Jakość należności to prawdopodobieństwo odzyskania przepływów pieniężnych, które są należne firmie w postaci należności. Analiza jakości należności dla firmy jest ważna dla oceny jej kondycji finansowej.
Zrozumienie należności
Należności to saldo środków, które firma jest winna z tytułu towarów i usług, które już zostały dostarczone; jednak za towary i usługi nie zapłacono jeszcze. Przykładem jest sytuacja, gdy klient kupuje produkt na kredyt, co oznacza, że nadal jest ci winien wartość produktów, mimo że ryzyko i korzyści wynikające z ich posiadania zostały już przeniesione.
Firmy są skłonne akceptować wierzytelności, ponieważ może to zachęcić do większej sprzedaży w sytuacjach, gdy klient nie ma gotówki, ale nadal chce kupić produkty i usługi.
Ponieważ układ skutkuje pieniędzmi należnymi firmie, jest on przedstawiany jako składnik aktywów. Należności księgowe są wykazywane w bilansie jako aktywa obrotowe Aktywa obrotowe Aktywa obrotowe to wszystkie aktywa, które można racjonalnie zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są powszechnie używane do pomiaru płynności przedsiębiorstwa. , i stanowią ważną pozycję w aktywach operacyjnych przedsiębiorstwa lub w kapitale obrotowym. Są to aktywa i pasywa związane z codzienną działalnością przedsiębiorstwa. Należności na rachunkach zasadniczo reprezentują krótkoterminowe IOU od klientów.
Zrozumienie jakości należności
Gdy klienci otrzymują towary i usługi od firmy przed dokonaniem płatności, oczekuje się, że ostatecznie zapłacą firmie. Istnieje jednak szansa, że niektórzy klienci mogą nie zapłacić ze względu na kondycję finansową klienta lub po prostu nierzetelny klient. Ponieważ firmy nie mogą oczekiwać, że 100% należności zostanie ściągniętych, księgowi opracowali przeciwstawne konto aktywów, znane jako odpis na wątpliwe konta.
Odpis na konta wątpliwe jest kontem aktywów przeciwstawnych. Aktywa przeciwstawne Aktywa przeciwne to konto aktywów, na którym saldo konta będzie wynosić zero lub saldo kredytowe. Kontra aktywów przeciwstawnych kompensuje saldo na odpowiednim koncie aktywów, z którym jest powiązany. Zwykłe konto aktywów ma saldo debetowe, podczas gdy przeciwne konto aktywów ma kredyt. , co oznacza, że jest powiązany ze składnikiem aktywów w bilansie i służy do jego zmniejszenia. Innym przykładem przeciwstawnego konta aktywów jest amortyzacja, która służy do obniżenia kont rzeczowych aktywów trwałych (PP&E). Odpis na wątpliwe rachunki pozwala firmom odzwierciedlić w swoim bilansie część należności, których nie spodziewają się odzyskać.
Przekłada się to również na wydatek w rachunku zysków i strat zwany kosztem nieściągalnego długu. Wydatki z tytułu nieściągalnych należności są powiązane z należnościami i stanowią rozliczone w kosztach należności, których ściągnięcia nie oczekuje się.
Należności o wyższej jakości spowodują niższy odpis na konta wątpliwe Odpis na konta wątpliwe Odpis na konta wątpliwe jest kontem przeciwdziałania aktywom, które jest powiązane z należnościami i służy do odzwierciedlenia prawdziwej wartości należności. Kwota stanowi wartość należności, za które firma nie spodziewa się otrzymać zapłaty. . Jakość jest ważnym aspektem należności i odgrywa dużą rolę w ocenie bilansu firmy. Firmy o złej jakości należności mogą w przyszłości napotkać problemy z płynnością i wypłacalnością; dlatego najlepiej jest analizować i mierzyć jakość należności.
Jak zmierzyć
Analitycy finansowi używają kilku metod do analizy jakości należności firmy.
