Zabezpieczenie bezpośrednie to zazwyczaj zabezpieczenie. Zabezpieczenie Zabezpieczenie to składnik aktywów lub majątek, który osoba fizyczna lub podmiot oferuje pożyczkodawcy jako zabezpieczenie pożyczki. Służy jako sposób na uzyskanie pożyczki, stanowiąc zabezpieczenie przed potencjalną stratą dla pożyczkodawcy w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie ureguluje swoich płatności. które można wykorzystać do zabezpieczenia kredytu. Papiery wartościowe można zasadniczo podzielić na dwa różne typy: aktywa i zabezpieczenia.
Zabezpieczenie aktywów stanowi udział własnościowy posiadany przez udziałowców w przedsiębiorstwie, realizowany w formie udziałów kapitałowych. Posiadacze udziałowych papierów wartościowych na ogół nie są uprawnieni do regularnych płatności, chociaż udziałowe papiery wartościowe często wypłacają dywidendy. Mogą jednak czerpać zyski ze sprzedaży papierów wartościowych. Udziałowe papiery wartościowe zapewniają posiadaczowi pewną kontrolę nad działalnością poprzez prawo głosu.
Rodzaje zabezpieczeń bezpośrednich
Istnieją trzy główne rodzaje bezpośrednich papierów wartościowych:
- Nieruchomość
- Rzeczowe aktywa trwałe
- Wartości niematerialne
Aktywa nieruchomości (np. Grunty, nieruchomości mieszkalne lub komercyjne), rzeczowe aktywa trwałe (np. Maszyny i sprzęt), gotówka, papiery wartościowe i zapasy mogą służyć jako zabezpieczenie. Wartości niematerialne, takie jak wszelkie prawa własności intelektualnej, patenty i umowy dystrybucyjne, również mogą być traktowane jako zabezpieczenie.
Jak zabezpieczyć pozycję za pomocą aktywów
Opłaty stałe i zmienne to sposoby zabezpieczenia pozycji przez instytucję finansową.
Opłata stała jest dołączana do określonej pozycji rzeczowych aktywów trwałych organizacji (PP&E). Rzeczowe aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe). bilans. Na PP&E wpływają nakłady inwestycyjne, amortyzacja oraz nabycie / zbycie środków trwałych. Aktywa te odgrywają kluczową rolę w planowaniu finansowym i analizie działalności firmy oraz przyszłych wydatków. Pożyczkodawca posiada prawa do określonego składnika aktywów, który został zastawiony jako zabezpieczenie pożyczki, co oznacza, że pożyczkobiorca nie może sprzedać składnika aktywów bez zgody pożyczkodawcy. Nieruchomości zwykle podlegają stałej opłacie.
Opłata zmienna jest przypisywana do ogólnej klasy aktywów, a nie do określonego składnika aktywów. Umożliwia pożyczkobiorcy obrót swoimi aktywami w toku zwykłej działalności. Opłata zmienna zostanie ustalona, jeśli pożyczkobiorca stanie się niewypłacalny lub nie spłaci pożyczki. W takim przypadku pożyczkobiorca zrzeka się swojego prawa do przedmiotu zastawu.
Przykłady opłat zmiennych obejmują należności na koncie. Należności (AR) to sprzedaż kredytowa firmy, która nie została jeszcze w pełni opłacona przez jej klientów, jako aktywo obrotowe w bilansie. Firmy pozwalają swoim klientom płacić w rozsądnym, wydłużonym terminie, pod warunkiem, że zostaną uzgodnione warunki. , zapasy, zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. i praca w toku.
Istnieją dwa sposoby udzielenia pożyczkodawcy zabezpieczenia bezpośredniego:
Pierwszy sposób polega na ogólnej umowie zabezpieczeń (GSA), a drugi na identyfikacji i przypisaniu określonego zabezpieczenia. Służy jako ochrona pożyczkodawcy. Korzystanie z określonego zabezpieczenia oznacza przekazanie określonych aktywów lub zastawienie aktywów pożyczkodawcy, tak aby w przypadku upadłości pożyczkobiorcy pożyczkodawca odzyskał własność zastawionych aktywów.
Wszystkie aktywa są przedmiotem zastawu dla pożyczkodawcy w przypadku ogólnej umowy zabezpieczenia, aw przypadku niewywiązania się z zobowiązań pożyczkodawca może zająć cały majątek pożyczkobiorcy.
