Dożywotnik to podmiot, któremu przysługuje szereg okresowych płatności. Renty to często inwestorzy lub emeryci otrzymujący wypłaty emerytury.
Przede wszystkim instytucje finansowe i firmy oferujące ubezpieczenia na życie Ubezpieczyciele na życie i zdrowie Ubezpieczyciele na życie i zdrowie (L&H) to firmy, które zapewniają ubezpieczenie od ryzyka utraty życia i kosztów leczenia poniesionych w wyniku choroby lub urazów. Klient - nabywca polisy ubezpieczeniowej - opłaca składkę ubezpieczeniową za ochronę. wykorzystać strukturę płatności renty, aby zapewnić okresowe dochody. Renty często rozpoczynają się od zryczałtowanej płatności przez rencistę i wynikających z umowy przepływów pieniężnych za dany okres.
Podsumowanie
- Dożywotnik to podmiot, któremu przysługuje szereg okresowych płatności.
- Renty stałe, renty zmienne, renty dożywotnie i renty o stałym indeksie to cztery popularne typy rent.
- Płatności, stopy procentowe Stopa procentowa Stopa procentowa to kwota, jaką pożyczkodawca pobiera od pożyczkobiorcy za jakąkolwiek formę zadłużenia, zwykle wyrażana jako procent kwoty głównej. i długość czasu są głównymi czynnikami oceny przepływów pieniężnych renty.
Rodzaje rent
1. Renty stałe
Są to renty, które zapewniają stałe płatności. Zwiększone bezpieczeństwo zapewniane przez stałe płatności prowadzi do niższej stopy zwrotu. Ten rodzaj renty jest powszechnie stosowany w planach płatności. Kilka papierów wartościowych w obrocie publicznym oferuje stałe renty.
2. Renty zmienne
Renty zmienne pozwalają rencistowi wybrać portfel inwestycji, które przynoszą dochód. Dochód odnosi się do pieniędzy zarobionych przez osobę fizyczną za świadczenie usługi lub w zamian za dostarczenie produktu. Dochód uzyskany przez osobę fizyczną jest wykorzystywany do finansowania jej bieżących wydatków, a także inwestycji. Niektóre z najczęstszych rodzajów dochodów obejmują pensje, dochody z samozatrudnienia, prowizje i premie. dostosowane do wyników portfela. Ponieważ dochód nie jest gwarantowany, renciści wymagają wyższego odszkodowania ze względu na ryzyko. Ten wzrost ryzyka może prowadzić do tego, że renta nie generuje przewidywalnego zestawu przepływów pieniężnych.
Programy określonych składek to rodzaj programu emerytalnego, który określa, ile wpłaca do niego pracodawca, ale nie gwarantuje stałej kwoty płatności. To jest typowy praktyczny przykład zmiennej renty.
3. Renty dożywotnie
Renty dożywotnie zapewniają renty dożywotnio ustalone aż do ich śmierci. Programy określonych świadczeń, w których pracodawcy obiecują emerytom wypłacać określoną kwotę w każdym okresie, to renta dożywotnia. Aktuariusze Aktuariusz Aktuariusz zasadniczo działa jako podstawa zabezpieczenia finansowego firm ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych, korporacji międzynarodowych i planistów finansowych. Podstawowym zadaniem aktuariusza jest analiza ryzyka i kosztów związanych z ryzykiem i niepewnością. są odpowiedzialne za określenie wielkości tego świadczenia i obliczają długość tej inwestycji na podstawie przewidywanego aktuarialnego okresu obowiązywania renty.
4. Renty o stałym indeksie
W przypadku renty o stałym indeksie płatności dokonywane na rzecz rencistów różnią się w zależności od wyników funduszu indeksowego, takiego jak indeks Dow Jones lub S&P 500. Jest to bardzo podobne do renty zmiennej i można je podobnie zastosować w programie emerytalnym o zdefiniowanej składce.
Ogólne twierdzenie o rencie
Gdzie:
- PMT : Płatność
- i : Stopa dyskontowa
- n : Liczba płatności
Czynniki wpływające na wycenę renty
1. Płatności
Płatności w ramach renty to wynikające z umowy przepływy pieniężne obiecane w ramach renty. Płatności mogą różnić się terminem i kwotą, w zależności od posiadanego przez rencistę produktu dożywotniego.
