Cykl rynkowy odnosi się do trendów gospodarczych obserwowanych w różnych środowiskach biznesowych. Znany jest również jako cykl giełdowy, w którym dany papier wartościowy lub wiele papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe Zbywalne papiery wartościowe to nieograniczone krótkoterminowe instrumenty finansowe, które są emitowane albo na udziałowe papiery wartościowe, albo na dłużne papiery wartościowe spółki notowanej na giełdzie. Spółka emitująca tworzy te instrumenty w celu pozyskania środków na dalsze finansowanie działalności i ekspansji. należące do tej samej klasy aktywów, działają lepiej niż inne. Może tak być, ponieważ panujące warunki rynkowe mogą sprzyjać wzrostowi zgodnie z modelem biznesowym, na którym działają papiery wartościowe.
W trakcie cyklu przychody i rentowność firmy mogą charakteryzować się wysokim wzrostem. Firmy działające w ramach danej branży mogą wykazywać podobne wzorce, które mają charakter cykliczny i nazywane są świeckimi.
Podsumowanie
- Cykl rynkowy odnosi się do trendów gospodarczych obserwowanych w różnych typach otoczenia biznesowego.
- Nowy cykl rynkowy może powstać, gdy nowa innowacja technologiczna lub zmiana przepisów rynkowych zakłóci istniejące trendy rynkowe i stworzy nowe.
- Cztery fazy cyklu rynkowego obejmują fazę akumulacji, fazę marży, fazę dystrybucji i fazę przeceny.
Jak powstają nowe cykle rynkowe?
Nowy cykl rynkowy może powstać, gdy nowa innowacja technologiczna lub zmiana przepisów rynkowych zakłóci istniejące trendy rynkowe i stworzy nowe. Zmiana jest specyficzna dla branży, co oznacza, że nie ma ogólnej zmiany we wszystkich sektorach rynku z powodu wprowadzenia nowych produktów lub nowego systemu regulacyjnego.
Cykl rynkowy uwzględnia oba wskaźniki techniczne, takie jak stopy procentowe Stopa funduszy federalnych W Stanach Zjednoczonych stopa funduszy federalnych odnosi się do stopy procentowej, którą instytucje depozytowe (takie jak banki i spółdzielcze kasy pożyczkowe) pobierają od innych instytucji depozytowych za pożyczki jednodniowe kapitału. ich salda rezerw, na zasadzie niezabezpieczonej. oraz podstawowe wskaźniki, takie jak między innymi ceny papierów wartościowych.
W jaki sposób określa się cykl rynkowy?
Prawie niemożliwe jest dokładne określenie, w jakim cyklu rynkowym się obecnie znajdujemy, biorąc pod uwagę, że nie ma jasno określonego początku ani końca. Cykl rynkowy nie ma określonego czasu trwania, co oznacza, że może trwać w dowolnym horyzoncie czasowym - od kilku dni do dekady. Może okazać się przeszkodą w formułowaniu polityki gospodarczej i pieniężnej.
Zwykle czas trwania cyklu rynkowego zależy od perspektywy. Opcje Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży składnika aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (cena wykonania). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Opcje amerykańskie mogą być wykonywane w dowolnym momencie, gdy trader może być zainteresowany ruchami cenowymi w czasie 5-minutowych słupków, podczas gdy inwestorzy ropni mogą chcieć spojrzeć na dłuższy cykl, wynoszący około 20 lat.
Cykle rynkowe można zidentyfikować z perspektywy czasu. Zwykle początek i koniec jednego cyklu rynkowego to okres między najwyższą a najniższą ceną wspólnego wskaźnika, np. S&P 500.
Jednak wielu dużych inwestorów instytucjonalnych, a nawet osób fizycznych, stara się z wyprzedzeniem zidentyfikować nadchodzące zmiany w kierunku cyklu rynkowego. Może umożliwić im czerpanie zysków z cykli i dokonywanie zyskownych transakcji. To podstawowa zasada spekulacji w finansach.
Różne fazy cyklu rynkowego
Ogólnie, jeden cykl rynkowy obejmuje cztery różne etapy. Na każdym etapie papiery wartościowe będą inaczej reagować na panujące warunki rynkowe. Na przykład w okresie ożywienia lub boomu firmy sprzedające produkty luksusowe wykazują wysokie wskaźniki wzrostu.
