Pożyczka terminowa z opóźnionym wypłatą (DDTL) to negocjowana opcja pożyczki terminowej, w ramach której pożyczkobiorcy mogą zażądać dodatkowych środków po okresie zaciągnięcia pożyczki już zamkniętej. Pożyczki terminowe na zaciągnięcie mają maksymalną kwotę pożyczki, do której można uzyskać dostęp przez określony czas, zwany okresem ciągnienia.
Opóźniony okres ciągnienia to wydłużony okres zaciągania, zwykle oferowany pożyczkobiorcom o dobrych ratingach kredytowych Rating kredytowy Rating kredytowy to opinia konkretnej agencji kredytowej na temat zdolności i woli podmiotu (rządu, przedsiębiorstwa lub osoby fizycznej) do spełnienia zobowiązań finansowych. zobowiązania pod względem kompletności i w ustalonych terminach. Rating kredytowy oznacza również prawdopodobieństwo, że dłużnik nie wywiąże się ze spłaty. . Takie pożyczki różnią się od innych rodzajów pożyczek, w których pożyczkobiorca otrzymuje od razu pełną kwotę.
Podsumowanie
- Zaciąganie pożyczek terminowych umożliwia pożyczkobiorcom dostęp do funduszy przez cały okres pobierania. Odroczony termin wypłaty jest negocjowany między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą.
- DDTL są ważnymi narzędziami finansowania dla firm dokonujących przejęć, kupujących nakłady inwestycyjne i refinansujących zadłużenie.
- Pożyczki DDTL są obecnie powszechne na rynku kredytów konsorcjalnych lewarowanych, który zmienił swoją strukturę, zwiększając zakres wykorzystania i długość zobowiązania.
Jak wygląda struktura pożyczek terminowych z opóźnieniem?
Pożyczki terminowe z opóźnionym zaciągnięciem obejmują „opłatę za ticking” - opłatę pobieraną od pożyczkobiorcy do pożyczkodawcy. Kwota opłaty jest naliczana od części niewykorzystanej pożyczki do momentu całkowitego wykorzystania pożyczki, wypowiedzenia jej przez pożyczkobiorcę lub wygaśnięcia okresu zobowiązania.
Ceny DDTL obejmują również opłatę z góry, która jest zwykle płatna na rzecz pożyczkodawcy w dniu zamknięcia pożyczki. Opłata z góry to procent kwoty pożyczki, a pożyczkobiorca ostatecznie będzie winien pełną kwotę pożyczki terminowej pożyczkodawcy w terminie zapadalności.
Niektóre opłaty DDTL z góry są uiszczane w dniu wystąpienia każdego dnia finansowania DDTL, a nie ryczałt w dniu zamknięcia. W takich sytuacjach opłata będzie oparta na części kredytu już sfinansowanej przed kolejnym terminem finansowania.
Korzyści z pożyczek terminowych z opóźnionym wypłatą
1. Niższe wypłaty odsetek
Pożyczki terminowe z opóźnionym zaciągnięciem są korzystne dla pożyczkobiorcy, umożliwiając mu spłatę mniejszych odsetek. Sam okres pobierania umożliwia pożyczkobiorcom żądanie pieniędzy tylko wtedy, gdy są potrzebne; w związku z tym unikają płacenia odsetek od ryczałtowej kwoty gotówki, której mogą nie używać przez wiele miesięcy.
2. Więcej czasu na zażądanie dodatkowych środków
Wydłużając okres ciągnienia, pożyczkobiorcy mają więcej czasu na zażądanie dodatkowych środków bez presji na wypłatę ryczałtu przed upływem terminu. Wydłużony okres pozwala na większą elastyczność w zakresie wykorzystania pożyczki, dostosowaną do zmieniających się potrzeb pożyczkobiorcy.
Aplikacje DDTL
Historycznie rzecz biorąc, pożyczki terminowe z opóźnionym wypłatą istniały głównie na średnich rynkach, gdzie pożyczkodawcy mogli swobodnie zaciągać długoterminowe zobowiązania. Zostały zorganizowane dla pożyczkobiorców, którzy chcieli zabezpieczyć dużą zdolność kredytową - często w celu sfinansowania przejęcia - ale nie chcieli zaciągać natychmiastowego zadłużenia lub dodatkowych odsetek, dopóki nie potrzebowali środków.
