Tolerancja na ryzyko odnosi się do wysokości straty, jaką inwestor jest gotów ponieść przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej. Kilka czynników determinuje poziom ryzyka, na jakie inwestor może sobie pozwolić.
Znajomość poziomu tolerancji ryzyka pomaga inwestorom w planowaniu całego portfela i decyduje o sposobie inwestowania. Na przykład, jeśli indywidualna tolerancja ryzyka jest niska, inwestycje będą dokonywane zachowawczo i będą obejmować więcej inwestycji niskiego ryzyka i mniej inwestycji wysokiego ryzyka.
Podsumowanie
- Tolerancja na ryzyko odnosi się do wysokości straty, jaką inwestor jest gotów ponieść przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej.
- Inwestorów zazwyczaj dzieli się na trzy główne kategorie w zależności od tego, jakie ryzyko mogą tolerować. Należą do nich agresywni, umiarkowani i konserwatywni.
- Znajomość poziomu tolerancji ryzyka pomaga inwestorom w planowaniu całego portfela i decyduje o sposobie inwestowania.
Czynniki wpływające na tolerancję ryzyka
1. Oś czasu
Każdy inwestor przyjmie inny horyzont czasowy w oparciu o swoje plany inwestycyjne. Horyzont inwestycyjny Horyzont inwestycyjny to termin używany do określenia czasu, przez jaki inwestor zamierza utrzymać swój portfel przed sprzedażą papierów wartościowych z zyskiem. Na horyzont inwestycyjny danej osoby wpływa kilka różnych czynników. Jednak głównym czynnikiem determinującym jest często wielkość ryzyka, jakie ponosi inwestor. Ogólnie rzecz biorąc, można podjąć większe ryzyko, jeśli jest więcej czasu. Osoba, która potrzebuje określonej sumy pieniędzy na koniec piętnastu lat, może podjąć większe ryzyko niż osoba, która potrzebuje tej samej kwoty do końca pięciu lat. Wynika to z faktu, że rynek od lat wykazuje tendencję wzrostową. Jednak w krótkim okresie istnieją stałe spadki.
2. Cele
Cele finansowe różnią się w zależności od osoby. Gromadzenie jak największej ilości pieniędzy nie jest jedynym celem planowania finansowego wielu osób. Obliczana jest kwota wymagana do osiągnięcia określonych celów i strategia inwestycyjna zapewniająca takie zwroty. w procentach. Ten przewodnik uczy najczęściej stosowanych formuł. Dlatego każda osoba przyjmie inną tolerancję ryzyka w oparciu o cele.
3. Wiek
Zwykle młode osoby powinny być w stanie podejmować większe ryzyko niż osoby starsze. Młodzi ludzie mają możliwość zarabiania więcej pieniędzy, pracując i mają więcej czasu na radzenie sobie z wahaniami rynkowymi.
4. Wielkość portfela
Im większy portfel, tym bardziej odporny na ryzyko. Inwestor z portfelem o wartości 50 mln USD będzie mógł podjąć większe ryzyko niż inwestor z portfelem o wartości 5 mln USD. W przypadku spadku wartości procentowa strata jest znacznie mniejsza w przypadku większego portfela w porównaniu z mniejszym portfelem.
5. Poziom komfortu Inwestora
Każdy inwestor inaczej traktuje ryzyko. Niektórzy inwestorzy są naturalnie bardziej zadowoleni z podejmowania ryzyka niż inni. Wręcz przeciwnie, zmienność rynku może być niezwykle stresująca dla niektórych inwestorów. Tolerancja ryzyka jest zatem bezpośrednio związana z tym, jak komfortowy jest inwestor przy podejmowaniu ryzyka.
Rodzaje tolerancji na ryzyko
Inwestorów zazwyczaj dzieli się na trzy główne kategorie w zależności od tego, jakie ryzyko mogą tolerować. Kategorie są oparte na wielu czynnikach, z których kilka zostało omówionych powyżej. Te trzy kategorie to:
1. Agresywny
Agresywni inwestorzy ryzyka są dobrze zorientowani w rynku i podejmują ogromne ryzyko. Tego typu inwestorzy są przyzwyczajeni do obserwowania dużych ruchów w górę i w dół w swoim portfelu. Wiadomo, że agresywni inwestorzy są zamożni, doświadczeni i zwykle mają szeroki portfel.
Preferują klasy aktywów charakteryzujące się dynamicznymi zmianami cen, takie jak akcje Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można swobodnie lub łatwo handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. . Ze względu na duże ryzyko, które podejmują, osiągają najwyższe zyski, gdy rynek dobrze sobie radzi, i naturalnie ponoszą ogromne straty, gdy rynek nie radzi sobie dobrze. Jednak nie panikują, sprzedając w czasach kryzysu na rynku, ponieważ są przyzwyczajeni do codziennych wahań.
2. Umiarkowane
Inwestorzy o umiarkowanym ryzyku są stosunkowo mniej tolerancyjni wobec ryzyka w porównaniu z agresywnymi inwestorami. Podejmują pewne ryzyko i zwykle ustalają procent strat, z którymi mogą sobie poradzić. Równoważą swoje inwestycje między ryzykownymi i bezpiecznymi klasami aktywów. Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom. . Przy umiarkowanym podejściu zarabiają mniej niż agresywni inwestorzy, gdy rynek radzi sobie dobrze, ale nie ponoszą dużych strat, gdy rynek spada.
3. Konserwatywny
Konserwatywni inwestorzy podejmują najmniejsze ryzyko na rynku. W ogóle nie angażują się w ryzykowne inwestycje i wybierają opcje, które uważają za najbezpieczniejsze. Priorytetowo traktują unikanie strat, a nie osiąganie zysków. Klasy aktywów, w które inwestują, są ograniczone do kilku, takich jak FD i PPF, gdzie ich kapitał jest chroniony.
Ignorowanie tolerancji na ryzyko
Inwestowanie bez uwzględnienia tolerancji ryzyka może okazać się śmiertelne. Inwestor musi wiedzieć, jak zareagować, gdy wartość inwestycji spada. Wielu inwestorów ucieka z rynku i sprzedaje tanio. Jednocześnie spadek na rynku może być świetnym momentem na zakup. Dlatego ustalenie tolerancji na ryzyko pomaga w podejmowaniu świadomych decyzji i nie podejmuje pochopnych, błędnych decyzji.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Alokacja aktywów Alokacja aktywów Alokacja aktywów odnosi się do strategii, w ramach której osoby fizyczne dzielą swój portfel inwestycyjny na różne różne kategorie w celu zminimalizowania inwestycji
- Awersja do ryzyka Awersja do ryzyka Awersja do ryzyka odnosi się do tendencji podmiotu gospodarczego do skrupulatnego przedkładania pewności nad niepewność. Mówi się, że podmiot gospodarczy przejawiający awersję do ryzyka ma awersję do ryzyka. Formalnie agent niechętny ryzyku zdecydowanie preferuje oczekiwaną wartość hazardu od samego hazardu.
- Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot Oczekiwany zwrot z inwestycji to oczekiwana wartość rozkładu prawdopodobieństwa możliwych zwrotów, jakie może przynieść inwestorom. Zwrot z inwestycji to nieznana zmienna, która ma różne wartości związane z różnymi prawdopodobieństwami.
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
