Indeks obligacji rynków wschodzących (EMBI) to indeks porównawczy, który mierzy wyniki obligacji krajów wschodzących i ich odpowiednich organizacji korporacyjnych. EMBI został po raz pierwszy opublikowany przez wiodący bank inwestycyjny JP Morgan.
Rynek wschodzący to gospodarka rynkowa, która obecnie znajduje się w fazie wzrostu. W miarę rozwoju podmiot staje się bardziej zaangażowany i coraz bardziej współdziała z rynkiem globalnym.
Ponadto rynki wschodzące są uważane za inwestycje bardziej ryzykowne, ponieważ nadal znajdują się w fazie rozwoju i dość często ulegają wahaniom.
Podsumowanie
- Indeks obligacji rynków wschodzących (EMBI) to indeks porównawczy, który mierzy wyniki obligacji krajów wschodzących i ich powiązanych organizacji korporacyjnych.
- Rynki wschodzące są gospodarkami wciąż znajdującymi się w fazie wzrostu i obejmują kraje takie jak Rosja, Meksyk i Chiny.
- JP Morgan obsługuje trzy najpopularniejsze indeksy EMBI.
Indeksy EMBI JP Morgan
Trzy indeksy śledzące zachowanie obligacji na rynkach wschodzących, którymi operuje JP Morgan, to:
1. Indeks JP Morgan EMBI +
Indeks EMBI + mierzy całkowite zwroty z zagranicznych instrumentów dłużnych będących w obrocie na rynkach wschodzących. Indeks zapewnia inwestorom ostateczne informacje o zadłużeniu w walutach zewnętrznych rynków wschodzących, zestawienie instrumentów będących w obrocie na rynku oraz uzgodnione warunki.
Zwykły indeks EMBI różni się od EMBI + ze względu na denominowane w USD Obligacje Brady'ego, euroobligacje Euroobligacje Euroobligacje to instrument dłużny o stałym dochodzie (papier wartościowy) denominowany w innej walucie niż lokalna waluta kraju, w którym wyemitowano obligację oraz pożyczki.
Instrumenty finansowe w ramach EMBI + muszą spełniać surowe kryteria płynności obrotu na rynku wtórnym i muszą mieć minimalną wartość nominalną 500 mln USD.
2. Globalny indeks JP Morgan EMBI
Uważany za „rozszerzoną” wersję EMBI +, EMBI Global mierzy również całkowite zwroty z zagranicznych instrumentów dłużnych będących w obrocie w krajach wschodzących. Różni się od EMBI + tym, że obejmuje denominowane w USD obligacje Brady'ego, euroobligacje i pożyczki.
EMBI Global Index nadal musi spełniać minimalną wartość nominalną 500 mln USD, ale nie musi spełniać surowych kryteriów płynności obrotu na rynku wtórnym. Jest to zasadniczo połączenie zwykłego indeksu EMBI i EMBI +.
3. Globalny zdywersyfikowany indeks JP Morgan EMBI
EMBI Global Diversified Index ogranicza wagę krajów wschodzących z większymi zapasami długu. Dokonuje się tego poprzez uwzględnienie tylko określonych części bieżącej wartości nominalnej niespłaconego długu.
Korzyści z inwestowania na rynkach wschodzących
1. Rozwój i wzrost
Rozwój i wzrost są napędzane przez stałą interakcję z rynkiem światowym.
2. Dywersyfikacja portfela
Inwestowanie na rynkach wschodzących to wyjątkowy sposób na dywersyfikację portfela. Jest to korzystne, ponieważ spowolnienie gospodarcze w kraju rozwiniętym Gospodarka rozwinięta Gospodarka rozwinięta to region, zazwyczaj kraj o wysokim poziomie zamożności i zasobów dostępnych dla mieszkańców lub obywateli, który może potencjalnie powodować wzrost w innych (gospodarki wschodzące).
