Dochód z inwestycji netto (NII) to całkowity dochód przed opodatkowaniem, który inwestor otrzymuje z portfela aktywów inwestycyjnych. NII jest generowana z dywidend, zysków kapitałowych Zysk kapitałowy Zysk kapitałowy to wzrost wartości składnika aktywów lub inwestycji wynikający ze wzrostu ceny składnika aktywów lub inwestycji. Innymi słowy, zysk występuje, gdy bieżąca cena lub cena sprzedaży składnika aktywów lub inwestycji przewyższa cenę zakupu. lub podobne zwroty z inwestycji. Poniżej znajduje się wzór na dochód netto z inwestycji.
Dochód z inwestycji netto - składniki
1. Zwroty z inwestycji
Przy obliczaniu dochodu netto z inwestycji w portfelu inwestycyjnym Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych posiadanych przez inwestora, który może obejmować obligacje, akcje, waluty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz towary. Ponadto odnosi się do grupy inwestycji, z których inwestor korzysta w celu osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zachowaniu kapitału lub aktywów. , należy najpierw obliczyć całkowity zwrot z inwestycji z aktywów portfela. Całkowite zwroty z inwestycji mogą obejmować:
- Zyski kapitałowe : zyski ze sprzedaży akcji, obligacji lub innych aktywów.
- Odsetki : spłaty odsetek z posiadania obligacji, rachunków oszczędnościowych, certyfikatów depozytowych i innych sposobów pożyczania pieniędzy.
- Dywidendy : Wypłaty wypłacane akcjonariuszom akcji - mogą mieć formę gotówki lub akcji.
- Inne : w tym zwroty z rent, tantiem, czynszów itp.
2. Wydatki inwestycyjne
Po obliczeniu zwrotów wydatki związane z inwestycją należy zsumować i odjąć od zwrotów z inwestycji. Rezultatem będzie dochód netto z inwestycji. Wydatki inwestycyjne mogą obejmować:
- Opłaty transakcyjne : Prowizje maklerskie, fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne to pula pieniędzy zbieranych od wielu inwestorów w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze inwestycyjne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, ich działaniu oraz korzyściach i kompromisach związanych z inwestowaniem w nie, opłaty za obciążenie, opłaty za wypłatę renty itp.
- Odsetki od depozytu zabezpieczającego : Opłaty odsetkowe poniesione w wyniku pożyczek na rachunku zabezpieczającym na zakup / sprzedaż papieru wartościowego.
- Opłaty bieżące : między innymi opłaty doradcy inwestycyjnego, roczne opłaty administracyjne za fundusze inwestycyjne, opłaty za konto rejestrowe.
- Inne : opłaty za rozliczenie podatkowe, opłaty za planowanie finansowe i dodatkowe opłaty bezpośrednio związane z inwestowaniem.
Konsekwencje podatkowe
Dochód z inwestycji netto można obliczyć dla osób fizycznych, trustów, majątków i korporacji i jest wykorzystywany do celów sprawozdawczości podatkowej. Każdy kraj nakłada różne przepisy podatkowe dla każdego podmiotu osiągającego dochód netto z inwestycji.
Na przykład w Stanach Zjednoczonych osoby osiągające dochód z inwestycji podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym od inwestycji netto (NIIT), obliczanym jako 3,8% niższej z następujących kwot:
- NII lub
- Nadwyżka zmodyfikowanego skorygowanego dochodu brutto nad:
- 250 000 dolarów za wspólne małżeństwo
- 250 000 $ dla kwalifikującej się wdowy / wdowca
- 125 000 $ dla osoby zamężnej składającej wniosek oddzielnie od małżonka
- 200 000 $ w każdym innym przypadku
W przypadku majątku lub trustu NIIT oblicza się jako 3,8% od mniejszej z następujących kwot:
- Wszystkie niepodzielone dochody netto z inwestycji lub
- Ewentualna nadwyżka skorygowanego dochodu brutto powyżej progu kwotowego w dolarach, od którego zaczyna się najwyższy próg podatkowy dla majątku lub trustu w danym roku podatkowym.
Dochód z inwestycji a dochód uzyskany
Podczas gdy dochód z inwestycji jest generowany pasywnie przez portfele inwestycyjne, dochód uzyskany odnosi się do wynagrodzeń otrzymywanych podczas zatrudnienia. Zarobiony dochód może pochodzić z pracy w pełnym wymiarze czasu pracy, samozatrudnienia lub pracy najemnej i podlega wyższym stawkom podatkowym niż dochody z inwestycji w większości krajów. Na przykład w Stanach Zjednoczonych podatek dochodowy od wynagrodzenia może wynosić od 10% do 37% w zależności od przedziału podatkowego.
NII dla firm inwestycyjnych
Spółki inwestycyjne lub te, których podstawową działalnością jest inwestowanie i zarządzanie papierami wartościowymi, zazwyczaj wyrażają dochód netto z inwestycji w przeliczeniu na jedną akcję. W tym celu koszty operacyjne firmy są odejmowane od całkowitego dochodu z inwestycji, a następnie dzielone przez liczbę akcji pozostających w obrocie.
NII jest kluczową wartością dla inwestorów w tych spółkach, ponieważ określa kwotę kapitału dostępnego dla nich do wypłaty dywidendy.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Dochód podlegający opodatkowaniu Dochód podlegający opodatkowaniu Dochód podlegający opodatkowaniu odnosi się do odszkodowania dla osoby fizycznej lub firmy, które jest wykorzystywane do określenia zobowiązania podatkowego. Łączna kwota dochodu lub dochód brutto służy jako podstawa do obliczenia kwoty, jaką osoba lub organizacja jest winna rządowi za dany okres podatkowy.
- Rachunkowość podatków dochodowych Rachunkowość podatków dochodowych Podatki dochodowe i ich rachunkowość jest kluczowym obszarem finansów przedsiębiorstw. Koncepcyjne zrozumienie rozliczania podatków dochodowych pozwala firmie zachować elastyczność finansową. Podatki to zawiłe pole do poruszania się i często wprowadza w błąd nawet najbardziej wykwalifikowanych analityków finansowych.
- Metody inwestycyjne Metody inwestycyjne Ten przewodnik i przegląd metod inwestycyjnych przedstawia główne sposoby, w jakie inwestorzy próbują zarabiać pieniądze i zarządzać ryzykiem na rynkach kapitałowych. Inwestycją jest każdy składnik aktywów lub instrument zakupiony z zamiarem sprzedaży za cenę wyższą niż cena zakupu w pewnym momencie w przyszłości (zyski kapitałowe) lub z nadzieją, że składnik aktywów bezpośrednio przyniesie dochód (np. lub dywidendy).
- Akcje w obrocie Akcje w obrocie Akcje w obrocie Akcje w obrocie to liczba akcji spółki, które znajdują się w obrocie na rynku wtórnym, a zatem są dostępne dla inwestorów. Akcje pozostające w obrocie obejmują wszystkie akcje objęte ograniczeniami posiadane przez kadrę kierowniczą i osoby mające dostęp do informacji poufnych (starszych pracowników), a także część kapitałową należącą do inwestorów instytucjonalnych
