Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR) mierzy zdolność firmy do wykorzystania jej dochodu operacyjnego Dochód operacyjny Dochód operacyjny, zwany również zyskiem operacyjnym lub zyskiem przed odsetkami i podatkami (EBIT), to kwota przychodów pozostałych po odliczeniu bezpośrednich i koszty pośrednie. Koszty odsetek, przychody z odsetek i inne nieoperacyjne źródła przychodów nie są brane pod uwagę przy obliczaniu dochodu operacyjnego w celu spłaty wszystkich zobowiązań dłużnych, w tym spłaty kapitału i odsetek zarówno od zadłużenia krótkoterminowego, jak i długoterminowego Dług długoterminowy Dług długoterminowy ( LTD) to dowolna kwota niespłaconego długu posiadanego przez firmę, której termin zapadalności wynosi 12 miesięcy lub dłużej. W bilansie spółki jest to zobowiązanie długoterminowe.Czas do zapadalności dla LTD może wynosić od 12 miesięcy do ponad 30 lat, a rodzaje zadłużenia mogą obejmować obligacje, kredyty hipoteczne. DSCR jest często używany, gdy firma ma jakiekolwiek pożyczki w swoim bilansie. Bilans Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Stwierdzenia te mają kluczowe znaczenie zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Bilans przedstawia łączne aktywa firmy oraz sposób ich finansowania, poprzez zadłużenie lub kapitał własny. Aktywa = pasywa + kapitał własny, np. Obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez przedsiębiorstwa i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. pożyczki i linie kredytowe.Jest to również powszechnie stosowany wskaźnik w wykupie lewarowanym Wykup lewarowany (LBO) Wykup lewarowany (LBO) to transakcja, w ramach której głównym źródłem zapłaty jest dług. Transakcja LBO ma zwykle miejsce, gdy firma private equity (PE) pożycza tyle, ile może od różnych pożyczkodawców (do 70-80% ceny zakupu), aby osiągnąć wewnętrzną stopę zwrotu IRR> 20%, aby ocenić Zdolność zadłużenia spółki docelowej wraz z innymi miernikami kredytowymi, takimi jak dług całkowity / EBITDA Dług / EBITDA Wskaźnik zadłużenia netto do zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA) mierzy dźwignię finansową i zdolność firmy do spłaty swój dług. Głównie,wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (dług / EBITDA) wskazuje, jak długo firma musiałaby działać na obecnym poziomie, aby spłacić całe swoje zadłużenie. wielokrotność, mnożnik dług netto / EBITDA, wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek Wskaźnik pokrycia odsetek (ICR) to wskaźnik finansowy używany do określenia zdolności firmy do spłaty odsetek od zadłużenia. i wskaźnik pokrycia opłaty stałej Wskaźnik pokrycia opłaty stałej (FCCR) Wskaźnik pokrycia opłaty stałej (FCCR) jest miarą zdolności przedsiębiorstwa do wywiązania się ze zobowiązań w zakresie opłat stałych, takich jak odsetki i koszty leasingu. .i wskaźnik pokrycia opłaty stałej Wskaźnik pokrycia opłaty stałej (FCCR) Wskaźnik pokrycia opłaty stałej (FCCR) jest miarą zdolności przedsiębiorstwa do wywiązania się ze zobowiązań w zakresie opłat stałych, takich jak odsetki i koszty leasingu. .i wskaźnik pokrycia opłaty stałej Wskaźnik pokrycia opłaty stałej (FCCR) Wskaźnik pokrycia opłaty stałej (FCCR) jest miarą zdolności przedsiębiorstwa do wywiązania się ze zobowiązań w zakresie opłat stałych, takich jak odsetki i koszty leasingu. .
Ten szablon wskaźnika pokrycia długu wbudowany w Excel pomoże Ci obliczyć wskaźnik pokrycia obsługi długu, zarówno z uwzględnieniem, jak i z wyłączeniem nakładów inwestycyjnych.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Formuła wskaźnika pokrycia obsługi zadłużenia
Istnieją dwa sposoby obliczenia wskaźnika pokrycia spłaty zadłużenia:
Gdzie:
- EBITDA EBITDA EBITDA lub zysk przed odliczeniem odsetek, podatku, amortyzacji i amortyzacji to zysk przedsiębiorstwa przed jakimikolwiek odliczeniami netto. EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowej działalności przed wpływem struktury kapitału. Wzór, przykłady = Zysk przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją i amortyzacją
- Kapitał = całkowita kwota pożyczek krótkoterminowych i długoterminowych
- Odsetki = odsetki płatne od wszelkich pożyczek
- Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne (w skrócie Capex) to płatność gotówką lub kredytem na zakup towarów lub usług, które są kapitalizowane w bilansie. Innymi słowy, jest to wydatek, który jest kapitalizowany (tj. Nie jest bezpośrednio ujmowany w rachunku zysków i strat) i jest uważany za „inwestycję”. Zdaniem analityków Capex = wydatki kapitałowe
Niektóre firmy mogą preferować stosowanie tej drugiej formuły, ponieważ wydatki kapitałowe nie są uwzględniane w rachunku zysków i strat. Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości. ale raczej uważane za „inwestycję”. Wyłączenie Capex z EBITDA da spółce faktyczną kwotę dochodu operacyjnego dostępnego do spłaty zadłużenia.
Więcej darmowych szablonów
Aby uzyskać więcej zasobów, zapoznaj się z naszą biblioteką szablonów biznesowych, aby pobrać liczne bezpłatne narzędzia do modelowania w programie Excel, prezentacji PowerPoint i szablonów dokumentów Word.
- Szablony modelowania programu Excel Szablony programu Excel i modeli finansowych Pobierz bezpłatne szablony modeli finansowych - Biblioteka arkuszy kalkulacyjnych Finance zawiera szablon modelu finansowego z 3 zestawieniami, model DCF, harmonogram zadłużenia, harmonogram amortyzacji, wydatki kapitałowe, odsetki, budżety, wydatki, prognozy, wykresy, wykresy, harmonogramy , wycena, analiza porównawcza firm, więcej szablonów Excel
- Szablony prezentacji PowerPoint
- Szablony dokumentów transakcji Bezpłatne szablony biznesowe do wykorzystania w życiu osobistym lub zawodowym. Szablony obejmują programy Excel, Word i PowerPoint. Mogą być używane do transakcji, prawnych, modelowania finansowego, analizy finansowej, planowania biznesowego i analizy biznesowej.