Na przykład, zmienne renty zapewniają przepływy pieniężne różniące się od powodzenia inwestycji bazowej. W związku z tym przepływy pieniężne różnią się w zależności od terminu. Wręcz przeciwnie, programy określonych świadczeń dla emerytów wiążą się z określonym przepływem środków pieniężnych - zobowiązanymi umownie wypłatami emerytur na rzecz rencisty.
2. Stopa dyskonta
Stopa dyskontowa to stopa dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Im wyższa zastosowana stopa dyskontowa, tym niższa wartość bieżąca renty. Zasadniczo stopa dyskontowa to stopa zwrotu wolna od ryzyka. Stopa wolna od ryzyka jest często oparta na rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.
3. Liczba okresów
Liczba okresów wskazuje liczbę pozostałych płatności wynikających z umowy. Im dalej w przyszłości wpłynie środki pieniężne, tym mniej będą one warte dzisiaj.
Wycena rent
1. Renta należna
W przypadku należnej renty płatności dokonuje się na początku każdego okresu. Ogólnie rzecz biorąc, renciści, którzy zawierają umowę dożywotnią, to osoby, które wymagają natychmiastowego wpływu środków pieniężnych.
2. Renta zwyczajna
W przypadku renty zwykłej płatności są dokonywane na koniec każdego okresu. Produkty rentowe są atrakcyjne, ponieważ obejmują korzyści z odroczenia podatku.
Renta - przykład
Weźmy pod uwagę firmę technologiczną, która niedawno uzyskała licencję na dostarczanie oprogramowania do dużej korporacji. Obie firmy zgadzają się, że duża korporacja będzie płacić firmie technologicznej 100 milionów dolarów rocznie przez sześć lat.
Dziś jest 1 stycznia 2018 r., A płatności są dokonywane na koniec każdego roku. Dominujące stopy procentowe w gospodarce wynoszą 10%.
Zarozumiały:
- Renta zwyczajna
- Stopa dyskontowa: 10%
- Liczba okresów: 6
- Przepływ środków pieniężnych: 100 milionów dolarów
W jaki sposób są opodatkowane renty?
Współczynnik wykluczenia odnosi się do części zwrotu z inwestycji, która nie jest opodatkowana. Jest to procent całkowitej wypłaty równy początkowej inwestycji. Oznacza to, że początkowy kapitał zwraca się rencistowi bez podatku, a od zysków z inwestycji płacone są podatki. Renty są w pełni opodatkowane przez okres, w którym rencista przeżywa aktuarialną oczekiwaną długość życia.
Renty mogą rosnąć odroczone podatkowo, co oznacza, że dochody nie są opodatkowane, dopóki nie zostaną wypłacone. Dzięki temu inwestycja może rosnąć bez obniżania podatków.
Jeśli kupujesz rentę za dolary przed opodatkowaniem, płatności z tytułu renty są w pełni opodatkowane jako dochód. Dlatego jeśli kupujesz rentę za dolary przed opodatkowaniem, nie ma współczynnika wykluczenia. Jeśli kupujesz rentę z dochodem po opodatkowaniu, podatki muszą być płacone ściśle od zarobków. W tym scenariuszu współczynnik wykluczenia byłby głównym.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby pomóc Ci zostać światowej klasy analitykiem finansowym i rozwinąć swoją karierę w pełnym zakresie, te dodatkowe zasoby będą bardzo pomocne:
- Fundusze indeksowe Fundusze indeksowe Fundusze indeksowe to fundusze inwestycyjne lub fundusze typu ETF (ETF) przeznaczone do śledzenia wyników indeksu rynkowego. Obecnie dostępne fundusze indeksowe śledzą różne indeksy rynkowe, w tym S&P 500, Russell 2000 i FTSE 100.
- Renta należna Renta należna Renta należna odnosi się do serii równych płatności dokonywanych w tym samym odstępie czasu na początku każdego okresu. Okresy mogą być miesięczne, kwartalne,
- Fundusz emerytalny Fundusz emerytalny Fundusz emerytalny to fundusz, który gromadzi kapitał do wypłaty jako emerytura dla pracowników, którzy przechodzą na emeryturę po zakończeniu kariery zawodowej.
- Koszty podlegające odliczeniu od podatku Wydatki podlegające odliczeniu od podatku to każdy wydatek, który jest uważany za „zwykły, konieczny i rozsądny” i który pomaga firmie generować dochód. Zwykle jest odliczany od dochodu firmy przed opodatkowaniem.
