Ten szablon formuły CAPM pomoże Ci obliczyć wymaganą stopę zwrotu przy inwestowaniu w papier wartościowy, biorąc pod uwagę zwrot wolny od ryzyka i premię za ryzyko.
Oto jak wygląda szablon CAPM:
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) opisuje zależność między oczekiwanym zwrotem a ryzykiem inwestycji w papier wartościowy. Wynika z niego, że oczekiwany zwrot z papieru wartościowego jest równy stopie zwrotu wolnej od ryzyka powiększonej o premię za ryzyko Premia za ryzyko kapitałowe Premia za ryzyko kapitałowe jest różnicą między zwrotami z kapitału / poszczególnych akcji a stopą zwrotu wolną od ryzyka. Jest to rekompensata dla inwestora za podjęcie wyższego poziomu ryzyka i inwestowanie w akcje, a nie w papiery wartościowe wolne od ryzyka. , która jest oparta na wersji beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) to zmienność zwrotów dla firmy bez uwzględnienia jej dźwigni finansowej. Uwzględnia tylko swoje aktywa. Porównuje ryzyko spółki nielewarowanej z ryzykiem rynkowym.Oblicza się go, biorąc kapitał własny beta i dzieląc go przez 1 plus dług skorygowany o podatek do kapitału własnego tego papieru wartościowego.
Wzór na obliczenie CAPM jest następujący:
Oczekiwany zwrot z papieru wartościowego = stopa wolna od ryzyka + beta papieru wartościowego * (oczekiwany zwrot z rynku - stopa wolna od ryzyka)
Opiera się na założeniu, że inwestorzy przyjmują założenia dotyczące ryzyka systematycznego. Ryzyko systemowe Ryzyko systemowe to ta część całkowitego ryzyka, która jest spowodowana czynnikami niezależnymi od konkretnej firmy lub osoby. Systematyczne ryzyko jest spowodowane czynnikami zewnętrznymi w stosunku do organizacji. Wszystkie inwestycje lub papiery wartościowe podlegają systematycznemu ryzyku, dlatego jest to ryzyko niezdywersyfikowalne. (znanego również jako ryzyko rynkowe lub ryzyko niezdywersyfikowalne) i należy je skompensować w formie premii za ryzyko Premia za ryzyko rynkowe Premia za ryzyko rynkowe to dodatkowy zwrot, jakiego inwestor oczekuje z posiadania ryzykownego portfela rynkowego zamiast wolne aktywa. - kwota zwrotu rynkowego większa niż stopa wolna od ryzyka. Inwestując w papier wartościowy, inwestorzy chcą wyższego zwrotu za podjęcie dodatkowego ryzyka.
Więcej darmowych szablonów
Aby uzyskać więcej zasobów, zapoznaj się z naszą biblioteką szablonów biznesowych, aby pobrać liczne bezpłatne narzędzia do modelowania w programie Excel, prezentacji PowerPoint i szablonów dokumentów Word.
- Szablony modelowania programu Excel Szablony programu Excel i modeli finansowych Pobierz bezpłatne szablony modeli finansowych - Biblioteka arkuszy kalkulacyjnych Finance zawiera szablon modelu finansowego z 3 zestawieniami, model DCF, harmonogram zadłużenia, harmonogram amortyzacji, wydatki kapitałowe, odsetki, budżety, wydatki, prognozy, wykresy, wykresy, harmonogramy , wycena, analiza porównawcza firm, więcej szablonów Excel
- Szablony prezentacji PowerPoint
- Szablony dokumentów transakcji Bezpłatne szablony biznesowe do wykorzystania w życiu osobistym lub zawodowym. Szablony obejmują programy Excel, Word i PowerPoint. Mogą być używane do transakcji, prawnych, modelowania finansowego, analizy finansowej, planowania biznesowego i analizy biznesowej.