- Stosunek należności do sprzedaży
- Wskaźnik rotacji należności
- Dni nierozliczonej sprzedaży (DSO) Dni niewykorzystanej sprzedaży Dni niewykorzystanej sprzedaży (DSO) reprezentuje średnią liczbę dni potrzebnych do przeliczenia sprzedaży kredytowej na gotówkę lub czas, w którym firma zbiera należności na koncie. OSD można obliczyć, dzieląc sumę należności w określonym przedziale czasu przez całkowitą sprzedaż kredytową netto.
Stosunek należności do sprzedaży
Prostą metodą pomiaru jakości należności jest stosunek należności do sprzedaży. Współczynnik oblicza się jako należności w danym momencie podzielone przez sprzedaż w danym okresie. Wskazuje procent sprzedaży firmy, która nie została jeszcze opłacona.
Wysoki stosunek należności do sprzedaży może wskazywać na ryzykowną firmę z niską jakością należności, ponieważ nie oczekuje się, że wszystkie należności zostaną odzyskane.
Wskaźnik rotacji należności
Inną metodą oceny jakości należności jest analiza wskaźnika rotacji należności firmy. Zasadniczo jest to odwrotność relacji należności do sprzedaży, ale z niewielką korektą. Obliczany jest jako sprzedaż w okresie podzielona przez średnie saldo należności w tym okresie.
Wskaźnik rotacji należności określa, jak szybko firma może zamienić swoje należności na gotówkę. Wysoki wskaźnik oznacza zazwyczaj wyższą jakość należności, ponieważ wskazuje, że firma szybciej zamienia należności na gotówkę.
Zaległa sprzedaż w dniach (DSO)
Wreszcie trzecią metodą pomiaru jakości należności jest wskaźnik liczby dni niespłaconej sprzedaży (DSO). Oblicza się go jako średnie należności podzielone przez sprzedaż pomnożone przez 365. Wskaźnik DSO daje wgląd w średnią liczbę dni, w ciągu których przedsiębiorstwo przelicza swoje należności na gotówkę. Ponieważ jest to zrozumiała jednostka miary (dni), czasami jest łatwiejsza w użyciu, w przeciwieństwie do wskaźnika należności do sprzedaży i wskaźnika rotacji należności.
Krótszy OSD oznacza, że jakość należności jest wyższa, ponieważ oznacza to, że firma może szybciej otrzymać środki pieniężne ze swoich rachunków. Z kolei wysoki wskaźnik DSO - dłuższy niż 90 dni - może świadczyć o tym, że należności stają się „przeterminowane” i mogą nie zostać ściągnięte, co świadczy o słabej jakości zysków spółek.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Poniższe dodatkowe zasoby będą przydatne, aby kontynuować karierę:
- Raport wiekowania rozrachunków z odbiorcami Raport wiekowania rozrachunków z odbiorcami Raport wiekowania rozrachunków z odbiorcami lub raport wiekowania należności odnosi się do podsumowania wszystkich należności należnych od klientów w danym momencie.
- Cykl konwersji gotówki Cykl konwersji gotówki Cykl konwersji gotówki (CCC) to miara pokazująca, ile czasu zajmuje firmie konwersja inwestycji w zapasy na gotówkę. Formuła cyklu konwersji gotówki mierzy ilość czasu w dniach, w jakiej firma zamienia nakłady zasobów na gotówkę. Formuła
- Dni sprzedaży zapasów (DSI) Dni sprzedaży w magazynie (DSI) Dni sprzedaży w magazynie (DSI), czasami nazywane dniami lub dniami zapasów w zapasach, to miara średniej liczby dni lub czasu
- Kapitał obrotowy Formuła kapitału obrotowego Formuła kapitału obrotowego to aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania bieżące. Jest to miara krótkoterminowej płynności firmy; to, co pozostaje w bilansie
