Aktywa płynne netto to termin używany do określenia natychmiastowej płynności przedsiębiorstwa. Oblicza się go jako różnicę pomiędzy aktywami płynnymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania finansowe jednostki gospodarczej, które są wymagalne w ciągu roku. Firma wykazuje je w bilansie. Zobowiązanie występuje, gdy spółka przeszła transakcję, która wywołała oczekiwanie na przyszły wypływ gotówki lub innych zasobów ekonomicznych. . Przykłady aktywów płynnych obejmują gotówkę, aktywa rynku pieniężnego, akcje, należności, zbywalne papiery wartościowe lub wszelkie aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę.
Rys. 1: Płynne aktywa netto
Aktywa płynne netto można wykorzystać do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Jeśli firma posiada dodatnie aktywa płynne netto, oznacza to, że jest w wygodnej sytuacji do dokonywania płatności w najbliższym czasie lub może podjąć jakąkolwiek działalność inwestycyjną bez wsparcia finansowego.
Niektóre aktywa nie mieszczą się w definicji aktywów płynnych, mimo że są to aktywa obrotowe. Przykładem są zapasy Zapasy Zapasy to bieżące konto aktywów znalezione w bilansie, składające się ze wszystkich surowców, produkcji w toku i wyrobów gotowych zgromadzonych przez firmę. Często jest uważany za najbardziej niepłynny ze wszystkich aktywów obrotowych - w związku z tym jest wyłączony z licznika przy obliczaniu wskaźnika szybkiego. . Chociaż można go sprzedać w celu wygenerowania gotówki, jest bardzo prawdopodobne, że natychmiast sprzedane zapasy zostaną sprzedane z dyskontem.
Inne aktywa obrotowe, takie jak rozliczenia międzyokresowe czynne i należności z tytułu podatku dochodowego, nie mogą zostać sprzedane za gotówkę, dlatego nie są uznawane za aktywa płynne.
Patrząc na bieżące zobowiązania, możemy je sklasyfikować jako zmienne lub stabilne . W większości obliczeń aktywów płynnych netto pasywa zmienne są wyłączone. Zmienne zobowiązania obejmują fundusze, które są niestabilne i mogą zniknąć z bilansu firmy z dnia na dzień. Przykładem zmiennego zobowiązania w bilansie banku są nieubezpieczone pożyczki.
Podsumowanie
- Aktywa płynne netto to termin używany do określenia natychmiastowej płynności przedsiębiorstwa i obliczany jako różnica między aktywami płynnymi a zobowiązaniami bieżącymi.
- Płynność aktywów jest bardzo ważna dla wszystkich rodzajów działalności i pomaga wskazać, jak komfortowa jest firma w sytuacji awaryjnej lub nietypowej.
- Niektóre aktywa nie mieszczą się w definicji aktywów płynnych, mimo że są to aktywa obrotowe.
Znaczenie aktywów płynnych
Płynność aktywów jest bardzo ważna dla wszystkich rodzajów działalności i pomaga wskazać, jak komfortowa jest firma w sytuacji awaryjnej lub nietypowej. Rozważmy sytuację, w której jest kryzys gospodarczy, a firma jest mocno zadłużona bez płynnych aktywów. Bezpośrednim skutkiem (jeśli firma nie jest w stanie pozyskać dodatkowych funduszy) byłoby ogłoszenie upadłości Upadłość Upadłość to status prawny osoby lub podmiotu niebędącego człowiekiem (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić niespłacone długi wobec wierzycieli. .
Prawdą jest również, że im bardziej płynne aktywa posiada firma, tym większe są szanse, że otrzyma pożyczkę po korzystnych stopach procentowych. Większość instytucji finansowych prosi firmy o umieszczanie aktywów jako zabezpieczenia, a posiadanie aktywów płynnych pokazuje, że w przypadku wypłacalności kredyt bankowy może zostać spłacony.
Aktywa płynne są również wskaźnikiem tego, czy firma dobrze wykorzystuje swoje aktywa. Jeśli firma ma na koncie bankowym nadmierną ilość gotówki, można powiedzieć, że nie wykorzystuje dobrze swoich płynnych aktywów. Gotówkę można wykorzystać na inwestycje lub wypłatę dywidendy akcjonariuszom.
Jednak największym dylematem jest zachowanie idealnej równowagi pomiędzy posiadaniem odpowiedniego zabezpieczenia finansowego (w postaci płynnych aktywów) a brakiem zbyt dużej ilości gotówki. Większość firm i ekspertów sugeruje posiadanie co najmniej sześciomiesięcznego bufora wydatków w płynnych aktywach, który pokrywa koszty operacyjne Koszty operacyjne Koszty operacyjne, wydatki operacyjne lub „koszty operacyjne” odnoszą się do wydatków poniesionych w związku z działalnością operacyjną przedsiębiorstwa. Innymi słowy, a także uwzględnia wszelkie fundusze awaryjne, które mogą być wymagane w tym okresie.
Przykład obliczenia płynnych aktywów netto
Poniżej przedstawiono liczbowy przykład obliczenia aktywów płynnych netto. Rysunek 2 to wyciąg z bilansu firmy XYZ, który przedstawia różne rodzaje aktywów i pasywów firmy. Składniki bilansu używane do obliczania aktywów płynnych netto są zaznaczone na szaro.
Rysunek 3 przedstawia faktyczne obliczenia aktywów płynnych netto dla przedsiębiorstwa XYZ. Na podstawie tych danych spółka wykazuje płynną pozycję netto w wysokości +2 miliony, co wskazuje, że jest w dość wygodnej pozycji, aby wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań.
Rys.2: Kalkulacja aktywów płynnych netto (bilans)
Rys. 3: Kalkulacja aktywów płynnych netto
Więcej zasobów
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:
- Ekwiwalenty środków pieniężnych Ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są najbardziej płynnymi ze wszystkich aktywów w bilansie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują papiery wartościowe rynku pieniężnego, akcepty bankowe
- Kryzys gospodarczy Depresja gospodarcza Depresja gospodarcza to sytuacja, w której gospodarka znajduje się w stanie kryzysu finansowego, często będącego wynikiem okresu negatywnej aktywności opartej na wskaźniku produktu krajowego brutto (PKB) danego kraju. To dużo gorsze niż recesja, ze znacznym spadkiem PKB i zwykle trwa wiele lat.
- Wycena zapasów Wycena zapasów Wycena zapasów odnosi się do praktyki księgowania wartości zapasów przedsiębiorstwa. Inwentaryzacje biznesowe odnoszą się do wszystkich dostaw, których firma potrzebuje do prowadzenia działalności i które są wykorzystywane w procesie produkcyjnym lub sprzedawane klientom.
- Dywidenda a odkup akcji Dywidenda a wykup / odkup akcji Akcjonariusze inwestują w spółki notowane na giełdzie w celu zwiększenia ich wartości i dochodu. Spółka zwraca zyski akcjonariuszom na dwa główne sposoby - dywidendy gotówkowe i odkup akcji. Powody podjęcia strategicznej decyzji w sprawie dywidendy vs wykup akcji są różne w różnych spółkach
