Osadzanie rynku to pozyskiwanie i utrzymywanie / posiadanie wystarczającej liczby akcji, aktywów lub towarów, aby skutecznie kontrolować cenę rynkową tych towarów. Polega na zdobyciu największego udziału w rynku bez stania się monopolistą Monopol Monopol to rynek z jednym sprzedawcą (zwanym monopolistą), ale wieloma kupującymi. W przeciwieństwie do sprzedawców na doskonale konkurencyjnym rynku monopolista sprawuje znaczną kontrolę nad ceną rynkową towaru / produktu. .
Jak to działa
Istnieje wiele sposobów próbowania pokonywania zakrętów na rynku. Najprostszym podejściem jest kupowanie i gromadzenie ogromnego procentu określonego towaru. W szczególności w obszarze handlu kontraktami terminowymi pokonywanie zakrętów jest łatwiejsze niż na jakimkolwiek innym rynku. Cornerer może zakupić ogromną liczbę kontraktów futures. Kontrakt futures Kontrakt futures to umowa kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. Jest również znany jako instrument pochodny, ponieważ kontrakty terminowe wywodzą swoją wartość z aktywów bazowych. Inwestorzy mogą nabyć prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego w późniejszym terminie za z góry określoną cenę. dla określonego towaru, zawyżając cenę i ostatecznie chcąc sprzedać i przynieść ogromny zysk.
Większość firm dąży do zagospodarowania swoich rynków, aby osiągnąć większe zyski. Firma XYZ może chcieć naliczyć więcej za produkt lub linię towarów. Poprzez obstawianie rynku poprzez zdobycie wymaganej podaży towaru, są oni w stanie pobierać to, czego chcą, bez obawy o utratę znacznej części transakcji poprzez podniesienie cen.
Wady Market Cornering
Pomimo tego, że dominuje on w handlu towarami, trudno jest zdobyć ten rynek. Rogacze zwykle zapadają się pod presją własnego rozmiaru. Jest to potężna pozycja do utrzymania, a większości firm brakuje infrastruktury ani środków, aby skutecznie pokonać zakręt. Kiedy próba zakrętu jest znana wielu stronom, staje się ona o wiele trudniejsza, ponieważ nagle inne firmy w tej samej przestrzeni stawiają opór innym firmom.
Rząd może również wkroczyć, aby zapobiec pokonywaniu zakrętów. Na przykład marża Marża zysku W księgowości i finansach marża zysku jest miarą zysków firmy w stosunku do jej przychodów. Trzy główne wskaźniki marży zysku to zysk brutto (całkowity przychód minus koszt sprzedanych towarów (COGS)), zysk operacyjny (przychód minus KWS i koszty operacyjne) oraz zysk netto (przychód minus wszystkie wydatki) wymagania dotyczące kontraktów terminowych na towary mogą być znacząco zwiększona, a aspirującemu rogatowi może brakować wystarczających środków na wniesienie dodatkowego depozytu zabezpieczającego wymaganego do utrzymania pozycji. Następnie są skutecznie zmuszani do sprzedaży części swoich gospodarstw.
Przykład Market Cornering
Powiedzmy, że celem jest zapętlenie rynku produktami drzewnymi firmy Lumber Company A. Akcje firmy muszą być kupowane w dużych ilościach i gromadzone. Kupno tak wielu akcji natychmiast zaczyna podnosić cenę. Rosnące ceny zwykle przyciągają więcej kupujących. Skutkuje to zwiększonym popytem, co oznacza, że ceny rosną jeszcze bardziej dramatycznie.
Nienaturalny wzrost ceny pozwala rogatowi na rozpoczęcie sprzedaży zgromadzonych akcji. Zajęcie krótkiej pozycji w takim momencie jest prawie oczywiste, ponieważ rogacz wie, że kiedy akcje zostaną z powrotem wprowadzone na rynek, organiczna podaż i popyt Podaż i popyt Prawa podaży i popytu są mikroekonomicznymi koncepcjami, które stwierdzają, że rynki, ilość podaży towaru i ilość popytu na to dobro są sobie równe. Cena tego dobra jest również określana przez punkt, w którym podaż i popyt są sobie równe. siły powrócą, a ceny spadną.
Dlaczego zagarnianie rynku jest nielegalne
Mówiąc najprościej, pokonywanie rynku na rogu jest nielegalne, ponieważ jest całkowicie nieuczciwe i manipulacyjne. Korzyść spoczywa wyłącznie na osobie (osobach) lub jednostce wykonującej zakręt. W rzeczywistości posiadają wyłączne prawo do ustalania ceny „zagarniętego” towaru, co mogłoby potencjalnie spowodować, że inne firmy na tym samym obszarze przestaną działać.
Inne firmy nie są w stanie funkcjonować i konkurować o interesy. Taka praktyka, ponieważ powoduje nienaturalne zawyżanie cen, jest również szkodliwa dla całej gospodarki. W rezultacie Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest niezależną agencją rządu federalnego Stanów Zjednoczonych odpowiedzialną za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. . Odpowiada również za utrzymanie branży papierów wartościowych, a giełdy akcji i opcji zwykle monitorują, ile akcji danego papieru wartościowego kupuje ta sama strona.
Wojna z rynkiem narożnym
Rynek zazwyczaj w naturalny sposób umożliwia skorygowanie wszelkich prób pokonywania zakrętów. Cornerers zasadniczo ustalają cenę za towar, który tworzą. Jednak gdy strona, która wykona zakręt, staje się publicznie znana, podmiot ten staje się wrażliwy.
Zagrożeniem dla danego rynku są przeciwstawne pozycje, działające jak ściana przy rogach. Zaczyna się to obniżać wartość udziałów, które posiada rogacz. Narożnik ma wtedy trudności z wyjściem ze swojej pozycji bez obniżania cen.
Ostatnie słowo
Zakręt rynku jest wysoce nielegalny. Zapewnia zdecydowanie nieuczciwą przewagę rogatowi, pozwalając mu manipulować cenami w celu osiągnięcia zysku. W większości przypadków próby pokonywania zakrętów kończą się niepowodzeniem, ponieważ siły opozycyjne podnoszą się przeciwko rogaczowi, osłabiając jego pozycję.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, zdecydowanie zalecamy poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Siła rynkowa Siła rynkowa Siła rynkowa jest miarą zdolności firmy do skutecznego wpływania na ceny jej produktów lub usług na całym rynku. Czynniki takie jak charakter popytu i bariery wejścia do przemysłu wpływają na siłę rynkową.
- Predatory Pricing Predatory Pricing Strategia drapieżnych cen, termin powszechnie używany w marketingu, odnosi się do strategii cenowej, w ramach której towary lub usługi są oferowane po bardzo niskiej cenie
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
- Rodzaje rynków - dealerzy, brokerzy, giełdy Rodzaje rynków - dealerzy, brokerzy, giełdy Rynki obejmują brokerów, dealerów i rynki giełdowe. Każdy rynek działa w ramach różnych mechanizmów handlowych, które wpływają na płynność i kontrolę. Różne rodzaje rynków pozwalają na różne cechy handlowe, opisane w tym przewodniku
