National Futures Association (NFA) jest organizacją samoregulującą, która reguluje rynek instrumentów pochodnych w USA Rynek instrumentów pochodnych odnosi się do rynku finansowego instrumentów finansowych, takich jak aktywa bazowe i pochodne instrumenty finansowe. Uczestnicy i zapewniają inwestorom ochronę, zapewniając, że firmy członkowskie stosują najlepsze praktyki branżowe i spełniają wymogi regulacyjne.
NFA jest niezależną organizacją non-profit i jest finansowana z opłat członkowskich i opłat egzaminacyjnych większości firm działających w branży instrumentów pochodnych. Członkostwo w NFA jest obowiązkowe dla dużej liczby firm na rynku, zgodnie z ustawą o giełdach towarowych (CEA) i komisją ds. Handlu kontraktami terminowymi na towary (CFTC).
Podsumowanie
- National Futures Association (NFA) to organizacja samoregulacyjna, która działa na rzecz ochrony inwestorów i reguluje rynek finansowych instrumentów pochodnych w Stanach Zjednoczonych.
- NFA wymaga od wszystkich wykwalifikowanych brokerów, handlowców kontraktów futures, operatorów puli towarów i doradców, aby zarejestrowali swoją działalność.
- Inne obowiązki NFA obejmują tworzenie przepisów, egzekwowanie i arbitraż w przypadku sporów.
Historia National Futures Association
National Futures Association rozpoczęło działalność w 1982 r. Po tym, jak przemysłowi instrumentów pochodnych dano możliwość stworzenia organizacji samoregulacyjnej Organizacja samoregulacyjna (SRO) Organizacja samoregulacyjna lub SRO to organizacja, która została utworzona w celu regulowania pewnych zawodów lub przemysłu. Zazwyczaj są to organizacje pozarządowe, które służyły jako „zarejestrowane stowarzyszenie kontraktów terminowych” na mocy przepisów CFTC w 1974 r.
Siedziba NFA znajduje się w Chicago w stanie Illinois w Stanach Zjednoczonych. Od momentu powstania NFA Kongres USA uchwalił wiele ustaw wymagających doradców handlowych, brokerów. Pośrednictwo Maklerskie świadczy usługi pośrednictwa w różnych obszarach, np. Inwestowania, uzyskiwania kredytu czy zakupu nieruchomości. Broker to pośrednik, który, firmy forex, operatorzy forex i handlowcy zamiany, aby zostać członkami NFA.
Kto musi zarejestrować się w NFA
Oprócz typów organizacji wymienionych powyżej, poszczególni rejestrujący NFA obejmują indywidualnych brokerów, handlowców i wszystkich przedstawicieli powiązanych z organizacjami przedstawionymi poniżej.
Operator puli towarów (CPO)
Operatorzy puli towarów (CPO) to osoby lub organizacje, które obsługują pule towarów i zarządzają nimi. Pule towarowe to firmy, które łączą środki otrzymane od członków w celu handlu instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty futures, opcje, kontrakty swap i kontrakty forex.
Doradca ds. Handlu towarami (CTA)
Doradcy handlowi towarami (CTA) są podobni do CPO, ponieważ pomagają inwestorom w handlu towarami w zamian za rekompensatę lub zyski. CTA działają raczej jako doradcy niż menedżerowie i otrzymują wynagrodzenie za wartość swoich porad w obrocie instrumentami pochodnymi.
Sprzedawca z prowizją futures (FCM)
Sprzedawcy prowizyjni kontraktów futures (FCM) to osoby lub organizacje, które wymieniają aktywa lub pieniądze od inwestorów za swoje usługi, w tym realizację kontraktów futures Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę . Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie po z góry określonej cenie. , opcje, kontrakty forex lub transakcje zamiany.
Broker wprowadzający (IB)
Broker wprowadzający (IB) to osoba lub organizacja, która działa jako pośrednik w łączeniu klientów z akceptantami prowizyjnymi kontraktów terminowych, którzy są odpowiedzialni za wykonywanie transakcji i zarządzanie kontem.
Brokerzy wprowadzający to zasadniczo firmy brokerskie, które mają bezpośredni kontakt z klientami i zarabiają pieniądze głównie dzięki prowizjom maklerskim.
Obowiązki NFA
Poza zapewnianiem członkom zasobów edukacyjnych i informacji regulacyjnych oraz prowadzeniem programów informacyjnych na żądanie, NFA jest odpowiedzialny za:
1. Rejestracja i członkostwo
Ustawa o giełdach towarowych (CEA) i Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wymagają, aby zarejestrowane firmy były członkami NFA. NFA jest odpowiedzialny za członkostwo i rejestrację członków.
2. Tworzenie reguł
NFA jest również odpowiedzialna za identyfikowanie i wdrażanie najlepszych praktyk branżowych, które przynoszą korzyści wszystkim zaangażowanym interesariuszom, w tym firmom członkowskim i inwestorom.
3. Wykonanie
NFA nakłada na członków, którzy naruszają przepisy, działania dyscyplinarne w postaci opłat oceniających i innych ograniczeń handlowych.
Jeden z niedawnych przypadków egzekucji był ewidentny w skardze przeciwko Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), firmie, która została następnie oskarżona o „nieprzestrzeganie sprawiedliwych i sprawiedliwych zasad handlu” za nadmierne wykorzystywanie funduszy klienta bez uznania, co skutkowało grzywna w wysokości 25 000 USD.
4. Regulacja rynku
NFA świadczy usługi regulacyjne dla wyznaczonych rynków kontraktowych (DCM) i jednostek realizacji transakcji zamiany, które nadzorują i monitorują transakcje na ich platformach.
5. Arbitraż
Oprócz egzekwowania zasad NFA działa jako arbiter i zajmuje się rozwiązywaniem sporów związanych z transakcjami na instrumentach pochodnych. NFA świadczy usługi arbitrażowe firmom członkowskim, a także klientom firm członkowskich.
6. Ochrona inwestorów
NFA zapewnia inwestorom różnorodne zasoby, które pomagają w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, umożliwiając im przeprowadzenie due diligence i badań przed zainwestowaniem w jakąkolwiek spółkę.
Przykładem jest narzędzie BASIC, bezpłatny przewodnik, który umożliwia inwestorom zbadanie historii każdej firmy lub osoby, która jest członkiem NFA.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Krajowe Stowarzyszenie Federalnie Ubezpieczonych Spółek Kredytowych (NAfCU) Krajowe Stowarzyszenie Federalnie Ubezpieczonych Spółek Kredytowych (NAFCU) Krajowe Stowarzyszenie Federalnie Ubezpieczonych Spółek Kredytowych (NAFCU) jest opartą na członkostwach organizacją handlową zrzeszającą spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe
- National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) świadczy usługi w zakresie zarządzania ryzykiem, rozrachunku i rozliczeń na amerykańskim rynku giełdowym
- National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) była organem regulacyjnym odpowiedzialnym za nadzorowanie branży papierów wartościowych. Zadanie to dotyczyło zarówno
- National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) została założona w 1951 roku jako Krajowe Stowarzyszenie Klubów Inwestycyjnych. Dziś NAIC prowadzi
