Proforma zysk na akcję (EPS) to obliczenie EPS przy założeniu fuzji i przejęcia Fuzje Przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i kosztów transakcji (M&A) oraz wszystkie wskaźniki finansowe, a także liczba wyemitowanych akcji jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia transakcji. „Pro forma” po łacinie oznacza „ze względu na formę”. W tym przypadku chodzi o obliczenie zysku na akcję EPS na akcję (EPS) EPS to wskaźnik finansowy,który dzieli zysk netto dostępny dla zwykłych akcjonariuszy przez średnią liczbę akcji pozostających w obrocie w pewnym okresie. Formuła EPS wskazuje na zdolność firmy do generowania zysków netto dla zwykłych akcjonariuszy. „Ze względu na formę” w przypadku nabycia.
Podstawowy zysk na akcję obliczany jest poprzez podzielenie dochodu netto firmy. Dochód netto. Dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Chociaż uzyskuje się go w rachunku zysków i strat, zysk netto jest również wykorzystywany zarówno w bilansie, jak i rachunku przepływów pieniężnych. według wyemitowanych akcji ważonych. Z drugiej strony EPS pro forma dodaje dochód netto firmy docelowej i wszelkie dodatkowe synergie. 10 sposobów szacowania synergii operacyjnych w transakcjach fuzji i przejęć to: 1) analiza zatrudnienia, 2) spojrzenie na sposoby konsolidacji dostawców, 3) ocena oszczędności w siedzibie głównej lub czynszu 4) oszacowanie wartości zaoszczędzonej przez dzielenie się lub przyrostowe korekty licznika,podczas dodawania nowych akcji Giełda Co to jest akcja? Osoba, która jest właścicielem akcji spółki, jest nazywana udziałowcem i jest uprawniona do ubiegania się o część pozostałych aktywów i zysków firmy (w przypadku rozwiązania spółki). Pojęcia „akcje”, „akcje” i „kapitał własny” są używane zamiennie. wydane w związku z nabyciem do mianownika.
(Źródło: Google Finance, Tesla)
Zysk Proforma na akcję EPS Formuła:
Oto wzór na zysk proforma na akcję:
Pro Forma EPS = (dochód netto jednostki przejmującej + dochód netto jednostki docelowej +/- „korekty przyrostowe”) / (wyemitowane akcje jednostki przejmującej + wyemitowane nowe akcje)
Jaki jest zysk Proforma na akcję w przypadku fuzji i przejęć
Proforma EPS jest wykorzystywana przez spółkę przejmującą do określenia wyniku finansowego, jaki osiągnie poprzez nabycie docelowego Nabycie akcji W przypadku nabycia akcji, pojedynczy akcjonariusz (y) sprzedają swoje udziały w spółce kupującemu. W przypadku sprzedaży akcji kupujący przejmuje na własność zarówno aktywa, jak i zobowiązania - w tym potencjalne zobowiązania wynikające z przeszłych działań biznesowych. Kupujący po prostu wkracza w buty poprzedniego właściciela lub łączy się z celem. Pozwala to również jednostce przejmującej określić, czy transakcja będzie przyrostowa, czy rozwadniająca. Rozwodnienie akrecji Analiza rozwodnienia przyrostu jest prostym testem stosowanym do ustalenia, czy proponowane połączenie lub przejęcie zwiększy lub zmniejszy EPS po transakcji i wpłynie pozytywnie na ich zysk na akcję.Zwróć uwagę, że zwykła analiza przejęcia lub fuzji na podstawie EPS nie jest zalecana, ponieważ istnieją sytuacje, w których EPS może wzrosnąć, ale wartość połączonej firmy jest niższa niż suma przejmującego i docelowego.
Co to są „korekty przyrostowe”?
Są to dodatkowe pozycje wartości, które powstają w wyniku połączenia dwóch firm, co wpływa na zysk proforma na akcję:
- Dodatkowe koszty odsetek po opodatkowaniu wynikające z nowego finansowania dłużnego.
- Synergie po opodatkowaniu (wzrost aktywów).
- Amortyzacja po opodatkowaniu (z tytułu odpisów).
- Utracony koszt alternatywny sald gotówkowych, jeśli został wykorzystany do sfinansowania przejęcia.
- „Zaoszczędzone” odsetki po opodatkowaniu z tytułu likwidacji zadłużenia spółki.
