Jakość zabezpieczenia jest związana z ogólnym stanem określonego składnika aktywów, który firma lub osoba fizyczna chce postawić jako zabezpieczenie przy pożyczaniu środków od pożyczkodawcy (np. Banku). Zabezpieczenie stanowi zabezpieczenie środków pożyczkodawcy w przypadku bankructwa pożyczkobiorcy Upadłość Upadłość to status prawny osoby lub podmiotu innego niż człowiek (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów wobec wierzycieli. . Alternatywnie, jakość zabezpieczenia odnosi się do tego, jak dobrze pożyczkodawca może zebrać korzyści ekonomiczne z aktywów użytych do zabezpieczenia pożyczki w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty.
Ogólny stan środka obejmuje:
- Stan fizyczny (w przypadku środków trwałych)
- Oszacowanie wartości likwidacyjnej składnika aktywów Wartość likwidacyjna Wartość likwidacyjna to oszacowanie ostatecznej wartości, jaką otrzyma posiadacz instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży lub likwidacji składnika aktywów
- Płynność (zakres możliwości zamiany składnika aktywów na środki pieniężne w ciągu jednego roku obrotowego lub mniej niż 12 miesięcy)
- Wielkość i charakter aktywów (skala i rodzaj)
* Należy pamiętać, że ponieważ różne rodzaje aktywów mogą być przedmiotem zastawu, kryteria i metody oceny jakości zabezpieczenia są różne.
Co to jest zabezpieczenie?
Zabezpieczenie to po prostu zastaw na pożyczkę (dług). Innymi słowy, jest to zazwyczaj składnik aktywów lub nieruchomość oferowana pożyczkodawcy (np. Bankowi) przez pożyczkobiorcę (np. Osobę fizyczną lub firmę) jako zabezpieczenie. W przypadku, gdy pożyczkobiorca nie spłaci zadłużenia, pożyczkodawca jest uprawniony do przejęcia zabezpieczenia lub do przejęcia aktywów, które zostały zastawione jako zabezpieczenie pożyczki.
Pożyczkodawca sprzedaje następnie przejęte aktywa na otwartym rynku w celu odzyskania pożyczonych środków. Podczas niekorzystnych warunków rynkowych, takich jak recesja Recesja Recesja to termin używany do określenia spowolnienia ogólnej aktywności gospodarczej. W makroekonomii recesje są oficjalnie rozpoznawane po dwóch kolejnych kwartałach ujemnych stóp wzrostu PKB. lub załamanie rynku, możliwe jest, że pożyczkodawca nie odzyska 100% pożyczonych środków, sprzedając aktywa, ale otrzyma rekompensatę tylko częściowo.
Praktyczny przykład
John decyduje się otworzyć własną piekarnię po kilku latach pracy jako piekarz w lokalnej piekarni. John zwraca się do banku, aby pożyczyć pieniądze na działalność i budowę faktycznej piekarni (budynku). Po przeprowadzeniu analizy finansowej oszacował koszty na 40 000 USD. Musiałby również zatrudnić niektórych pracowników, aby zwiększyć wydajność, a pensje wyniosłyby 3000 USD miesięcznie. Piekarnia potrzebowałaby zapasów wartych około 10 000 dolarów.
John zastawił również zabezpieczenie pożyczki. W tym przypadku było to jego trzypokojowe mieszkanie niedaleko piekarni, które w momencie inicjacji pożyczki wyceniano na 105 000 dolarów.
Po dokładnym badaniu due diligence Due Diligence Due diligence to proces weryfikacji, dochodzenia lub audytu potencjalnej transakcji lub okazji inwestycyjnej w celu potwierdzenia wszystkich istotnych faktów i informacji finansowych oraz zweryfikowania wszelkich innych kwestii poruszonych podczas transakcji fuzji i przejęć lub inwestycji proces. Badanie due diligence jest zakończone przed zamknięciem transakcji. bank zdecydował pożyczyć Johnowi 100 000 dolarów na dziesięć lat.
Po trzech latach amortyzowanych spłat długu następuje recesja gospodarcza, która negatywnie wpływa na biznes Johna. Po pewnym czasie staje się niewypłacalny, a jego firma nie generuje wystarczającej ilości gotówki, aby utrzymać działalność, co prowadzi do opóźnień w spłacie pożyczki. Ponieważ sytuacja gospodarcza się pogarsza, John nie spłaca kredytu, a bank przejmuje zabezpieczenie.
Biorąc pod uwagę niedawny znaczący spadek na rynku nieruchomości, bank nie może teraz sprzedać przejętego mieszkania za 105 000 USD, a jedynie za 90 000 USD. Dlatego bank ostatecznie traci 10 000 USD (różnica między 100 000 a 90 000 USD).
Oczywiście takie recesje gospodarcze i krach na rynku nie zdarzają się często. Jednak zdarzają się, jak to miało miejsce w 2008 r., Kiedy załamały się światowe rynki finansowe, co spowodowało upadek wielu organizacji.
