Handel obiektywny a subiektywny: Większość traderów kieruje się zasadniczo obiektywnym lub subiektywnym stylem handlu. Inwestorzy obiektywni przestrzegają zestawu zasad, aby kierować swoimi decyzjami handlowymi. Wolą mieć zasadniczo zaplanowane decyzje dotyczące kupna i sprzedaży. W przeciwieństwie do tego subiektywni inwestorzy rezygnują ze stosowania ścisłego zestawu reguł, dostosowują się do zmieniających się warunków rynkowych i opierają swoje decyzje handlowe bardziej na własnej ocenie dotyczącej określonych algorytmów handlowych (Algos) Algorytmy (Algos) to zestaw instrukcji wprowadzanych w celu wykonania Wprowadzono algorytmy w celu zautomatyzowania handlu w celu generowania zysków z częstotliwością niemożliwą do osiągnięcia przez człowieka.
Subiektywni traderzy są zwykle bardziej podatni na padanie ofiarą różnych behawioralnych uprzedzeń finansowych lub kierowanie się emocjami, a nie rozsądkiem przy podejmowaniu decyzji handlowych.
Chociaż istnieją spory co do zalet handlu obiektywnego i subiektywnego, większość traderów zgadza się co do sensowności podejścia do rynku z ustalonym planem handlowym. wsparcia i oporu. Linie oporu to techniczne narzędzia wskazujące używane przez analityków akcji i inwestorów do określania trendu cenowego określonej akcji. . Korzystanie ze strategii lub systemu handlowego, który przetestowałeś i przećwiczyłeś, ułatwia podejmowanie dobrych decyzji handlowych w czasie rzeczywistym, w czasami zmiennych lub szybko zmieniających się warunkach rynkowych.
Obiektywny handel
Handel obiektywny jest również nazywany handlem opartym na zasadach i jest to najprostszy sposób handlu. Inwestor przestrzega jasno określonego zestawu reguł dotyczących wejścia i wyjścia z transakcji, ram czasowych, typów zleceń i rynków. Jest zaprojektowany bardziej jak automatyczny system transakcyjny typu „ustaw i zapomnij”. Trader po prostu czeka, aż jego kryteria do zainicjowania transakcji zostaną spełnione. Zajmuje pozycję na rynku, a następnie składa zlecenia „take profit” i „stop-loss”, aby zarządzać ewentualnym wyjściem z transakcji. Po tym jest to raczej kwestia pozwolenia na rozegranie transakcji, albo trafienie w docelowy zysk, albo wyprowadzenie z transakcji poprzez uruchomienie zlecenia stop-loss. Jego strategia handlowa może mieć zasady dostosowywania docelowych zysków lub zatrzymywania zleceń zgodnie z działaniami rynku. Jednak,będzie on zazwyczaj znacznie mniej aktywny w tym zakresie niż subiektywny przedsiębiorca.
Nowi handlowcy
Ze względu na względną prostotę obiektywnego handlu jest idealnym rozwiązaniem dla nowych traderów, którym brakuje umiejętności i doświadczenia wymaganych do złożonej analizy rynku i interpretacji sygnałów transakcyjnych. Zestaw reguł, które kierują zarówno wejściem, jak i wyjściem z handlu, może obniżyć poziom stresu i presję psychologiczną, którą początkujący inwestorzy mogą naturalnie odczuwać. Obiektywna, oparta na zasadach strategia handlowa pomaga również nowym traderom uniknąć jednego z najczęstszych błędów na początku handlu - handlu napędzanego emocjami. Ścisłe zasady, których należy przestrzegać, również zapewnią istotną ochronę przed ryzykiem.
Subiektywny handel
Handel subiektywny jest bardziej odpowiedni dla doświadczonych handlowców, którzy są zaznajomieni z rynkami, na których handlują i czują się na nich dobrze. Doświadczeni traderzy mają również większe wyczucie ceny. Na przykład są lepiej wyposażeni niż początkujący inwestorzy, aby móc dokładnie ocenić, czy ruch na rynku jest jedynie tymczasowym działaniem korygującym, czy faktycznym odwróceniem trendu. Widząc wiele formacji cenowych, mogą łatwiej wykryć i poprawnie zinterpretować różne wzorce ruchów cen na rynku.
Handel subiektywny to nie tylko handel oparty na uczuciach. Subiektywni inwestorzy odnoszący sukcesy nie biorą tylko losowych transakcji. Ich decyzje handlowe są nadal oparte na strategii handlowej. Subiektywni traderzy stosują bardzo obiektywną analizę rynku przy podejmowaniu decyzji handlowych.
Kluczowa różnica między subiektywnymi i obiektywnymi traderami polega po prostu na tym, że subiektywni inwestorzy nie uważają wprowadzania i zamykania rynku tylko na podstawie zestawu reguł za najbardziej efektywną strategię handlową. Zamiast tego wierzą w wartość oceny każdej konkretnej okazji handlowej w świetle ostatnich ruchów cenowych, obecnych warunków rynkowych i ekonomicznych oraz tak, ich „wyczucia” na rynku, wyostrzone przez lata doświadczeń handlowych.
