Opcja nieudziałowa to opcja, której instrument bazowy jest czymś innym niż akcje zwykłe. W większości przypadków opcje nieudziałowe obejmują indeksy i towary jako aktywa bazowe. Jest to naprawdę szeroki termin określający różnorodne opcje, pod warunkiem, że opcja nie obejmuje akcji zwykłych.
Opcje nieudziałowe są zwykle przedmiotem obrotu pozagiełdowego (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) to obrót papierami wartościowymi między dwoma kontrahentami, dokonywany poza formalnymi giełdami i bez nadzoru regulator wymiany. Handel pozagiełdowy odbywa się na rynkach pozagiełdowych (zdecentralizowane miejsce bez fizycznej lokalizacji) za pośrednictwem sieci dealerskich. i mają określoną datę, w której można z nich skorzystać.
Opcje bez recepty
Handel opcjami pozagiełdowymi (OTC) daje zaangażowanym stronom dużą swobodę. Jest to transakcja prywatna z umową, która spełnia specyfikacje tylko zaangażowanych stron. Nie istnieje umowa o ujawnieniu informacji. Warunki handlu w ten sposób są nieograniczone i oparte wyłącznie na pragnieniach i potrzebach osób handlujących między sobą.
Handel OTC jest atrakcyjny z kilku powodów. Robi się to prywatnie, a wszystkie negocjacje, umowy i porozumienia są prowadzone między zaangażowanymi stronami. Tak długo, jak obie strony mogą w końcu dojść do porozumienia, które odpowiada wszystkim potrzebom, istnieje potencjał na wspaniałe transakcje i znaczny zysk po ich wykonaniu.
Największym problemem związanym z obrotem OTC opcjami nieudziałowymi jest to, że trudno jest utrzymać płynność. Płynność Na rynkach finansowych płynność odnosi się do tego, jak szybko inwestycja może zostać sprzedana bez negatywnego wpływu na jej cenę. Im bardziej płynna jest inwestycja, tym szybciej można ją sprzedać (i odwrotnie) i tym łatwiej jest ją sprzedać po wartości godziwej. Wszystko inne jest równe, bardziej płynne aktywa są sprzedawane z premią, a aktywa niepłynne z dyskontem. . Opcji nie zawsze można zamknąć, sprzedając je komuś innemu przed datą wygaśnięcia. W przypadku obrotu poza rynkiem regulowanym jedna ze stron musi znaleźć inną stronę, z którą zawrze przeciwny kontrakt. Zrównoważyłby wtedy początkowy kontrakt / pozycję i zwiększył płynność.
Funkcje opcji nieudziałowych
Opcje nieudziałowe są często poszukiwane ze względu na czynniki wymienione w powyższej sekcji. Jednak są one również idealne dla wielu inwestorów ze względu na sposób ich funkcjonowania.
Jedną z najważniejszych funkcji, jakie może pełnić opcja nieudziałowa na akcje, jest umożliwienie inwestorowi zabezpieczenia się przed zmianami cen, a tym samym wyeliminowanie ryzyka. Inwestor może handlować wieloma innymi pozycjami na giełdach. Rodzaje rynków - dealerzy, brokerzy, giełdy Rynki obejmują brokerów, dealerów i rynki giełdowe. Każdy rynek działa w ramach różnych mechanizmów handlowych, które wpływają na płynność i kontrolę. Różne rodzaje rynków pozwalają na różne cechy handlowe, opisane w tym przewodniku i wykorzystują opcję kompensacji wszelkich strat, które takie inwestycje mogą ponieść.
Opcje nieudziałowe mają sens, ponieważ pomagają inwestorowi zabezpieczyć się przed ryzykiem; umożliwiają mu utrzymanie dobrze wyważonego portfela. Cieszy się większą swobodą zawierania transakcji i zajmowania pozycji, wiedząc, że jeśli pozycje wzrosną lub spadną w znaczący sposób, może skorzystać z opcji nieudziałowej, aby przywrócić równowagę.
Strategie handlowe
Opcje nieudziałowe mają te same opcje strategiczne, co opcje notowane na giełdzie. Dwie lub więcej opcji może być używanych razem, możliwe są również proste strategie sprzedaży i kupna.
Wiele opcji, które są przedmiotem obrotu na giełdach, w tym opcje walutowe i opcje na złoto. Oczywiście nie cieszą się taką elastycznością jak opcje nieudziałowe, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym. Giełda - a nie zaangażowane strony - ustala warunki kontraktu, jakie są ceny wykonania Kurs wykonania Kurs wykonania to cena, po której posiadacz opcji może wykonać opcję kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od tego, czy posiadać opcję kupna lub sprzedaży. Opcja to umowa z prawem do wykonania kontraktu po określonej cenie, zwanej kursem wykonania. są i kiedy wygasają opcje. Z tego powodu często preferowane są opcje nieudziałowe na rynku pozagiełdowym, ponieważ kupujący i sprzedający mogą negocjować każdy aspekt transakcji prywatnie.
Więcej zasobów
Finance jest oficjalnym dostawcą programu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari, w ramach programu certyfikacji, którego celem jest przekształcenie każdego w światowej klasy analityka finansowego.
Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy poniższe dodatkowe zasoby:
- Kontrakty terminowe typu futures i forward Kontrakty terminowe typu futures i forward (częściej określane jako futures i forward) to kontrakty wykorzystywane przez przedsiębiorstwa i inwestorów do zabezpieczania się przed ryzykiem lub spekulacji. Kontrakty terminowe typu futures i forward to przykłady instrumentów pochodnych, których wartość wywodzi się z aktywów bazowych.
- Przewodnik po handlu towarami Przewodnik po tajemnicach handlu towarami Przedsiębiorcy handlujący towarami, którzy odnieśli sukces, znają tajemnice handlu towarami i rozróżniają transakcje na różnych rodzajach rynków finansowych. Handel towarami różni się od handlu akcjami.
- Opcje: Call and Puts Opcje: Call and Puts Opcja jest formą kontraktu pochodnego, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży aktywów w określonym terminie (data wygaśnięcia) po określonej cenie (wykonanie Cena £). Istnieją dwa rodzaje opcji: kupna i sprzedaży. Opcje amerykańskie można wykonać w dowolnym momencie
- Cena Spot Cena Spot Cena spot to aktualna cena rynkowa papieru wartościowego, waluty lub towaru, które można kupić / sprzedać do natychmiastowego rozliczenia. Innymi słowy, jest to cena, po której sprzedający i kupujący wyceniają teraz aktywa.
