Handel parami jest strategiczną opcją handlową używaną do generowania zysków niezależnie od kierunku rynku. Traderzy korzystający ze strategii par określają dwa fundusze lub firmy, które:
- Mają podobne cechy
- Handlują po kursie, który jest sprzeczny z ich historycznymi kursami handlowymi
- Jeden z nich musi być niedowartościowany, a drugi przeszacowany, zgodnie z ich historycznymi kursami handlowymi
Trader Equity Trader Handlarz akcjami to osoba, która uczestniczy w kupnie i sprzedaży akcji spółki na rynku akcji. Podobnie jak ktoś, kto inwestowałby na dłużnych rynkach kapitałowych, inwestor akcyjny inwestuje na rynkach kapitałowych i wymienia swoje pieniądze na akcje firmy zamiast na obligacje. Kariery bankowe są wysoko płatne przy użyciu strategii par, a następnie sprzedaje krótko przewartościowane papiery wartościowe i kupuje akcje papierów wartościowych, które są notowane poniżej wartości. Pozwala traderowi zachować ostateczną neutralność na rynku i generować zyski, niezależnie od tego, czy rynek idzie w górę, w dół czy w bok.
Proces selekcji
Prawdopodobnie najbardziej żmudnym i krytycznym krokiem w ramach strategii handlu parami jest proces wyboru pary do handlu. Proces selekcji - kryteria wyboru pary - jest kluczowy. Część strategii dotycząca selekcji wymaga od tradera określenia swojego obszaru obrotu - czy chce / musi handlować papierami wartościowymi z określonej branży, firmami o danej kapitalizacji rynkowej Kapitalizacja rynkowa Kapitalizacja rynkowa (kapitalizacja rynkowa) to najnowsza akcje spółki w obrocie. Kapitalizacja rynkowa jest równa aktualnej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji w obrocie. Społeczność inwestorów często korzysta z wartości kapitalizacji rynkowej do uszeregowania spreadów spółek oraz innych wskazówek, które pomagają mu zawęzić pole przed wyborem dwóch papierów wartościowych do obrotu.
Czas, przez jaki trader planuje utrzymać otwarty handel i jego zasoby, to dwa inne ważne czynniki w części wyboru procesu handlu, ponieważ może upłynąć trochę czasu, zanim handel poruszy się na jego korzyść.
Wybór pary, znalezienie korelacji i zrozumienie stosunku cen
Po ustaleniu kryteriów wyboru i wytycznych przedsiębiorca musi odrobić swoją pracę domową - przed dokonaniem wyboru skorzystać z danych historycznych i różnych wskaźników finansowych, aby uzyskać prawdziwe zrozumienie papierów wartościowych w puli opcji.
Gdy przedsiębiorca znajdzie dwa papiery wartościowe do handlu, często rozsądnie jest przetestować tę parę za pomocą transakcji krótkoterminowej, zanim zdecyduje się na coś dłuższego. Korelacja Korelacja Korelacja to statystyczna miara związku między dwiema zmiennymi. Miarę najlepiej stosować w zmiennych, które wykazują liniową zależność między sobą. Dopasowanie danych można przedstawić wizualnie na wykresie rozrzutu. między parą, która będzie wartością między -1 a 1, musi zostać ustalona, aby przedsiębiorca zrozumiał, jak blisko jest ze sobą para. W większości przypadków inwestorzy szukają co najmniej dodatniej korelacji 0,8. Poniższa grafika przedstawia dwa papiery wartościowe - jeden oznaczony czarną linią, a drugi czerwoną - pokazujący ścisłą korelację.
Stosunek ceny pary - cena jednej akcji podzielona przez drugą - musi zostać ustalona, dając inwestorowi punkt środkowy, który może wykreślić. Bez względu na stosunek cen, przedsiębiorca musi obserwować rynek, gdy się porusza, aby zobaczyć, do czego dąży, gdy osiągnie środek pary. Wskazuje, które papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe Publiczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe to inwestycje, którymi można w sposób otwarty lub łatwy handlować na rynku. Papiery wartościowe mają charakter kapitałowy lub dłużny. przedsiębiorca powinien sprzedawać krótkie pozycje i jakie papiery wartościowe powinien kupić i kiedy.
Zalety i wady handlu parami
Chociaż handel parami ma wiele zalet, ponownie najbardziej oczywistym korzystnym aspektem tej strategii jest fakt, że trader ma potencjał do generowania zysków bez względu na to, w którą stronę porusza się rynek.
Handel parami nie jest jednak pozbawiony wad. Największą wadą strategii jest często fakt, że kiedy trader stara się działać na podstawie korelacji między parą na swoją korzyść, rynek może nie skorygować w okresie korzystnym dla przedsiębiorcy. Oznacza to, że niedowartościowany kapitał może nie zobaczyć swojej prawdziwej wyceny na rynku i / lub przeszacowane akcje mogą pozostać przeszacowane.
Ostatnie słowo
Handel parami jest powszechnie postrzegany jako pozycja neutralna, pozwalająca traderowi na wygodne pozostanie w środku transakcji, generując zysk - często znaczący - poprzez zabezpieczenie się przed jakimkolwiek ruchem na rynku. Rzeczywistość jest taka, że podczas gdy wykwalifikowani handlowcy mogą być w stanie wykorzystać taką pozycję, rynek często nie poprawia się tak szybko, jak chce lub potrzebuje trader. Z tego powodu handel parami jest zwykle wykorzystywany przez bardziej doświadczonych handlowców.
Dodatkowe zasoby
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Handel z marginesem Obrót na marginesie Obrót na marginesie to czynność polegająca na pożyczaniu środków od brokera w celu inwestowania w finansowe papiery wartościowe. Zakupione akcje stanowią zabezpieczenie kredytu. Głównym powodem pożyczania pieniędzy jest zdobycie większego kapitału na inwestycje
- Zlecenie stop-loss Zlecenie stop-loss Zlecenie stop-loss jest narzędziem używanym przez traderów i inwestorów do ograniczania strat i ryzyka. Dowiedz się więcej o zleceniach stop-loss w tym artykule.
- Swing Trading Swing Trading Swing Trading to technika handlowa wykorzystywana przez inwestorów do kupowania i sprzedawania akcji, których wskaźniki wskazują na trend wzrostowy (pozytywny) lub spadkowy (negatywny) w przyszłości, który może wahać się od jednej nocy do kilku tygodni. Transakcje swingowe mają na celu zarabianie na kupowaniu i sprzedawaniu tymczasowych minimów i maksimów
- Czas zlecenia handlowego Czas zlecenia handlowego - Handel Czas zlecenia handlowego odnosi się do okresu przydatności do spożycia określonego zlecenia handlowego. Najpopularniejszymi rodzajami terminów zleceń handlowych są zlecenia rynkowe, zlecenia GTC oraz zlecenia typu „fill or kill”.