Podczas gdy obiektywni traderzy przestrzegają bardziej precyzyjnych zasad, subiektywni handlowcy są bardziej skłonni do działania przy użyciu tylko ogólnych wskazówek. Na przykład, inwestorzy obiektywni mogą przestrzegać zasady, która mówi im, aby zawsze składać zlecenie stop-loss za 20 punktów od ceny wejścia w transakcję. Subiektywni traderzy zachowują większą elastyczność w odniesieniu do tego, gdzie składają zlecenia stop-loss, ale stosują ogólne wytyczne, które pomagają określić odpowiednią wielkość ryzyka dla każdej transakcji.
Dostosowywanie się do zmieniających się warunków rynkowych
Ceny papierów wartościowych mogą ulegać znacznym wahaniom nawet w najbliższym czasie, a warunki rynkowe zawsze podlegają nieoczekiwanym zmianom. Te podstawowe fakty handlu dają przewagę subiektywnym traderom, którzy są bardziej skłonni i przygotowani do ciągłego dostosowywania swojej pozycji rynkowej. Inwestorzy obiektywni, którzy są bardziej ograniczeni przez reguły handlowe, mają mniejsze szanse na pomyślne poruszanie się po szybko zmieniających się warunkach rynkowych, presjach i trendach.
Handel obiektywny a subiektywny - kilka przykładów różnic
Inwestor obiektywny prawdopodobnie będzie wchodził w transakcje w oparciu o regułę, taką jak „Kup, gdy cena wzrośnie powyżej 50-okresowej średniej kroczącej”. Subiektywny przedsiębiorca może rozważyć zakup w tym samym momencie. Jednak zamiast dokonywać „automatycznego” wejścia na podstawie reguły, najpierw wezmą pod uwagę takie rzeczy, jak postrzegana dynamika ruchu cenowego na rynku. Na przykład, czy ruch ceny powyżej 50-okresowej średniej kroczącej wydaje się być ruchem przełamania o wysokim momencie? - Czy może bardziej przypomina ostatnie tchnienie rynku, który jest poważnie wykupiony i prawdopodobnie spowodowany korektą w dół?
Inwestor obiektywny patrzy bardziej na ogólny rodzaj okazji handlowej. Subiektywny przedsiębiorca koncentruje się bardziej na zidentyfikowaniu szczególnego charakteru „ tej ” konkretnej okazji handlowej. Dlatego obiektywny trader będzie podejmował bardziej ogólne decyzje handlowe. Subiektywny trader będzie dążył do dokładniejszego określenia parametrów ryzyka i zysku, które mają zastosowanie do określonej transakcji.
Kiedy złoży zlecenie stop-loss, subiektywny trader ponownie nie będzie skłonny po prostu użyć twardej i szybkiej reguły do umieszczenia stop. Zamiast tego wybiorą poziom ceny stop-loss w oparciu zarówno o akceptowalne ryzyko, jak i czynniki, takie jak niedawny i / lub przewidywany poziom zmienności rynku.
Po zawarciu transakcji, jak wspomniano powyżej, obiektywni inwestorzy prawdopodobnie wykorzystają reguły, aby wybrać cel zysku. Subiektywny wybór celu zysku przez tradera będzie prawdopodobnie bardziej zniuansowany i bardziej zależny od konkretnych warunków rynkowych panujących w tym czasie. Będzie też łatwiej podlegać szybkiej ponownej ocenie, jeśli warunki rynkowe będą się zmieniać.
Handel obiektywny a subiektywny - ostatnie słowo
Ani obiektywny, ani subiektywny handel nie jest „dobry”, a drugi „zły”. Jest to po prostu kwestia tego, który styl handlu jest bardziej wygodny dla danego inwestora lub który preferuje. Obiektywny handel jest prawdopodobnie najlepszym podejściem do handlu dla początkujących traderów tylko dlatego, że subiektywny handel jest bardziej zależny od umiejętności handlowych i doświadczenia, które można zdobyć tylko w czasie.
Powiązane odczyty
Dziękujemy za przeczytanie przewodnika finansowego po handlu subiektywnym i obiektywnym. Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, program certyfikacji, który ma pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym . Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
- Dzienny limit handlu Dzienny limit handlu Dzienny limit handlowy odnosi się do maksymalnej kwoty, o jaką cena akcji lub innego papieru wartościowego notowanego na giełdzie może wzrosnąć lub spaść podczas sesji handlowej. Limity są ustalane przez giełdę w celu uniknięcia skrajnej zmienności lub manipulacji na rynkach.
- Jak czytać wykresy giełdowe Jak czytać wykresy giełdowe Jeśli zamierzasz aktywnie handlować akcjami jako inwestor giełdowy, musisz wiedzieć, jak czytać wykresy giełdowe. Nawet inwestorzy, którzy przede wszystkim używają analizy fundamentalnej do wybierania akcji do inwestowania, nadal często używają analizy technicznej zmian cen akcji, aby określić konkretne kupno i sprzedaż, wykresy akcji
- Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna - przewodnik dla początkujących Analiza techniczna to forma wyceny inwestycji, która analizuje przeszłe ceny w celu przewidywania przyszłych zmian cen. Analitycy techniczni uważają, że zbiorowe działania wszystkich uczestników rynku dokładnie odzwierciedlają wszystkie istotne informacje, a tym samym stale przypisują papierom wartościowym godziwą wartość rynkową.
