Fundusze Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) to zbiór papierów wartościowych będących w obrocie indeksowym zarządzanych i emitowanych przez Vanguard Group. Fundusze ETF dają inwestorom możliwość kupna i sprzedaży akcji jako jednego papieru wartościowego.
W obecnej formie wolumen obrotu funduszami ETF Vanguard śledzi zwroty z indeksu. Obecnie Vanguard posiada ponad 50 funduszy ETF, którymi handluje się jak każdy inny instrument kapitałowy. Śledzenie indeksu w funduszach ETF Vanguard zapewnia niski wskaźnik kosztów. Wskaźnik wydatków Wskaźnik wydatków to opłata pobierana przez firmę inwestycyjną za zarządzanie funduszami akcjonariuszy. Spółki inwestycyjne, takie jak fundusze inwestycyjne, często ponoszą różne koszty operacyjne zarządzając funduszami inwestorów i pobierają niewielki procent od zarządzanych funduszy na pokrycie tych wydatków. , elastyczność handlu dnia bieżącego oraz efektywność podatkowa, a także dywersyfikacja.
Podsumowanie
- Fundusze Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) to grupa papierów wartościowych emitowanych przez Vanguard Group, która wykorzystuje indeks do śledzenia marży między wartością aktywów netto a cenami akcji.
- Fundusze ETF Vanguard ułatwiają obrót papierami wartościowymi o każdej porze dnia handlowego, aby utrzymać niski wskaźnik kosztów.
- Fundusze ETF Vanguard mają pewne podobieństwa do tradycyjnych akcji i funduszy inwestycyjnych, co czyni je atrakcyjnymi inwestycjami dla inwestorów.
Objaśnienie funduszy ETF Vanguard
Fundusze ETF Vanguard to tanie fundusze, które umożliwiają inwestorom zakup akcji całego portfela jako jednego papieru wartościowego. Zachowując korzyści płynące z niskiego wskaźnika kosztów i większej kontroli dla indywidualnego inwestora, fundusze ETF Vanguard umożliwiają kupno i sprzedaż papierów wartościowych w dowolnym momencie dnia handlowego.
Obecnie Vanguard jest oceniany jako drugi co do wielkości emitent ETF, pomagając w eksponowaniu większej liczby inwestorów na rynku za pomocą jednej i łatwej metody inwestowania. Ponadto struktura preselekcji akcji i obligacji pozwala innym akcjom lub obligacjom osiągać dobre wyniki, nawet jeśli jedna akcja lub obligacja radzą sobie fatalnie.
Firma stosuje pasywne podejście do zarządzania, które ułatwia funduszom ETF śledzenie indeksu wzorcowego, co prowadzi do mniejszego ryzyka i ciągłego utrzymywania. Unikalne cechy ETF-ów pomagają zrównoważyć regułę podaży i popytu Podaż i popyt Prawa podaży i popytu to mikroekonomiczne koncepcje, które stwierdzają, że na efektywnych rynkach ilość podaży dobra i popyt na to dobro są sobie równe. Cena tego dobra jest również określana przez punkt, w którym podaż i popyt są sobie równe. i utrzymywać wartości udziałów zbliżone do wartości aktywów netto. Grupa Vanguard wdraża następujące mechanizmy:
- Inwestorzy grupowi mogą zwrócić należne akcje w naturze - to znaczy mogą wykupić 50 000 lub więcej udziałów za taką samą liczbę udziałów na rynku.
- Inwestorzy indywidualni mogą zakupić aktywa bazowe i dostarczyć na rynek taką samą liczbę akcji. Alternatywnie mogą odkupić udziały na rynku i sprzedać na rynku taką samą ilość akcji bazowych.
Chociaż koncepcje utrzymują różnicę między wartością aktywów netto NAV (wartość aktywów netto) NAV (wartość aktywów netto) odnosi się do całkowitego kapitału własnego przedsiębiorstwa. Chociaż NAV można zastosować do każdego podmiotu, najczęściej używa się go do odniesienia do funduszy inwestycyjnych i cen akcji na niższym końcu, nie eliminuje ich całkowicie. Zaobserwowana różnica jest nazywana błędami śledzenia. Największe fundusze ETF Vanguard powodują niewielkie błędy śledzenia, w przeciwieństwie do egzotycznych, które zgłaszają ponad 1%. Pomimo nieodłącznych błędów śledzenia funduszy ETF Vanguard, ich popularność nadal rośnie.
Mechanika funduszy giełdowych
Fundusze ETF to papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu, podobnie jak inne akcje zwykłe. Szczegółowa historia pokazuje, że chociaż obecne formy ETF są obecnie przedmiotem obrotu na New York Stock Exchange (NYSE) Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) jest największą giełdą papierów wartościowych na świecie, obsługującą 82 % z S&P 500, a także 70 największych korporacji na świecie. Jest to spółka notowana na giełdzie, która zapewnia platformę do kupna i sprzedaży, pierwsza generacja była notowana na American Stock Exchange (AMEX).
Każda akcja ETF to roszczenie do spółki holdingowej z określoną liczbą akcji. Na przykład fundusz powierniczy Vanguard Group posiada papiery wartościowe SPDR S&P 500. Trust Vanguard tworzy akcje, deponując papiery wartościowe u powierników i otrzymując w zamian fundusz notowany na giełdzie.
Jedną z wyróżniających cech ETF jest to, że można nimi handlować w dowolnym momencie dnia handlowego. Ceny akcji mogą odbiegać od bieżącej wartości aktywów netto papierów wartościowych. W związku z tym upoważnione instytucje finansowe zapewniają płynność akcjom ETF jako środek ograniczający rozbieżności cen akcji.