Ostatnio, wraz z migracją DDTL na „ekskluzywny rynek”, są one widoczne na większym, konsorcjalnym rynku pożyczek lewarowanych Pożyczka konsorcjalna Pożyczka konsorcjalna jest oferowana przez grupę pożyczkodawców, którzy współpracują przy udzielaniu kredytu dużemu pożyczkobiorcy. Pożyczkobiorcą może być korporacja, indywidualny projekt lub rząd. Każdy pożyczkodawca w konsorcjum wnosi część kwoty pożyczki i wszyscy oni uczestniczą w ryzyku pożyczki. Jeden z pożyczkodawców pełni rolę zarządcy. Umowy są teraz większe i oferują dłuższe okresy zobowiązań, pomagając ex [i korzystaniu z pożyczek terminowych z opóźnionym wypłatą.
DDTL są obecnie powszechnie używane przez duże firmy do realizacji wielu transakcji, w ramach których kupują aktywa kapitałowe, refinansują zadłużenie lub dokonują wielu przejęć.
Dodatkowe uwagi
Zanim wykorzystanie DDTL rozszerzyło się na wiele celów, były one zwykle wykorzystywane do finansowania pojedynczego przejęcia, o którym pożyczkodawca został poinformowany przed datą zamknięcia pożyczki. W związku z tym długość zobowiązania okresu odroczonego ciągnienia zostanie ustalona tak, aby odpowiadała zamknięciu rozważanego przejęcia. Zwykle był to trzy miesiące, w których firma była ograniczona do jednego pobrania funduszy w celu sfinalizowania przejęcia.
Wraz z niedawnym powszechnym zastosowaniem DDTL w wielu przejęciach, nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne Nakłady inwestycyjne odnoszą się do funduszy wykorzystywanych przez firmę do zakupu, ulepszania lub utrzymywania aktywów długoterminowych w celu poprawy wydajności lub wydajności firmy. Aktywa długoterminowe są zazwyczaj fizyczne i mają okres użytkowania dłuższy niż jeden okres rozliczeniowy. , pożyczek refinansowych i innych zmieniających się celów, okresy zobowiązań znacznie się wydłużają. Średni okres odroczonego losowania wynosi obecnie dziewięć miesięcy, a nawet 18 miesięcy.
Kredytodawcy stają się również bardziej elastyczni, umożliwiając wielokrotne pobieranie środków w opóźnionym okresie. Losowania są dozwolone przy „dobrej wierze”, że fundusze zostaną wykorzystane z uzgodnionego powodu.
Rozszerzające się zastosowania DDTL przyczyniają się również do większej liczby negocjacji w sprawie innych tradycyjnych zwyczajów związanych z pożyczką. Teraz, gdy wpływy z pożyczki są wykorzystywane do celów innych niż przejęcia, pożyczkodawcy chcą zapewnić dokładną reprezentację każdego wykorzystania pożyczki i braku zalegania z płatnością.
Ponadto w związku z opóźnionymi okresami i dłuższymi okresami zobowiązań pożyczkodawcy naciskają na usunięcie wszelkich powiązanych warunków maksymalnego wskaźnika dźwigni. Obecność maksymalnego wskaźnika dźwigni ogranicza kwotę długu, jaki bank może posiadać w stosunku do swojego kapitału własnego lub kapitału. Ze względu na zwiększoną elastyczność otaczającą DDTL zdolność do przestrzegania współczynnika jest niepewna, a jego znaczenie jest ponownie rozważane.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie zobowiązań, pożyczki spłaty i nie tylko. program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Umowa pożyczki komercyjnej Umowa pożyczki komercyjnej Umowa pożyczki komercyjnej oznacza umowę między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą, gdy pożyczka jest przeznaczona na działalność gospodarczą. Za każdym razem, gdy pożyczana jest znaczna kwota pieniędzy, osoba lub organizacja musi zawrzeć umowę pożyczki. Pożyczkodawca zapewnia pieniądze, pod warunkiem, że pożyczkobiorca zaakceptuje wszystkie warunki pożyczki
- Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia Zobowiązania dotyczące zadłużenia to ograniczenia, które pożyczkodawcy (wierzyciele, dłużnicy, inwestorzy) nakładają na umowy pożyczki w celu ograniczenia działań pożyczkobiorcy (dłużnika).
- Przekształcenie kredytu hipotecznego Przekształcenie kredytu hipotecznego Przekształcenie kredytu hipotecznego (znane również jako przekształcenie kredytu lub ponowna amortyzacja) to strategia, dzięki której właściciele domów mogą zmniejszyć miesięczne spłaty kredytu hipotecznego i zaoszczędzić na
- Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy Kredyt obrotowy to rodzaj krótkoterminowego kredytu oferowanego przez bank lub alternatywnego kredytodawcę w celu finansowania codziennej działalności firmy. Cel pracy
