Portfel o stałym dochodzie obejmuje inwestycyjne papiery wartościowe, które płacą stałe odsetki do terminu ich zapadalności. W terminie zapadalności kwota główna papieru wartościowego jest zwracana inwestorowi.
Oto kilka przykładów papierów wartościowych o stałym dochodzie:
- Certyfikaty depozytowe (CD)
- Obligacje wyemitowane przez rząd
- Obligacje korporacyjne
- Bony skarbowe Bony skarbowe (bony skarbowe) Bony skarbowe (lub w skrócie bony skarbowe) to krótkoterminowy instrument finansowy emitowany przez Departament Skarbu USA z okresem zapadalności od kilku dni do 52 tygodni (jeden rok). Są uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji, ponieważ są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu Stanów Zjednoczonych.
- Fundusze obligacji
Podsumowanie:
- Portfel o stałym dochodzie obejmuje inwestycyjne papiery wartościowe, które są oprocentowane według stałego oprocentowania do terminu zapadalności. W terminie zapadalności kwota główna papieru wartościowego jest zwracana inwestorowi.
- Strategia inwestowania w instrumenty o stałym dochodzie zasadniczo koncentruje się na generowaniu zwrotów z papierów wartościowych niskiego ryzyka o stałej (znanej lub określonej) stopie procentowej.
- Portfel o stałym dochodzie obejmuje certyfikaty depozytowe (CD), bony skarbowe, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania, które są zazwyczaj papierami wartościowymi niskiego ryzyka z określonym odsetkiem.
Co to jest inwestowanie o stałym dochodzie?
Strategia inwestowania w instrumenty o stałym dochodzie zasadniczo koncentruje się na generowaniu zwrotów z papierów wartościowych niskiego ryzyka o stałej (znanej lub określonej) stopie procentowej. Portfel o stałym dochodzie obejmuje certyfikaty depozytowe (CD), bony skarbowe, obligacje Obligacje Obligacje to papiery wartościowe o stałym dochodzie emitowane przez przedsiębiorstwa i rządy w celu pozyskania kapitału. Emitent obligacji pożycza kapitał od posiadacza obligacji i dokonuje na jego rzecz stałych płatności według stałej (lub zmiennej) stopy procentowej przez określony czas. oraz fundusze wspólnego inwestowania, które są zwykle papierami wartościowymi niskiego ryzyka z ustalonym odsetkiem.
Strategie inwestycyjne o stałym dochodzie - rodzaje
1. Inwestowanie w portfel obligacji laddered
Strategia inwestowania w portfel obligacji drabinkowych, zwana potocznie inwestowaniem na drabinie obligacji, koncentruje się na dywersyfikacji portfela poprzez zakup papierów wartościowych o stałym dochodzie o różnych terminach zapadalności w sposób podobny do drabiny, tj. Na poziomie od niskiego do wysokiego.
Zdywersyfikowany portfel pomaga ograniczać ryzyko i korzyści z obligacji krótkoterminowych pojedynczo w momencie ich zapadalności, a następnie reinwestować kapitał w obligacje wyższego szczebla. Zapewnia rosnące zwroty i zyskowny portfel inwestycyjny.
2. Inwestowanie w portfel obligacji typu bullet
Strategia inwestowania w portfel obligacji typu bullet, powszechnie określana jako inwestowanie typu bullet, wymaga budowania portfela poprzez zakup papierów wartościowych o stałym dochodzie w różnych terminach, ale z tą samą datą zapadalności. Dywersyfikuje portfel inwestycyjny i jednocześnie zapewnia przyszłą „kulę” rentownych zwrotów.
Strategia inwestowania typu bullet jest na ogół stosowana przez inwestorów, którzy mogą potrzebować dużych kwot w przyszłości. Może to być sfinansowanie studiów, opłacenie ślubu, zakup dużej nieruchomości i wiele innych.
3. Inwestowanie portfelowe w obligacje sztangowe
Inwestowanie portfelowe w obligacje sztangowe, powszechnie nazywane inwestowaniem ze sztangą, jest strategią inwestowania w stały dochód, która wymaga budowania portfela z dwoma skrajnościami, tj. Obligacjami krótkoterminowymi i długoterminowymi bez obligacji pośrednich. Kluczowym fundamentalnym czynnikiem strategii inwestowania sztangą jest zwrócenie szczególnej uwagi na krótkoterminowe obligacje portfela i ciągłe zwijanie ich w nowe emisje po zapadalności.
Obligacje krótkoterminowe do portfela sztangi mają termin zapadalności krótszy lub równy pięciu lat, a obligacje długoterminowe - co najmniej dziesięć lat. Strategia wymaga aktywnego zarządzania. Aktywne zarządzanie. Aktywne zarządzanie to wykorzystanie kapitału ludzkiego do zarządzania portfelem funduszy. Aktywni menedżerowie polegają na badaniach analitycznych, osobistej ocenie i prognozach, ponieważ należy skupić się na obligacjach krótkoterminowych, aby skutecznie wprowadzać je w nowe emisje w momencie zapadalności.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie - korzyści
Portfel składający się głównie z papierów wartościowych o stałym dochodzie jest korzystny na wiele sposobów, w tym:
1. Dywersyfikacja
Budowanie portfela głównie z papierów wartościowych o stałym dochodzie daje dywersyfikację Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat w tabeli. Dywersyfikacja to cecha o wysokim priorytecie, o której należy pamiętać przy budowaniu ich portfolio. Jest to szczególnie prawdziwe, gdy rynek jest bardzo zmienny i niepewny, a ceny drastycznie rosną i spadają.
Dywersyfikacja pomaga uodpornić portfel inwestycyjny na taką zmienność i korekty cen. Tworzy poczucie równowagi, w którym jeśli jedna sekcja portfela ucierpi, portfel jest na tyle zróżnicowany, aby pokryć luki poprzez posiadanie innej sekcji papierów wartościowych o wysokiej rentowności.
2. Stały dochód
Termin „papiery wartościowe o stałym dochodzie” pozwala zrozumieć, dlaczego preferowany jest portfel składający się głównie z papierów wartościowych o stałym dochodzie. Papiery wartościowe o stałym dochodzie nie tylko przynoszą dywidendy i zapewniają dobre zwroty, ale również zapewniają stały strumień dochodów.
3. Poziom ryzyka
W porównaniu z akcjami, papiery wartościowe o stałym dochodzie generalnie mają stosunkowo mniejszą ekspozycję na ryzyko. W większości wiąże się to z „ryzykiem niewypłacalności”, czyli wtedy, gdy emitent obligacji nie jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
- Fundusze powiernicze Fundusze powiernicze Fundusz wspólnego inwestowania to pula pieniędzy zebranych od wielu inwestorów w celu inwestowania w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Fundusze inwestycyjne są własnością grupy inwestorów i są zarządzane przez profesjonalistów. Dowiedz się o różnych typach funduszy, ich działaniu oraz korzyściach i kompromisach związanych z inwestowaniem w nie
- Ryzyko niewykonania zobowiązania Ryzyko niewykonania zobowiązania Ryzyko niewykonania zobowiązania, zwane również prawdopodobieństwem niewykonania zobowiązania, to prawdopodobieństwo, że pożyczkobiorca nie dokona pełnej i terminowej spłaty kwoty głównej i odsetek,
- Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny Portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych posiadanych przez inwestora, który może obejmować obligacje, akcje, waluty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz towary. Ponadto odnosi się do grupy inwestycji, z których inwestor korzysta w celu osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zachowaniu kapitału lub aktywów.
