle oblicza się go codziennie, ale można go obliczyć inaczej, na przykład co godzinę lub co tydzień.
Wielkość przepływu pieniężnego = mnożnik przepływu pieniężnego x wolumen w danym okresie
3. CMF
Ostatnim krokiem jest obliczenie wartości CMF. Po prostu podziel dzienny przepływ pieniędzy w określonym okresie przez sumę wolumenu z tego samego okresu. Domyślna liczba okresów dla CMF to 21 dni, ponieważ reprezentuje handel z ostatniego miesiąca. (W każdym miesiącu są zazwyczaj 21 lub 22 dni handlowe). Wzór jest następujący:
CMF = 21-dniowa średnia dziennych przepływów pieniężnych / 21-dniowa średnia wolumenu
Większość programów handlowych i platform do tworzenia wykresów zawiera wskaźnik Chaikin Money Flow, więc nie musisz samodzielnie wykonywać obliczeń. Niektóre platformy wyrażają wskaźnik jako ułamek dziesiętny, dzieląc go przez 100, podczas gdy inne platformy wskazują go jako wartość z zakresu od 0 do 100. Wartość 0,45 na jednej platformie transakcyjnej i 45 na innej oznacza to samo.
Ponieważ wskaźnik Chaikin Money Flow jest oscylatorem, często jest przedstawiany na wykresie jako histogram, podobnie jak MACD.
Handel z CMF (na co zwrócić uwagę)
Oto niektóre sygnały, które inwestorzy mogą obserwować podczas handlu z Chaikin Money Flow:
1. Trendy
Handlowcy mogą rysować linie trendu na wskaźniku i dostrzegać możliwe wybicia na wykresie. Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet traderzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcji. Trader musi dokładnie zidentyfikować trend, ponieważ daje mu to pewność podczas handlu, że najprawdopodobniej będzie on kontynuowany.
Na przykład, gdy występuje ciągły okres kupowania (gdy wartość CMF utrzymuje się powyżej zera), trend jest uważany za byczego i niedźwiedziego Specjaliści w finansach przedsiębiorstw regularnie odnoszą się do rynków jako byczych i spadających na podstawie dodatnich lub ujemnych ruchów cen. Zwykle uważa się, że rynek bessy istnieje, gdy nastąpił spadek ceny o 20% lub więcej od szczytu, a hossa jest uważana za 20% odbicie od dna rynkowego. i wskazuje, że cena będzie nadal rosła wraz z trendem. Gdy istnieje ciągła presja sprzedaży (wartość CMF poniżej zera), wskazuje to na trend spadkowy, wskazując, że cena będzie nadal spadać.
Wyższe odczyty, pozytywne lub negatywne, wskazują na silniejszy trend. Rosnące odczyty wskazują na przyspieszenie.
2. Krzyże
Krzyże można zaobserwować na wykresie, gdy przepływ pieniędzy Chaikin przecina linię zerową od góry lub od dołu. Krzyżyki mogą wskazywać na możliwą zmianę trendu.
Krzyże mogą być bycze lub niedźwiedzie. Byczy krzyże występują, gdy CMF przecina linię zerową od dołu, a ceny akcji kontynuują trend wzrostowy. Niedźwiedzi krzyże występują, gdy CMF przecina linię zerową od góry, a ceny nadal spadają.
Czasami fałszywe sygnały mogą wystąpić, gdy krzyże są tylko tymczasowe - po prostu przekraczają linię zerową, a następnie krzyżują się z powrotem. Aby zminimalizować fałszywe sygnały handlowe, niektórzy inwestorzy czekają, aż wskaźnik przesunie się o więcej niż 5 punktów poza linię zerową, zanim wejdą w transakcję. (Oznacza to, że odczyt jest wyższy niż +.05 lub niższy niż -0,5). Traderzy mogą również łączyć wskaźnik CMF z innymi wskaźnikami technicznymi, aby uzyskać potwierdzające sygnały handlowe.
3. Dywergencja
Dywergencja występuje, gdy akcja cenowa nie ma odpowiedniej zmiany wskaźnika CMF. Niedźwiedzia dywergencja występuje, gdy cena przesuwa się do nowego maksimum, ale odczyt CMF nie idzie wyżej. Jest to interpretowane jako wskazujące na możliwe zbliżające się odwrócenie trendu w dół. Bycza dywergencja wskazuje na możliwość odwrócenia trendu wzrostowego. Dzieje się tak, gdy cena spada do nowego minimum, ale Chaikin Money Flow nie idzie za tym z niższym odczytem.
W przypadku silnego tempa trendu nowa wysoka cena zostanie odzwierciedlona w odpowiednim nowym wysokim odczycie na CMF.
Wady Chaikin Money Flow
Wskaźnik Chaikin Money Flow jest głównie używany jako narzędzie pomagające ocenić siłę trendu. Nie jest to system transakcyjny przeznaczony do zapewniania punktów stop-loss. Zlecenie stop-loss Zlecenie stop-loss to narzędzie używane przez traderów i inwestorów do ograniczania strat i zmniejszania ekspozycji na ryzyko. Dowiedz się więcej o zleceniach stop-loss w tym artykule. lub określić ceny wejścia i wyjścia. Dlatego handlowcy zwykle używają go w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi, które mogą dostarczyć dalszych informacji.
Dodatkowe zasoby
Dziękujemy za przeczytanie wyjaśnień Finance na temat wskaźnika Chaikin Money Flow. Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Wskaźnik ADX - Analiza techniczna Wskaźnik ADX - Analiza techniczna ADX oznacza średni wskaźnik ruchu kierunkowego. Wskaźnik ADX jest wskaźnikiem siły trendu, powszechnie używanym w handlu kontraktami futures. Jednak od tego czasu jest on szeroko stosowany przez analityków technicznych do praktycznie każdej innej inwestycji zbywalnej, od akcji, przez rynek Forex, po fundusze ETF.
- Wzór głowy i ramion Wzór głowy i ramion - analiza techniczna Głowa i ramiona to wzór często spotykany na wykresach handlowych. Wzór głowy i ramion jest formacją przewidującą wykres, która zwykle wskazuje na odwrócenie trendu, w którym rynek przechodzi z byczego na niedźwiedzi lub odwrotnie.
- Oscylator McClellana Oscylator McClellana - Analiza techniczna Oscylator McClellana jest rodzajem oscylatora pędu. Oscylator McClellana jest obliczany za pomocą wykładniczych średnich kroczących i ma na celu wskazanie siły lub słabości ruchu cenowego, a nie jego kierunku.
- Linie prędkości Linie prędkości - analiza techniczna Linie prędkości są narzędziem analitycznym używanym do określania poziomów wsparcia i oporu. Nie mają być używane jako samodzielny wskaźnik techniczny.