Akcje ETF są kupowane za pośrednictwem firm maklerskich, które pobierają dodatkową opłatę w postaci prowizji. W związku z tym akcje można kupić na marżę, a następnie sprzedać krótko. Oprócz możliwości handlu w ciągu dnia, takie cechy wyróżniają ETF na tle tradycyjnych funduszy inwestycyjnych.
Fundusze ETF Vanguard a fundusze powiernicze Vanguard
Poziom inwestycji stanowi tło, na którym produkty Vanguard porównują ETF i fundusze inwestycyjne. Ponadto spółka emituje trzy klasy tytułów uczestnictwa - tytuły uczestnictwa instytucjonalne, tytuły uczestnictwa inwestorów i tytuły uczestnictwa Admiral - przy czym każda klasa różni się współczynnikiem kosztów.
Fundusze ETF Vanguard są stosunkowo bardziej elastyczne i są przedmiotem obrotu jak zwykłe akcje. Można nimi również handlować przez cały dzień handlowy. Na dzień 7 lutego 2020 r. Istniały łącznie 74 fundusze ETF Vanguard, przy czym cena rynkowa jednej akcji wynosiła 43 i 307 USD. Firma handluje swoimi akcjami za pośrednictwem rachunku maklerskiego, skąd pobiera prowizje.
Kiedy inwestor rozważa inwestowanie między funduszami ETF a funduszami wspólnego inwestowania, pojawia się kilka czynników. Pierwszym jest określenie najbardziej dochodowego produktu przy użyciu strategii handlowej lub metody kup i trzymaj. Ogólnie rzecz biorąc, inwestor, który stara się zmniejszyć minimalny kapitał inwestycyjny i chce mieć większą kontrolę nad procesem transakcji, może uznać ETF za bardziej odpowiedni niż fundusz wspólnego inwestowania.
Opierając się na powyższych cechach, najbardziej podstawową różnicą między funduszami ETF Vanguard a funduszami inwestycyjnymi Vanguard jest sposób kupowania i sprzedaży akcji. Inwestorzy mogą handlować akcjami funduszy wspólnego inwestowania tylko raz na koniec dnia handlowego. Innymi słowy, posiadacze mogą składać zlecenia handlowe tylko w ciągu całego dnia, ale mogą rozliczyć transakcję tylko na koniec dnia.
Fundusze ETF Vanguard a akcje i fundusze powiernicze
Fundusze ETF Vanguard mają podobne, a także charakterystyczne cechy, co tradycyjne akcje i fundusze inwestycyjne. Fundusze ETF Vanguard pozwalają swoim posiadaczom na obrót akcjami przez cały dzień handlowy, w przeciwieństwie do zwykłych akcji i funduszy inwestycyjnych, które pozwalają inwestorom kupować lub sprzedawać tylko akcje po ich wartości aktywów netto na koniec dnia. Czasami te ostatnie można kupić bezpośrednio z kompleksu funduszy Vanguard bez ponoszenia żadnej prowizji.
Ponadto akcje i fundusze inwestycyjne nie mogą być kupowane z marżą ani sprzedawane z krótką pozycją. Takie odrębne cechy wyznaczają odpowiedni etap dla różnych typów inwestorów. Na przykład fundusze ETF Vanguard są odpowiednie dla inwestorów, którzy koncentrują się na krótkoterminowej płynności i kupują akcje w dużych ilościach. Z drugiej strony, akcje i fundusze inwestycyjne są odpowiednie dla inwestorów, którzy przywiązują mniejszą wagę do płynności i mają tendencję do kupowania niewielkich ilości akcji.
Niemniej jednak fundusze ETF Vanguard mają pewne cechy wspólne z akcjami i funduszami inwestycyjnymi. Po pierwsze, akcje i fundusze inwestycyjne, podobnie jak fundusze ETF Vanguard, ponoszą koszty handlowe, które obniżają zwroty inwestorów.
Ponadto fundusze ETF Vanguard mogą śledzić określony indeks rynkowy za pomocą wolumenu obrotu, co upodabnia je do funduszy akcji, takich jak akcje i fundusze inwestycyjne. Akcje i fundusze wzajemne podlegają od dawna błędom śledzenia przy ustalaniu zwrotu indeksu przed opodatkowaniem. Jest podobny do obserwowanej różnicy w przypadku funduszy ETF Vanguard, która przejawia się w różnicy między wartością aktywów netto a cenami akcji.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Amerykańska giełda papierów wartościowych (AMEX) Amerykańska giełda papierów wartościowych (AMEX) Amerykańska giełda papierów wartościowych (AMEX) rozpoczęła działalność w 1908 roku jako New York Curb Market Agency. AMEX pierwotnie składał się z handlowców i brokerów
- Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) Wskaźnik kosztów zarządzania (MER) - nazywany również po prostu wskaźnikiem wydatków - to opłata, którą muszą zapłacić udziałowcy funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu typu ETF . MER przeznacza się na łączne wydatki na prowadzenie takich funduszy.
- Otwarte a zamknięte fundusze powiernicze Otwarte a zamknięte fundusze powiernicze Wielu inwestorów uważa otwarte i zamknięte fundusze inwestycyjne
- Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Inwestowanie: przewodnik dla początkujących Przewodnik dotyczący inwestowania w finansach dla początkujących nauczy Cię podstaw inwestowania i jak zacząć. Dowiedz się o różnych strategiach i technikach handlu oraz o różnych rynkach finansowych, na których możesz inwestować.