Ryzyko związane z inwestowaniem na rynkach wschodzących
1. Waluta
Uważa się, że waluty rynków wschodzących są wyjątkowo niestabilne ze względu na kursy wymiany. W szczególności zyski mogą zostać zmniejszone, jeśli współczynnik konwersji jest niski.
2. Polityka
Struktura polityczna na rynkach wschodzących może być niestabilna. Może to spowodować poważne zmiany gospodarcze i pozostawić inwestora z deficytem.
3. Gospodarka
Kondycja ekonomiczna rynków wschodzących znacznie różni się od rynków rozwiniętych. Wskazuje na to inflacja Inflacja Inflacja to pojęcie ekonomiczne, które odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w określonym przedziale czasu. Wzrost poziomu cen oznacza, że waluta w danej gospodarce traci siłę nabywczą (czyli mniej można kupić za taką samą kwotę). , polityka pieniężna i niskie zatrudnienie.
10 najlepszych ETF-ów obligacji rynków wschodzących
Obligacje rynków wschodzących ETF są tworzone poprzez inwestowanie w dług wyemitowany przez wschodzące gospodarki rynkowe. Fundusze ETF mają niższą jakość kredytową niż te z gospodarek rozwiniętych. Ponadto ETF obligacji rynków wschodzących zazwyczaj zapewniają wyższe zyski.
Oto 10 najlepszych ETF-ów obligacji rynków wschodzących w 2020 roku:
- iShares JP Morgan USD ETF obligacji rynków wschodzących
- VanEck Wektory JP Morgan EM Obligacja w walucie lokalnej ETF
- Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
- Fundusz ETF na obligacje rządowe Vanguard Emerging Markets
- SPDR Barclays Capital Local Bond ETF na lokalne rynki wschodzące
- ETF iShares Emerging Markets Local Currency Bond ETF
- Fundusz ETF o wysokiej dochodowości na rynkach wschodzących iShares
- First Trust ETF na obligacje rynków wschodzących w lokalnej walucie
- Fundusz zadłużenia lokalnych rynków wschodzących WisdomTree
- SPDR DoubleLine Emerging Markets ETF o stałym dochodzie
Wynik ESG mierzy różne standardy środowiskowe, społeczne i dotyczące ładu korporacyjnego, których przestrzegania oczekuje się od firm. Jeśli chodzi o inwestowanie, wynik ESG pokazuje inwestorowi moralność firmy.
Oto wyniki ESG dla pierwszych pięciu firm wymienionych powyżej:
Powiązane odczyty
Finance jest oficjalnym dostawcą globalnego certyfikatu Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Akredytacja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ to globalny standard dla analityków kredytowych obejmujący finanse, księgowość, analizę kredytową, analizę przepływów pieniężnych , modelowanie warunków umowy, spłaty pożyczek i nie tylko. program certyfikacji, mający pomóc każdemu zostać światowej klasy analitykiem finansowym. Aby kontynuować karierę, przydatne będą poniższe dodatkowe zasoby finansowe:
- Środowisko, społeczeństwo i zarządzanie (ESG) ESG (środowisko, społeczeństwo i zarządzanie) środowiskowe, społeczne i zarządzanie (ESG) to kryteria, które razem tworzą ramy dla oceny wpływu zrównoważonego rozwoju i
- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JPMorgan Chase & Co to międzynarodowy holding bankowy z siedzibą w Nowym Jorku. Po fuzji JP Morgan i Chase Manhattan Bank w grudniu 2000 r. Stał się jednym z największych banków w USA. Na całym świecie JPMorgan Chase and Co. jest szóstym co do wielkości bankiem na świecie pod względem aktywów, z łącznymi aktywami
- Dywersyfikacja Dywersyfikacja Dywersyfikacja to technika alokacji zasobów portfela lub kapitału do różnych inwestycji. Celem dywersyfikacji jest ograniczenie strat
- Fundusz dłużny / fundusz obligacji Fundusz dłużny / obligacyjny Fundusz dłużny lub fundusz obligacji to pula inwestycji, zwykle fundusz wzajemny lub fundusz giełdowy, który inwestuje w instrumenty o stałym dochodzie