- „Zaoszczędzona” wypłata dywidendy w postaci akcji uprzywilejowanych z likwidacji lub konwersji akcji uprzywilejowanych spółki docelowej.
Na przykład firma produkcyjna łączy się z firmą transportową. Dzięki tej fuzji firma produkcyjna może zaoszczędzić na pierwotnych kosztach dystrybucji, które zostały pierwotnie zapłacone stronie trzeciej. Ponieważ mogą teraz korzystać z aktywów transportu, osiągają oszczędności po opodatkowaniu w wysokości 50 milionów dolarów. Korekta przyrostowa jest tutaj synergią po opodatkowaniu wynikającą z tych oszczędności w wysokości 50 mln USD, które pierwotnie nie istniały, gdy firmy były oddzielne.
Przykład obliczenia zysku Proforma na akcję
Oto prosty przykład, jak obliczyć zysk proforma na akcję (EPS) w transakcji M&A Fuzje Przejęcia Proces M&A Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu M&A. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji.
Oto zestawienie tego, co dzieje się w powyższej tabeli:
- Przejmujący ma łączny zysk w wysokości 5000 USD i akcje w obrocie w wysokości 2500, co daje zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,00 USD.
- Przejmowana firma docelowa ma łączny dochód w wysokości 2000 USD (liczba wyemitowanych akcji nie ma znaczenia, ponieważ została przejęta).
- W kolumnie „Korekta” jednostka przejmująca emituje 675 akcji informacyjnych i przekazuje je przejmowanemu w celu sfinalizowania przejęcia.
- W wyniku transakcji nie ma korekt w dochodach żadnej firmy (ma to na celu uproszczenie, ale w rzeczywistości może być).
- Kolumna Proforma bierze sumę wszystkich zarobków i dzieli je przez sumę wszystkich akcji pozostających w obrocie, aby otrzymać proforma EPS w wysokości 2,20 USD.
- Akrecja (jeśli jest dodatnia) i rozwodnienie (jeśli jest ujemna) to procentowa zmiana EPS po transakcji w porównaniu z tym, co jednostka przejmująca miała przed transakcją.
Pobierz bezpłatny szablon
Wpisz swoje imię i nazwisko oraz adres e-mail w poniższym formularzu i pobierz bezpłatny szablon już teraz!
Więcej odpowiednich zasobów
Mamy nadzieję, że był to pomocny przewodnik dotyczący obliczania zysku proforma na akcję (EPS). Aby dalej poszerzać swoją wiedzę i ukończyć dążenie do zostania światowej klasy analitykiem finansowym. Przewodnik Analityka Trifecta® Kompletny przewodnik, jak zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Chcesz być światowej klasy analitykiem finansowym? Czy chcesz postępować zgodnie z najlepszymi praktykami w branży i wyróżniać się z tłumu? Nasz proces, zwany The Analyst Trifecta®, składa się z analityki, prezentacji i umiejętności miękkich, te dodatkowe zasoby mogą być pomocne:
- Analiza skutków fuzji i przejęć Analiza skutków fuzji ocenia wpływ finansowy, jaki fuzja lub przejęcie może mieć na spółkę. Należy to wcześniej dokładnie rozważyć
- Złożoność fuzji i przejęć Kwestie i implikacje dotyczące fuzji i przejęć Podczas przeprowadzania fuzji i przejęć firma musi wziąć pod uwagę i przeanalizować wszystkie czynniki i zawiłości związane z fuzjami i przejęciami. W tym przewodniku opisano ważne
- Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat Rachunek zysków i strat jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych spółki, które przedstawia jej zyski i straty w okresie. Zysk lub stratę ustala się poprzez uwzględnienie wszystkich przychodów i odjęcie wszystkich kosztów zarówno z działalności operacyjnej, jak i nieoperacyjnej. Niniejsze sprawozdanie jest jednym z trzech zestawień stosowanych zarówno w finansach przedsiębiorstw (w tym modelowaniu finansowym), jak i rachunkowości.
- Przewodnik po procesie fuzji i przejęć Fuzje przejęcia Proces fuzji i przejęć Niniejszy przewodnik przedstawia wszystkie etapy procesu fuzji i przejęć. Dowiedz się, jak przeprowadzane są fuzje, przejęcia i transakcje. W tym przewodniku opiszemy proces przejęcia od początku do końca, różne typy nabywców (zakupy strategiczne i finansowe), znaczenie synergii i koszty transakcji