Bezpieczeństwo pośrednie a bezpieczeństwo bezpośrednie
Zabezpieczenie pośrednie stanowi zabezpieczenie pożyczki niezwiązanej bezpośrednio z aktywami zastawionymi na pożyczkę przez pożyczkobiorcę, stanowiącymi część bezpośrednich zabezpieczeń. Dwa powszechne typy zabezpieczeń pośrednich to:
1. Gwarancja
Najpowszechniejszym rodzajem zabezpieczenia pośredniego jest gwarancja. Innymi słowy, osoba trzecia, zwana gwarantem Gwarant Gwarant to osoba trzecia, która spłaca dług, jeżeli pożyczkobiorca nie spłaci swoich płatności. Zwykle są formą ubezpieczenia pożyczkodawcy. , przyjmuje odpowiedzialność za wszelkie niespłacone zadłużenie, które nie zostało spłacone przez pożyczkobiorcę z powodu jego niespłacenia. Taka odpowiedzialność jest udokumentowana na piśmie jako dowód tego faktu.
Istnieją trzy popularne rodzaje gwarancji:
- Osobisty
- Zbiorowy
- Wspólne i kilka
Gwarancja osobista jest stosowana w przypadku, gdy gwarantem jest osoba fizyczna. Jeśli pożyczkobiorca zbankrutuje i nie będzie już w stanie obsługiwać długu, wówczas gwarant (osoba fizyczna) będzie musiał pokryć niespłacony dług. Oznacza to również, że pożyczkodawca może dochodzić majątku gwaranta.
Gwarancja korporacyjna jest stosowana, gdy poręczycielem jest firma. Gwarancje korporacyjne są powszechne, gdy firmy są powiązane przez własność. Na przykład korporacyjne przedsiębiorstwo macierzyste może zostać poproszone o dostarczenie gwarancji korporacyjnej na pożyczki udzielone spółce zależnej, której właścicielem jest spółka dominująca.
Wreszcie, gwarancje solidarne są wykorzystywane, gdy jest kilku gwarantów. Każdy poręczyciel może być zobowiązany do spłaty zadłużenia pożyczkobiorcy, który nie wywiązuje się ze spłaty. Gwarancje solidarne są powszechne w przypadku pożyczek grupom przedsiębiorstw o współwłasności.
Gwarancje osobiste, korporacyjne i solidarne występują w kilku wersjach. Na przykład gwarancje osobiste i korporacyjne mogą być nieograniczone lub ograniczone.
Nieograniczone gwarancje zobowiązują gwaranta do spłaty pełnej kwoty niespłaconej pożyczki w przypadku upadłości pożyczkobiorcy, natomiast gwarancje ograniczone są stosowane na określoną kwotę zobowiązania pożyczkobiorcy, co oznacza, że gwarant będzie musiał spłacić określoną kwotę, która może być mniejsza niż kwota pożyczki pierwotnie zaciągnięta przez pożyczkobiorcę.
2. Pocieszenie
Poświadczenie to kolejna forma zabezpieczenia pośredniego. Jest to pismo przekazane przez osobę trzecią (spółkę dominującą) w celu zapewnienia finansowania dłużnego pożyczkobiorcy. Co ważne, jest to słabsza forma zabezpieczenia w porównaniu z gwarancjami.
Listy pocieszające nie są wiążące i można je traktować jako listy polecające. Nie wymagają żadnych zobowiązań prawnych.
Na przykład list poręczający może zawierać coś w rodzaju: „Spółka dominująca będzie odpowiedzialna za działalność spółki zależnej lub pożyczkobiorcy w taki sposób, aby wywiązać się ze wszystkich zobowiązań wynikających z umowy pożyczki”. Nie wspomina o gwarancji, dlatego jest to słabsza gwarancja.
Podsumowując, zabezpieczenia bezpośrednie to takie, które pożyczkobiorca używa bezpośrednio jako zastaw na pożyczkę, podczas gdy papiery pośrednie to zabezpieczenia dostarczone przez osobę trzecią (poręczyciela), która weźmie odpowiedzialność za spłatę pożyczki w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie wywiąże się z jej zobowiązań.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Gwarancja korporacyjna Gwarancja korporacyjna Gwarancja korporacyjna to oficjalne pismo, w którym gwarant staje się odpowiedzialny za obsługę płatności długu lub bierze całkowitą odpowiedzialność za dług
- Defeasance Defeasance Defeasance to przepis prawa gospodarczego, który unieważnia umowę pod pewnymi warunkami. W przypadku umowy długu przepisy dotyczące niewypłacalności
- List poręczenia List poręczenia List poświadczający jest dokumentem zapewniającym spółkę macierzystą, który ma zapewnić spółce zależnej o chęci udzielenia wsparcia finansowego.
- Generalna Umowa Zabezpieczenia Ogólna Umowa Zabezpieczenia (GSA) to umowa zawarta pomiędzy dwiema stronami - wierzycielem (pożyczkodawcą) i dłużnikiem (pożyczkobiorcą) - w celu zabezpieczenia pożyczek osobistych,