Rodzaje zabezpieczeń
Istnieje wiele rodzajów zabezpieczeń, a ich charakter jest w pełni zależny od rodzajów kredytów. Przykładowo, biorąc kredyt samochodowy lub hipoteczny, sam samochód oraz nieruchomość (np. Dom czy mieszkanie) będą stanowić zabezpieczenie w tego typu kredytach.
Różne rodzaje zabezpieczeń obejmują również:
- Gotówka
- Inwentarz
- Faktury
- Zastawy
- Wartości niematerialne
Jak wycenić aktywa
Zwykle istnieją dwie główne metody szacowania wartości aktywów stanowiących zabezpieczenie:
- Porównywalna analiza rynku (CMA)
- Doradztwo z ekspertem w zakresie rodzaju zabezpieczenia (uprawniony rzeczoznawca)
Przy szacowaniu wartości zabezpieczenia pożyczkodawcy dokładają należytej staranności, przeprowadzając badania rynkowe lub porównywalne analizy rynkowe dotyczące zabezpieczanego składnika aktywów. Zapewnia dokładne oszacowanie jego wartości godziwej (wartości rynkowej) poprzez określenie cen podobnych aktywów w obrocie na wolnym rynku.
Pożyczkodawca chciałby również poznać rzeczywistą wartość składnika aktywów, korzystając z usług profesjonalnych rzeczoznawców, którzy badają stan składnika aktywów, a następnie przypisują mu wartość. Jest szczególnie szeroko stosowany w branży nieruchomości do określania wartości nieruchomości.
Badania jakości zabezpieczenia
Zgodnie z badaniami dotyczącymi jakości zabezpieczenia i ryzyka niespłacenia kredytu w gospodarce Wietnamu w okresie przejściowym, naukowcy, po analizie 2296 wewnętrznych rachunków pożyczkowych w tym kraju, doszli do wniosku, że wysokiej jakości zabezpieczenie nie tylko oznacza bardziej wiarygodnego kredytobiorcę, ale także stabilne właściwe zachowanie podczas korzystania z kredytu, takie jak terminowe spłacanie rat oraz ogólnie doskonałe zaangażowanie kredytobiorcy w spłatę zadłużenia.
W związku z tym umożliwia bankom ograniczenie ryzyka niekorzystnej selekcji kredytobiorców oraz problemu pokusy nadużycia. Pokusa nadużycia występuje, gdy jedna strona zaczyna angażować się w ryzykowne działania, wiedząc, że druga strona poniesie związane z tym koszty, jeśli pojawi się ryzyko.
Jakość zabezpieczenia i prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania
Testy jakości zabezpieczeń są przeprowadzane w celu uzyskania głębokiego zrozumienia, czy składnik aktywów stanowiących podstawę zabezpieczenia spełnia wszystkie kryteria pożyczkodawcy.
Stabilne firmy z niskim prawdopodobieństwem niewypłacalności będą zazwyczaj zastawiały mocne zabezpieczenia (aktywa wysokiej jakości), dzięki czemu pożyczki będą tańsze, ponieważ mają niższe oprocentowanie. W związku z tym istnieje prosta korelacja między jakością zabezpieczenia a jego wartością.
Wartość lub jakość aktywów jest bardzo ważnym wskaźnikiem potencjalnego ryzyka kredytowego, jakie poniesie pożyczkodawca, inicjując pożyczki. Dlatego analitycy kredytowi przykładają dużą wagę do dokładnego oszacowania wartości aktywa, a tym samym jego jakości.
Dodatkowe zasoby
Finance oferuje program Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, z programem certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją bazę wiedzy, zapoznaj się z dodatkowymi odpowiednimi zasobami poniżej:
- Komercyjny analityk kredytowy Komercyjny analityk kredytowy Komercyjny analityk kredytowy to zasadniczo to samo, co analityk kredytowy, z dodatkową specyfikacją przeglądu firm lub podmiotów
- Wartość godziwa Wartość godziwa Wartość godziwa odnosi się do rzeczywistej wartości składnika aktywów - produktu, zapasów lub papieru wartościowego - uzgodnionej zarówno przez sprzedającego, jak i kupującego. Wartość godziwa ma zastosowanie do produktu, który jest sprzedawany lub sprzedawany na rynku, do którego należy, lub w normalnych warunkach - a nie do produktu, który jest likwidowany.
- Analiza pożyczki Analiza pożyczki Analiza pożyczki to metoda oceny, która pozwala określić, czy pożyczki są udzielane na realnych warunkach i czy potencjalni pożyczkobiorcy mogą i chcą spłacić pożyczkę. Sprawdza kwalifikowalność potencjalnego pożyczkobiorcy pod kątem kryteriów określonych dla udzielenia pożyczki.
- Kto ocenia kredyty bankowe? Kto ocenia kredyty bankowe? Proces kredytowy obejmuje szereg czynności, które prowadzą do zatwierdzenia lub odrzucenia wniosku o kredyt bankowy. Zatrudnia dział pożyczkowy banku