Podczas kryzysu lub recesji, szybko zmieniający się przemysł dóbr konsumpcyjnych (FMCG) Szybko zbywalne towary konsumpcyjne (FMCG) Szybko zbywalne towary konsumpcyjne (FMCG), zwane również towarami opakowanymi konsumenckimi (CPG), odnoszą się do produktów, które są wysoce - popyt, szybko się sprzedaje i niedrogie ma przewyższać. Dzieje się tak, ponieważ popyt na podstawowe artykuły pierwszej potrzeby i dobra konsumpcyjne trwałego użytku, takie jak żywność i produkty higieniczne, pozostaje stały.
Cztery fazy cyklu rynkowego są następujące:
1. Faza akumulacji
Akumulacja ma miejsce natychmiast po osiągnięciu przez rynek dna. Po zorientowaniu się, że najgorsze już minęło, inwestorzy wartościowi, zarządzający pieniędzmi i doświadczeni handlowcy zaczynają kupować papiery wartościowe, a wyceny stają się niezwykle ważne. W tym okresie nastroje na rynku zmieniają się z negatywnego na neutralny. Jednak rynek jest nadal bessy.
2. Faza narzutu
Na etapie marży inwestorzy zaczynają wskakiwać na duże rozmiary i obserwuje się znaczny wzrost wolumenów rynkowych. Wyceny zaczynają przekraczać historyczne normy, ale bezrobocie i zwolnienia nadal rosną.
Na etapie marży nastroje na rynku zmieniają się z neutralnego na uparty, a w niektórych przypadkach nawet euforyczny. Obserwuje się kulminację sprzedaży, która jest ostatnim parabolicznym wzrostem cen spowodowanym udziałem opiekunów ogrodzeń oraz inwestorów niepewnych lub niechętnych do ryzyka.
3. Faza dystrybucji
Faza dystrybucji to trzecia faza cyklu rynkowego, w której traderzy rozpoczynają sprzedaż papierów wartościowych. Nastroje rynkowe zmieniają się z byczego na mieszane. Jest to okres, po upływie którego rynek zmienia kierunki.
To przejście jest stopniowe i może trwać długo. Ceny pozostają mniej więcej stałe przez kilka miesięcy. Może jednak przyspieszyć ze względu na nagłe negatywne zmiany geopolityczne lub złe wiadomości gospodarcze, takie jak blokady pandemiczne.
4. Faza przeceny
Faza przeceny to ostatnia faza cyklu rynkowego i okazuje się straszna dla inwestorów, którzy nadal zajmują pozycje. Ceny papierów wartościowych spadają znacznie poniżej tego, co pierwotnie zapłacili za nie inwestorzy. Jako ostatni okres wyznacza również początek kolejnej fazy kumulacji, w której nowi inwestorzy będą kupować umorzone inwestycje.
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą Certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, rachunkowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych, modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający na celu przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Klasa aktywów Klasa aktywów Klasa aktywów to grupa podobnych instrumentów inwestycyjnych. Różne klasy lub rodzaje aktywów inwestycyjnych - takie jak inwestycje o stałym dochodzie - są grupowane na podstawie podobnej struktury finansowej. Są one zwykle przedmiotem obrotu na tych samych rynkach finansowych i podlegają tym samym zasadom i przepisom.
- Cykl życia biznesowego Cykl życia biznesowego Cykl życia biznesowego to rozwój firmy w fazach w czasie i najczęściej dzieli się na pięć etapów: uruchomienie, wzrost, wstrząs, dojrzałość i upadek.
- Inwestowanie w wartość Inwestowanie w akcje: przewodnik po inwestowaniu w wartość Od czasu publikacji „Inteligentnego inwestora” Bena Grahama, to, co jest powszechnie znane jako „inwestowanie w wartość”, stało się jedną z najbardziej szanowanych i powszechnie stosowanych metod doboru akcji.
- Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu Mechanizmy handlu odnoszą się do różnych metod handlu aktywami. Dwa główne typy mechanizmów handlowych to oparte na kwotowaniach i zleceniach mechanizmy handlowe
